Анализ финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предпри­ятия, эффективности управления и деловой активности. Их сле­дует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.

Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккс) показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Ккс = Собственный капитал (стр.490)/ Всего источников(стр.700)

На начало периода: Ккс = 7371833/13687342=0,53859

На конец периода: Ккс = 7984913/14593908= 0,54714

Как мы видим, владельцам принадлежит половина средств, вложенных в предприятие, и эта доля растет. 

Ккп = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочные  пассивы(стр.590))/ Всего источников(стр.700)                                

На начало периода: Ккп =(4508324+1807185)/ 13687342=0,4614124

На конец периода: Ккп =(4508324+2100671)/ 14593908=0,452859851

Заемный капитал занимает меньшую часть средств и постепенно снижается.   

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована.

Км = Собственные оборотные средства (стр.490+590-190) / собственный капитал(стр.490)

На начало периода: Км = (7371833+1807185-9119547)/ 7371833=0,008067329

На конец периода: Км = (7984913+2100671-9147835)/ 7984913=0,1174401

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Кс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации.

Кс = Краткосрочные обязательства (стр.690) + Долгосрочные обязательства(стр.590)/ собственный капитал(стр.490)

На начало периода: Кс = (4508324+1807185)/ 7371833= 0,8567

На конец периода: Кс =(4508324+2100671)/7984913= 0,8277

Собственный капитал преобладает над заемным.

Таблица 6. Источники кредиторской задолженности.

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Абсолютное отклонение
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками	910687	910687	0
Задолженность по налогам и сборам	140885	140885	0
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	3456752	3456752	0

 

Вся задолженность осталась на прежнем уровне.

 

 

3. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

В ходе работы было обнаружено следующее:

· выявлен дефицит собственных оборотных средств. За год произошло его увеличение на 127106тыс.руб.;

· произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что большую ее часть составляют задолженность перед фондом потребления;

· отмечено значительное увеличение запасов (более чем на 80%);

· Предприятию удалось увеличить сумму долгосрочного банковского кредита;

В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:

· произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;

· выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;

· рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой стабильности организации.

В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:

· организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;

· для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;

· предприятие обладает финансово – экономической самостоятельностью.

· предприятие работает прибыльно.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

· принять меры по снижению кредиторской задолженности;;

· следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

· необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

· обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

· изменить отношение к управлению производством,

· усовершенствовать структуру управления,

· совершенствовать кадровую политику,

· продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

· изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

· активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой части данной работы была представлена история, правовая форма, назначение предприятия; были показаны основные технико-экономические показатели. Механизм формирования финансовых ресурсов предприятия, составляющих основу экономического потенциала государства.

Во второй части, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

В третьей части были сделаны выводы и предложены первоочередные мероприятия, повышающие эффективность деятельности анализируемого хозяйственного субъекта.

 

 

Список использованной литературы.

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003.

2. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003.

3. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2003.

4. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового сотояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2002.

5. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия.

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: Финансы и статистика, 2003.

8. А. К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков “Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях” “Инфра - м” - 2000.

 

 

Приложение 1.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2003 год

Организация ЗАО " Калужский холодильник "                                 

Единица измерения  руб.

АКТИВ	Код стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I . ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ  Нематериальные активы	110	25980	27700
Основные средства	120	5839647	5839647
Незавершенное строительство	130	1366659	1380065
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150	1887261	1900423
Итого по разделу I	190	9119547	9147835
II . ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	1200210	2205594
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности	211	729292	1697240
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	5920	5920
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары отгруженные	215	464698	502434
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	42689	42689
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	230
покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	240	2447121	2248415
покупатели и заказчики	241	2447121	2248415
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	878075	949375
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	4567795	5446073
БАЛАНС	300	13687342	14593908
ПАССИВ	Код стр.	На начало года	На конец года
III . КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1032730	1032730
Добавочный капитал	420	1294696	1294696
Резервный капитал	430	29682	29682
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	3456752	3456752
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	1531148	1531148
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	----	1401250
Итого по разделу III	490	7371833	7984913
I V . ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	1807185	2100671
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные пассивы	520
Итого по разделу I V.	590	1807185	2100671
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	1051572	1051572
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	910687	910687
задолженность перед персоналом организации	622
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам и сборам	624	140885	140885
прочие кредиторы	625
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	3456752	3456752
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	4508324	4508324
БАЛАНС	700	13687342	14593908
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 2003 год

 

Организация ЗАО " Калужский холодильник "

Единица измерения  руб.

 

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	48015164	28173790
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	39894535	23408860
Валовая прибыль	029	8120629	4764930
Коммерческие расходы	030	686455	402790
Управленческие расходы	040	5565652	3265750
Прибыль (убыток) от продаж	050	1868522	1096390
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	390786	325290
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	36850	34850
Прочие операционные расходы	100	6425	7740
Внереализационные доходы	120	500025	418230
Внереализационные расходы	130	6400	3870
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	2001786	1212570
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Налог на прибыль	150	600536	424400
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	190	1401250	788170
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию