Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины и учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов

· устный опрос на семинарских и практических занятиях;

· собеседование в процессе индивидуальной работы со студентами;

· решение задач по курсу;

· контрольные работы по пройденному материалу;

· тестирование по темам;

· самостоятельное составление и отгадывание кроссвордов по темам курса;

· рефераты (реферат является допуском студента к сдачи экзамена по дисциплине «Финансовые рынки» и промежуточной формой аттестации студента, проводимой в течение учебного семестра);

· экзамен по курсу.

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ

1. Понятие, сущность и функции финансового рынка. Финансовый рынок как механизм, обеспечивающий перелив капитала и трансформацию сбережений в инвестиции. Материальная основа возникновения финансового рынка. Качественные и количественные характеристики финансовых рынков.

2. Сегментация современного финансового рынка. Основные виды финансовых рынков и их роль. Классификация финансовых рынков по различным признакам.

3. Характеристика основных сегментов финансового рынка: денежного (валютного) рынка, рынка капиталов, рынка ценных бумаг (фондового рынка) и производных финансовых инструментов, страхового рынка, рынка драгоценных металлов (рынка золота).

4. Место финансовых рынков в финансовой системе. Типы финансовых систем (основанные на банках и основанные на рынках ценных бумаг).Соотношение рынка ценных бумаг и банков в перераспределении денежных ресурсов.

5. Финансовые рынки ведущих стран мира: США, Великобритании, Германии, Японии, Китая и др.

6. Основные мировые тенденции развития финансовых рынков. Интернационализация хозяйственной жизни и глобализация финансовых рынков.

7. Состояние и развитие финансовых рынков. Формирование спроса и предложения на финансовых рынках. Процентные ставки и факторы их определяющие. Механизм формирования процентной ставки на рынке. Виды процентных ставок. Особенности ценообразования на финансовых рынках. Цена финансовых инструментов и финансовых услуг.

8. Понятие эффективности финансового (фондового) рынка. Доходность и риск на финансовом рынке. Показатели доходности и риска и их соотношение. Виды рисков, связанных с ценными бумагами. Систематический (рыночный) и несистематический (специфический) риск портфеля. Требуемая доходность по инструменту. Формы рынков по степени их эффективности. Влияние уровня эффективности рынка на формирование справедливой цены.

9. Особенности механизмов функционирования различных сегментов финансового рынка.

10. Информационная поддержка финансовых рынков. Асимметрия информации: ложный выбор и моральный риск. Особенности решения проблемы информационной асимметрии в различных типах финансовых систем.

11. Участники финансового рынка и их категории. Инвесторы, заемщики и посредники. Прямые и вспомогательные участники финансовых рынков, посредники. Виды финансовых посредников (институтов) и их особенности в различных странах и России. Понятие инфраструктуры финансового рынка.

12. Депозитные финансовые институты: понятие и категории в различных странах. Активные и пассивные операции коммерческих банков. Управление операциями коммерческих банков. Общие фонды банковского управления.

13. Институциональные инвесторы. Недепозитные (контрактные) финансовые институты: инвестиционные и страховые компании, институты коллективного инвестирования. Государственные и негосударственные пенсионные фонды. Управляющая компания. Специализированный депозитарий.

14. Брокерско-дилерские компании (компании по ценным бумагам). Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Андеррайтинг ценных бумаг. Виды андеррайтинга. Функции андеррайтера.

15. Фондовая биржа. Участники биржевых торгов. Листинг и делистинг. Механизм биржевой торговли. Виды биржевых аукционов. Дилерский рынок.

16. Расчеты по сделкам с ценными бумагами. Клиринговые компании.

17. Учетная система на рынке ценных бумаг. Депозитарии. Регистраторы.

18. Государственное регулирование финансового рынка. Защита прав и законных интересов инвесторов как важнейшая функция государства на финансовом рынке.

19. Саморегулирование финансового рынка.

20. Этика фондового рынка и традиции делового оборота как элементы регулятивной инфраструктуры рынка ценных бумаг.

21. Раскрытие информации как базовый принцип функционирования рынка ценных бумаг. Служебная (инсайдерская) информация. Запрещенные сделки.

22. Регулирование финансового рынка в Российской Федерации. Законодательные основы и функционирование. Саморегулирование финансового рынка РФ.

23. Понятие конъюнктуры финансового рынка и ее динамика. Факторы, оказывающие влияние на элементы конъюнктуры финансовых рынков. Классификация колебаний конъюнктуры. Основные этапы изучения финансового рынка.

24. Система индикаторов состояния финансового рынка. Методы исследования рыночной конъюнктуры финансовых рынков.

25. Понятие фондового индекса и необходимость его использования. Основные параметры фондовых индексов. Проблемы, с которыми сталкиваются фирмы при расчете индексов. Классические методы расчета индексов. Метод взвешивания цены, метод взвешивания стоимости или метод взвешивания путем капитализации, метод равного взвешивания. Композитный индекс агентства Value Line (арифм.) Композитный индекс агентства Value Line (геом.) и метод его расчета. Индексы рынка облигаций.

26. Рейтинги: понятие и виды. Роль рейтингов и их использование.

27. Содержание фундаментального и технического анализа финансовых рынков. Основные методы фундаментального и технического анализа. Нейронный анализ. Психологический анализ.

28. Манипулирование финансовыми рынками и его последствия. Правовое регулирование финансовых рынков. Пресечение манипуляций.

29. Понятие финансовых инструментов и их основные категории. Классификация финансовых инструментов по различным квалификационным критериям.

30. Основные финансовые инструменты валютного, кредитного, фондового рынков и рынка драгоценных металлов.

