Способы оценки степени риска.
С математической точки зрения, риск оценивается вероятностью наступления потерь на основании статистических данных и может быть рассчитана с достаточной степенью точности. Фактически, задача сводится к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного. Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным способом. Объективный метод основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Например, если при вложении капитала в какое-либо мероприятие прибыль в сумме 25 единиц была получена в 120 случаях из 200, то вероятность получения прибыли составляет 60% (120 / 200). Субъективный метод основан на использовании субъективных критериев, где большая роль принадлежит эксперту. Степень риска определяется с помощью следующих величин: 1) Среднее ожидаемое значение 2) Изменчивость возможного результата.
1. Это обобщенная характеристика и не дает возможность сделать вывод в пользу какого-либо варианта. Поэтому проходится пользоваться методом 2. 2. Характеризует отклонение возможного результата от средней величины. Для этой цели используется дисперсия и среднее квадратическое отклонение. Дисперсия – это средневзвешенное значение из квадратов отклонений действительных результатов от средне ожидаемых:
2 - дисперсия х – ожидаемое значение х – среднеожидаемая n – число наблюдений Среднеквадратическое отклонение – это величина, которая содержит в себе знак отклонения. Для анализа обычно используется относительная величина, которая называется коэффициент вариации. В частном случае может быть получено выражение:
С помощью коэффициента вариации можно сравнить изменчивость признаков в процентах от 0 до 100%. Чем больше коэффициент вариации, тем сильнее изменяются признаки. Существует следующая оценка: · вариация < 10% - слабая изменчивость · 10–25% - умеренная изменчивость · свыше 25% - высокая изменчивость 2.1. Классификация инвестиционных рисков.
Для анализа и оценки надежности и доходности инвестиционных решений, требуется учитывать влияние разнообразных рисков, которым они подвержено. Будем называть такие риски инвестиционными или рисками инвестирования. Они делятся на внутренние и внешние инвестиционные риски. Внутренние инвестиционные риски определяются действиями участников инвестирования. Внешние инвестиционные риски определяются состоянием внешней среды. В принципе такое разделение является достаточно условным, так как внутренние и внешние факторы риска взаимозависимы.
А Б В 1 1 1 2 2 3 4 5
рис.2.1. Внутренний инвестиционный риск.
Популярное: Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (241)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |