Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Оценка финансовой устойчивости предприятия




Анализ структуры актива баланса

Оценка имущественного состояния предприятия производится путем построения сравнительного аналитического баланса. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Структура и динамика актива баланса представлена в таблице 1.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс активов предприятия

За 2008-2009 гг.

Наименование статей Коды строк Горизонтальный анализ, тыс.руб. Вертикальный анализ, %
На начало года На конец года Изм. На начало года. На конец года Изм.
Внеоборотные активы (долгосрочные) активы Основные средства -61969 21,39 10,98 -10,41
Итого по разделу I -61969 21,39 10,98 -10,41
Оборотные (текущие) активы Запасы 5,13 8,55 3,42
в т.ч.: сырье, материалы и др. аналогичные ценности -12381 2,47 0,9 -1,57
Расходы будущих периодов 0,31 3,69 3,38
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) -51019 20,42 11,05 -9,37
Денежные средства -204,75 19,95 0,01 -19,94
Итого по разделу II 55682,25 48,28 24,2 -24,08
Баланс -6286,75 69,67 35,18 -34,49
2009 год
Внеоборотные активы (долгосрочные) активы Основные средства 10,98 12,55 1,57
Итого по разделу I 10,98 12,55 1,57
Оборотные (текущие) активы Запасы 8,55 5,33 -3,22
в т.ч.: сырье, материалы и др. аналогичные ценности 0,9 1,05 0,15
Расходы будущих периодов 3,69 3,21 -0,48
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) 11,05 12,23 1,18
Денежные средства 0,01 1,83 1,82
Итого по разделу II 24,2 23,65 0,55
Баланс 35,18 36,2 2,12
                           

Вывод:



Как видно из данных таблицы за два отчетных периода 2008-2009гг. основные средства организации увеличились на конец 2009г. почти в 2 раза на 189489т.р. а доля основных средств на конец 2009г. увеличились на 1,57

Анализ структуры пассива баланса.

Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, то есть источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, соотношение которых в дальнейшем определит перспективы предприятия.

Динамика состава и структуры источников собственности и заемных средств оценивается по данным таблицы 2.

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс пассивов предприятия

За 2008-2009 гг.

Наименование статей Коды строк Абсолютные величины, тыс.руб. Относительные величины, %
На начало года На конец года Изм. На начало года. На конец года Изм.
Капитал и резервы Уставный капитал 17,72 12,67 -5,05
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 0,27 0,25 -0,02
Итого по разделу III 17,99 12,93 -5,06
Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 69,51 70,34 0,83
Итого по разделу IV 69,51 70,34 0,83
Краткосрочные обязательства Займы и кредиты     5,5 5,5
Кредиторская задолженность (стр.621+622+623+624+625) -54252 11,5 4,45 -7,05
в.т.ч.: поставщики и подрядчики -65908 10,73 3,09 -7,64
Задолженность перед персоналом организации 0,23 0,46 0,23
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами -351 0,12 0,06 -0,06
Задолженност по налогам и сборам 0,33 0,26 -0,07
Прочие кредиторы 0,06 0,56 0,5
Доходы будующих периодов 0,99 6,76 5,77
Итого по разделу V 12,49 16,72 4,23
Баланс 100% 100%
Капитал и резервы Уставный капитал 12,67 26,58 13,91
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 0,25 0,25
Итого по разделу III 12,93 26,83 13,9
Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 70,34 54,91 -15,43
Итого по разделу IV 70,34 54,91 -15,43
Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 5,5 4,4 -1,1
Кредиторская задолженность (стр.621+622+623+624+625) 4,45 5,63 1,18
в.т.ч.: поставщики и подрядчики 3,09 4,74 1,65
Задолженность перед персоналом организации -1833 0,46 0,17 -0,29
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 0,06 0,08 0,02
Задолженност по налогам и сборам 0,26 0,14 -0,12
Прочие кредиторы 0,56 0,48 -0,08
Доходы будующих периодов 6,76 8,2 1,44
Итого по разделу V 16,72 18,24 1,52
Баланс 100% 100%
                         

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Выявим где сосредоточен излишек источников средств для формирования запасов. Данный анализ является частью анализа финансовой устойчивости.

Возможно выделить четыре типа финансовой ситуации:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающиеся редко и представляют собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующее её платежеспособность.

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных средств.

4) Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже её кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Методика включает следующие позиции:

1) Излишек («+»), недостаток («-») собственных оборотных средств

±ФС=СОС-ЗЗ,

где СОС- собственные оборотные средства

ЗЗ_ запасы и затраты;

2) Излишек («+»), недостаток («-») собственных долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат:

±ФД=СОС+ДК-ЗЗ,

где ДК- долгосрочные заемные источники;

3) Излишек («+»), недостаток («-») общей величины основных источников формирования запасов и затрат

±ФО=СОС+ДК+КК-ЗЗ,

где КК- краткосрочные обязательства.

С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям:

ФС>0; ФД>0; ФО>0.

Трехкомпонентный показатель равен S=(1;1;1).

2. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия:

ФС<0; ФД>0; ФО>0.

Трехкомпонентный показатель равен S=(0;1;1).

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушениями платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств:

ФС<0; ФД<0; ФО>0.

Трехкомпонентный показатель равен S=(0;0;1).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:

ФС<0; ФД<0; ФО<0.

Трехкомпонентный показатель равен S=(0;0;0).

 

Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимые для формирования запасов и затрат в таблице 3.

Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой



Читайте также:
Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация...
Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние...
Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (486)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.011 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7