Налоговые реформы как регулятор конъюнктуры рынка.

Другим направлением использования налогов в качестве инструмента государственного регулирования экономики в развитых западных государствах становится влияние налоговой политики на экономический цикл. Налоги все более активно используются в качестве регулятора конъюнктуры рынка. Снижая налоги, государство пытается стимулировать спрос, повысить темпы экономического развития, побудить предпринимателей к инвестициям; повышая налоги, правящие структуры стремятся ослабить инфляцию, стабилизировать экономический цикл.

В качестве развернутой иллюстрации рассмотрим влияние различных налоговых преобразований на динамику послевоенного экономического цикла в США.

 Почти все реформы либерализации налоговой политики осуществлялись федеральной налоговой службой США в начале очередного циклического подъема. Накануне подъема 1945-1970 гг. были снижены ставки подоходных и косвенных налогов, в начале подъема 1955-1956 гг. расширены льготы по ускоренной амортизации и введено льготное обложение дивидендов. В период подъема 1962-1966 гг. расширены амортизационные льготы и введена семипроцентная скидка от установленной стоимости новых инвестиций, снижены ставки подоходных и косвенных налогов.

Практически все налоговые акты, принятые накануне или в начале экономического подъема в США, предусматривали одновременное снижение налогов на прибыль корпораций и индивидуального подоходного, а также косвенных налогов, то есть стимулировали инвестиционную активность и потребительский спрос. Но в неравной степени. Они все же в большей степени содействовали увеличению финансовых средств корпорации и личных сбережений получателей высоких доходов, более склонных к вложению своих средств в инвестиции и акционерный капитал, чем массовым потребитель.

Таким образом, налоговая политика, проводимая накануне или в начале циклического подъема, была ориентирована в первую очередь на стимулирование производственных инвестиций, и только во вторую на стимулирование потребительского спроса, способного охватить расширяющийся рынок товаров и услуг. Такая налоговая политика федерального правительства, несомненно, обоснованна и соответствует объективным тенденциям циклического развития рыночной экономики того периода. Но желательно подчеркнуть, что подобное направление модификации налоговой системы в условиях подъема производства как бы подстегивало нарастание диспропорции между ростом производственных мощностей и потребительским спросом - покупательной способностью основной массы населения.

Политика снижения налогов на личные доходы граждан периодически проводилась федеральным правительством США в период или накануне четырех послевоенных кризисов и во время посткризисной ситуации в экономике в 1967 г. Такая налоговая политика довольно эффективно содействовала оздоровлению экономической ситуации в стране: было приостановлено резкое падение потребительского спроса, смягчено кризисное падение производства. Сокращение налогов в середине кризиса 1953-1954 гг. касалось как подоходных, так и косвенных налогов. Налог на прибыль корпораций был снижен на 2 млрд.долл., а индивидуальный подоходный и косвенный налоги - на 4 млрд.долл.[21,46] Однако, часть выгоды от этого снижения для получателей низких и средних доходов была утрачена из-за повышения в январе 1954 г. взносов на социальное страхование, существенного понижения заработной платы и сокращения занятости населения. И все же снижение индивидуального подоходного налога, акцизов и некоторых других косвенных налогов смягчило отрицательное воздействие на потребительский спрос кризисного падения доходов.

 Что же касается снижения корпоративных налогов в период кризисов, то оно поддержало финансовое положение корпораций и, в принципе, предотвратило сокращение их прибыли в результате уменьшения продаж, однако не смогло остановить сокращение инвестиционного спроса.

Налоговые реформы стали одним из мощных факторов, способствующих увеличению продолжительности фазы циклического подъема. Проведение льготной налоговой политики по отношению к частному капиталу и снижение подоходного, а также ряда косвенных налогов совпадало с развивающейся в экономике тенденцией к обновлению основного капитала и, естественно, ее усиливало. В то же время такая налоговая политика, как правило, стимулировала предпосылки нарастания кризиса, так как основная часть мер по снижению налогов была ориентирована на рост инвестиционных, а не потребительских, ресурсов. В результате же увеличения налогов на корпорации и физических лиц удавалось в определенной мере погасить инфляционные тенденции в экономике, но эти же меры способствовали затягиванию кризисных или застойных фаз производственного цикла. Уменьшение налогов лишь частично и очень незначительно стимулировало потребительский спрос, а инвестиционная активность корпораций сдерживалась не столько недостатком средств, сколько ограниченностью рынка сбыта.