Оценка финансовой устойчивости предприятия

Анализ структуры актива баланса

Оценка имущественного состояния предприятия производится путем построения сравнительного аналитического баланса. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Структура и динамика актива баланса представлена в таблице 1.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс активов предприятия

За 2008-2009 гг.

Вывод:

Как видно из данных таблицы за два отчетных периода 2008-2009гг. основные средства организации увеличились на конец 2009г. почти в 2 раза на 189489т.р. а доля основных средств на конец 2009г. увеличились на 1,57

Анализ структуры пассива баланса.

Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, то есть источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, соотношение которых в дальнейшем определит перспективы предприятия.

Динамика состава и структуры источников собственности и заемных средств оценивается по данным таблицы 2.

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс пассивов предприятия

За 2008-2009 гг.

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Выявим где сосредоточен излишек источников средств для формирования запасов. Данный анализ является частью анализа финансовой устойчивости.

Возможно выделить четыре типа финансовой ситуации:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающиеся редко и представляют собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующее её платежеспособность.

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных средств.

4) Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже её кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Методика включает следующие позиции:

1) Излишек («+»), недостаток («-») собственных оборотных средств

±ФС=СОС-ЗЗ,

где СОС- собственные оборотные средства

ЗЗ_ запасы и затраты;

2) Излишек («+»), недостаток («-») собственных долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат:

±ФД=СОС+ДК-ЗЗ,

где ДК- долгосрочные заемные источники;

3) Излишек («+»), недостаток («-») общей величины основных источников формирования запасов и затрат

±ФО=СОС+ДК+КК-ЗЗ,

где КК- краткосрочные обязательства.

С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям:

ФС>0; ФД>0; ФО>0.

Трехкомпонентный показатель равен S=(1;1;1).

2. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия:

ФС<0; ФД>0; ФО>0.

Трехкомпонентный показатель равен S=(0;1;1).

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушениями платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств:

ФС<0; ФД<0; ФО>0.

Трехкомпонентный показатель равен S=(0;0;1).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:

ФС<0; ФД<0; ФО<0.

Трехкомпонентный показатель равен S=(0;0;0).

Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимые для формирования запасов и затрат в таблице 3.