Перечень вопросов для подготовки к экзамену

1. Платежный баланс, его сущность и структура. Воздействие платежного баланса на уровень валютного регулирования.

Платежный баланс – представленное в систематизированном виде соотношение между платежами по внешнеэкономическим операциям, поступающим в данную страну из-за границы и ее платежами другим странам за определенный период времени.

Платежный баланс может быть активным, когда валютные поступления превышают платежи и пассивным, если платежи превышают поступления.

Структура платежного баланса состоит из нескольких разделов.

Первый раздел – счет текущих операций, включает следующие статьи:

1. Экспортно-импортные операции с товарами и услугами. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты импорта лицензий, доходов от иностранных инвестиций и других международных обязательств. Для ряда промышленно развитых стран активное сальдо торгового баланса используется для экспорта капитала, создания второй экономики за рубежом. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны.

2. Доходы от инвестиций и доходы по оплате труда. Первые, представляют собой доходы, полученные резидентами от своих зарубежных активов (дивиденды, проценты, рента и дт.). Вторые, связаны с доходами, которые резиденты получают за рубежом (заработная плата, премии и т.д.).

Соответственно, доходы нерезидентов от инвестиций или оплаты труда будут отражаться в данной статье, как расходы. Например, когда российский гражданин заключит с немецкой компанией контракт на выполнение комплекса работ в Германии, его чистый доход будет включен в доходы по оплате труда в платежном балансе России. Если же украинский работник подпишет аналогичный контракт с российской фирмой, то его чистые доходы будут учитываться в качестве выплаченной заработной платы (расходов) в платежном балансе России.

3. Текущие трансферты, которые связаны с безвозмездным перечислением денег из страны в страну:

- на государственном уровне (гуманитарная помощь, помощь пострадавшим в результате стихийных бедствий странам и т.д.);

- на частном уровне (денежные переводы, подарки, помощь частных негосударственных иностранных фондов и т.д.).

Второй раздел – счет операций с капиталом. Он выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала, при этом учитываются прямые, портфельные и другие инвестиции.

Также выделена статья «Чистые ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погрешности и неучтенных операций.

Специалисты отмечают, что наиболее трудно поддается учету движение краткосрочного денежного капитала, особенно в периоды кризисных потрясений. Поэтому статья «Ошибки и пропуски» примыкает к разделу платежного баланса, отражающему движение капиталов и кредитов, и ее показатели резко возрастают при кризисных ситуациях. Заключительный раздел платежного баланса резервные активы, который отражает операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золотовалютных резервов.

Состояние платежного баланса оказывает существенно воздействие на валютный курс и валютную политику государства. Ухудшение платежного баланса приводит к усилению валютного контроля, к снижению курса национальной валюты, усилению заимствований за рубежом. В тоже время превышающий платежный баланс означает избыток денежной массы, что приводит к повышенному уровню инфляции.

2. Понятие валютной политики и валютного регулирования. Валютное регулирование в системе элементов управления экономикой. Цели, задачи и функции валютного регулирования.

 Валютная политика – это совокупность мероприятий, проводимых как в рамках национальной экономики, так и вне ее для обеспечения экономического роста, поддержания платежного баланса, снижение безработицы и инфляции, осуществляемых через воздействие на национальную валюту, валютный курс, валютные операции.

Валютное регулирование – законодательная форма осуществления валютной политики государства.

Это по существу совокупность таких процессов, как:

• деятельность государственных органов по управлению обращением валюты;

• контроль государства за валютными операциями;

• воздействие на курс национальной валюты;

• ограничение использования иностранной валюты;

• совокупность законодательный, административный, экономических и организационных мероприятий, определяющих порядок проведения операций с валютными ценностями.

Цель валютного регулирования – защита национальной валюты – достигается государством посредством решения конкретных задач. Их можно свести к шести основным задачам:

1) поддержание стабильного курса валюты по отношению к основным свободно используемым валютам (доллару и евро);

2) накопление и поддержание золотовалютных или международных резервов правительства и эмиссионного банка;

3) защита национальной валюты от вытеснения из обращения внутри страны;

4) контроль (ограничение) ввоза и вывоза капитала;

5) контроль, но не ограничение международных платежей и переводов по текущим операциям;

6) поддержание оптимальной структуры платежного баланса.

3. Методы и инструменты валютного регулирования.

4. Парижская валютная система: принципы построения, структурные элементы валютной системы и их характеристики. Преимущества, недостатки и особенности функционирования.

5. Генуэзская валютная система: принципы построения, структурные элементы валютной системы и их характеристики. Преимущества, недостатки и особенности функционирования.

Вторая валютная система (Генуэзская), оформленная в 1922 г. на Генуэзской международной экономической конференции, была основана на золотодевизном стандарте.
Генуэзская международная экономическая конференция 1922 г.

закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, которые конвертируются в золото.

Золотые паритеты. Золото – резервное платежное средство.

Свободный обмен на золото доллара США, фунта стерлингов, французского франка.

Плавающие курсы без золотых точек

Высшая регулирующая структура: Конференция.

Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах:

1. Ее основой являлись золото и девизы — иностранные валю­ты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золото-девизном стандарте. Национальные кредитные деньги ста­ли использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно (США, Франция, Великобритания), но и косвенно, через иностранные валюты (Гер­мания и еще около 30 стран).

3. Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

4. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.