31. Валюта. Классификация валют. Котировки валют. Курсы валют.

32. Ценные бумаги. Классификации ценных бумаг. Роль акционерного капитала в различных странах. Различия в регулировании выпуска акций и облигаций. Организация акционерных обществ в развитых странах. Модели структуры собственности на акционерный капитал.

33. Акции. Обыкновенные и привилегированные акции.. Дивиденды. Дивидендная политика. Стоимостная оценка простых и привилегированных акций. Модели оценки акций и их применение на практике.

34. Инструменты, производные от акций: райты, варранты, скрипы, бонусы. Депозитарные расписки. Опционы эмитента (варранты). Подписные права.

35. Облигации. Классификация облигаций. Стоимостная оценка и оценка доходности облигаций. Дюрация. Выпусклость и кривизна. Рейтинг облигаций.

36. Понятие государственных ценных бумаг и термины для их обозначения, используемые в различных странах. Классификация госбумаг по различным критериям. Общие и частные цели выпуска ценных бумаг органами государственной власти различных уровней. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги и государственный внутренний и внешний долг. Муниципальные ценные бумаги и муниципальный долг.

37. Коммерческие бумаги. Особенности эмиссии коммерческих бумаг и векселей. Требования к эмитентам коммерческих бумаг. Сроки обращения и виды коммерческих бумаг.

38. Вексель. Вексельное законодательство. Системы вексельного права. Женевская вексельная конвенция, регулирование вексельного обращения. Простой и переводный вексель. Обращение векселей. Индоссамент. Ответственность по вексельному обязательству. Стоимостная оценка векселя. Доходность векселей.

39. Депозитные и сберегательные сертификаты. Депозитные сертификаты банков: виды и требования к выпуску. Срок обращения и номинал сертификатов. Условия досрочного погашения. Особенности вторичного рынка депозитных сертификатов и механизм заключения сделок. Платежные системы и депозитарии рынка депозитных сертификатов.

40. Товарораспорядительные ценные бумаги. Складские свидетельства. Коносаменты.

41. Корпоративные облигации и основные формы их выпуска. Виды и типы облигаций. Системы выпуска ипотечных облигаций. Рейтинги облигаций. Ипотечные ценные бумаги. Закладные. Облигации с ипотечным покрытием. Ипотечные сертификаты участия.

42. Производные финансовые инструменты (форварды, фьючерсы, опционы, свопы и др.), их функции и цели применения. Биржевой и внебиржевой рынок производных финансовых инструментов.

43. Понятие мирового финансового рынка: его особенности, структура и тенденции развития в условиях глобализации, роль в процессе воспроизводства.

44. Международные финансовые центры: понятие, признаки, классификации. Рейтинг международных финансовых центров.

45. Формирование единого финансового рынка в Евросоюзе: проблемы и перспективы развития.

46. Кризисные тенденции на мировом финансовом рынке: причины и последствия. Влияние глобализации на мировой финансовый рынок. Проблемы межгосударственного надзора и контроля над деятельностью мирового финансового рынка.

47. Валютные рынки и валютные операции. Понятие, функции и роль валютных рынков. Виды валютных рынков. Рынок евровалют. Методы котировки валют. Курс продавца и покупателя. Кросс-курс. Виды валютных операций: наличные, срочные, арбитражные. Регулирование валютного рынка.

48. Мировые кредитные и фондовые рынки в условиях глобализации. Структура и инструменты рынка ссудных капиталов. Рынок еврокредитов. Влияние секьюритизации на усиление связи кредитного и фондового рынков. Структура рынка ценных бумаг. Рынок облигаций, акций, векселей, производных финансовых инструментов. Еврофинансовый рынок. Проблемы контроля за деятельностью мирового кредитного и фондового рынка.

49. Мировые рынки золота и операции с золотом. Источники предложения и спроса на золото. Особенности функционирования и организационной структуры мирового рынка золота. Цена золота, факторы, влияющие на её формирование.

50. Понятие международного финансового рынка и международного рынка ценных бумаг, его структура и процесс формирования. Международный банковский капитал и МБК. Сектор национальных ценных бумаг и сектор евробумаг. Международные облигации, еврооблигации и иностранные облигации: понятие и виды. Преимущества и недостатки еврооблигаций перед иностранными облигациями. Индикаторы доходности международного финансового рынка. Ставки LIBOR, LIBID, LIMEAN и SIBOR.

51. Особенности евроакций. Виды еврооблигаций: евроноты и евробонды. Еврооблигации с фиксированными и плавающими процентными ставками. Обозначение валюты номинала евробумаг и «синтаксический кризис». Краткосрочные евробумаги: еврокоммерческие бумаги и евродепозитные сертификаты.

52. Депозитарные расписки – инструменты, способствующие развитию сегмента зарубежных ценных бумаг. Механизм обращения ADR. Спонсируемые и неспонсируемые ADR. Уровни спонсируемых ADR. Понятие GDR и RDR.

53. Международные клиринговые системы и системы межбанковской связи. Международные страховые компании.

54. Характеристика рынка FOREX и его эволюция. Инструменты, котируемые на FOREX. Технология маржевой торговли на рынке. Торговые системы FOREX.

55. Финансовый рынок России: общая характеристика, структура. Зарождение и развитие финансового рынка в РФ. Государственное регулирование и саморегулирование финансового рынка в РФ. Сценарии развития национального финансового рынка в условиях роста глобализации.

56. Концепция создания международного финансового центра в Москве: цели, задачи, достигнутые результаты. Сравнение российского финансового рынка с ведущими МФЦ. Основные проблемы и пути их решения для создания в Москве конкурентоспособного международного финансового центра.

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