Задача 2: Выполнить самостоятельно

На 1 февраля 2005 года предприятие имеет следующие обязательства по оплате товаров и услуг, подлежащие исполнению (тыс. р.) (таблица 4).

Всего денежных ресурсов в распоряжении предприятия – 100000* тыс. р. (* - изменение значения согласно номеру варианта при этом его необходимо умножить на 100).

 

Таблица 4 – Исходные данные

Кредитор	Срок исполнения
01.11.10	01.12.10	01.01.11	01.02.11
Предприятие А		15000*	6000*	8000*
Предприятие Б	16000*	6000*	2000*	4000*
Предприятие В		5000*	13000*	12000*
Предприятие Г		6000*	8000*	5000*
Предприятие Д		6000*	5000*	3000*
Итого

 

Предприятие-кредитор А является ключевым поставщиком основного сырья и материалов, который не идет ни на какие переговоры по продлению срока погашения обязательств, а также замены денежного обязательства на неденежное.

Предприятие Б имеет на 1 февраля 2011 г. задолженность сроком 3 месяца.

Предприятие-кредитор В также является ключевым поставщиком сырья и материалов, но оно согласно на исполнение денежного обязательства встречной поставкой партии товаров предприятия-должника в размере половины.

Штраф за просрочку в исполнении денежного обязательства, возникшего 1 февраля 2011 г. перед предприятием Г составляет 400 тыс. р. от суммы основного долга плюс 2 % пеней за каждый день просрочки.

Штраф за просрочку в исполнении денежного обязательства, возникшего 1 февраля 2011 г. перед предприятием Д, составляет 500 тыс. р. от суммы основного долга плюс 1 % пеней за каждый день просрочки.

Требуется:Снизить уровень просроченных обязательств, а также сформировать «благоприятную структуру» просроченных обязательств.

 

Тема №3

АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задача 1

По данным бухгалтерской отчетности на конец 2010 года у предприятия имеются следующие исходные данные о его работе (таблица 5).

 

Таблица 5 – Исходные данные

№ п/п	Наименование показателя	2009 год	2010 год	Изменение (+,-)
	Выручка от продажи продукции, тыс. р.
	Средние остатки денежных средств	610,5*	755,5*
	Число дней периода
	Коэффициент оборачиваемости средств
	Период оборота денежных средств

* - изменение значения согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 10.

Оценить сложившуюся ситуацию и сделать выводы о динамике величины объема денежных средств.

 

Задача 2

Исследовать и проанализировать динамику общего объема денежного оборота предприятия за 3 года по следующим исходным данным (таблица 6).

 

Таблица 6 – Исходные данные

Показатели	Исследуемый период
2009 г.	2010 г.	2011 г.
Стоимость активов предприятия, тыс. р.1
Приток денежных средств, тыс. р. 1	95152*	87236*	104231*
Отток денежных средств, тыс. р. 1
Объем реализации продукции, тыс. р. 2
Сумма запасов сырья и материалов, тыс. р. 3
Сумма текущей дебиторской задолженности, тыс. р. 3
Сумма текущей кредиторской задолженности, тыс. р. 3

¹ - считается, что предприятие в настоящий момент работает только по операционной деятельности;

² - однодневный объем реализации определяется делением объема реализации продукции на 365;

³ - средняя сумма в 2009 г. берется на уровне данного значения, а в 2010 и в 2011 г. определяется исходя из суммы на начало и на конец года, деленное на 2.

* - изменение значения согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 100.

Результаты расчетов представим в виде таблице 7.

 

Таблица 7 – Расчет показателей анализа денежных потоков

Показатели	Исследуемый период
2009 г.	2010 г.	2011 г.
Удельный объем денежного оборота на единицу используемых активов
Удельный объем денежного оборота на единицу реализуемой продукции
Продолжительность денежного оборота по операционной деятельности

 

Сделать выводы о динамике денежных потоков предприятия за исследуемый период.

 

Задача 3

Имеются следующие данные по динамике движения остатков дебиторской и кредиторской задолженности, принимаемых к расчету для оценки оборачиваемости в соответствии с условием договоров (таблица 8).

 

Таблица 8 – Исходные данные

Период времени в динамике	01.01.10	01.04.10	01.07.10	01.10.10	01.01.11	Средняя величина
Дебиторская задолженность, тыс. р.						216,3
Кредиторская задолженность, тыс. р.						203,8

 

Выручка от реализации в отчетном периоде (по состоянию на 01.01.11 г.) составляет 1700* тыс. р., материальные затраты на реализованную продукцию 900 тыс. р., изменение балансовых остатков запасов +50 тыс. р. (* - изменение значения согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 100).

Рассчитайте оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, сравните полученные значения и сделайте выводы о возможностях формирования свободных денежных средств в обороте фирмы.

 

Задача 4

Рассчитайте величину потребности фирмы в денежных средствах и оцените на этой основе ее потребность в краткосрочных заемных средствах для полного обеспечения оборотных активов источниками финансирования, если балансовые данные на отчетную дату следующие:

а) запасы сырья, материалов, готовой продукции – 580 тыс.р.

б) дебиторская задолженность (включая задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев) – 420* тыс. р. (* - изменение значения согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 10).

в) кредиторская задолженность по товарно-материальным ценностям – 590 тыс. р.

г) сумма собственных оборотных средств фирмы равна – 310 тыс. р.

 

Тема №4

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задача 1

В соответствие с планом поступления и расходования денежных средств за анализируемый год объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям составил 30 млрд. р. Оборачиваемость остатков денежного актива в отчетном году - 24 оборота. Определить средний, минимальный и максимальный остаток денежного актива. Диапазон колебаний денежного актива предприятия в анализируемом периоде представить в таблице 9 и сделать соответствующие выводы.

 

Таблица 9 – Диапазон колебаний денежного актива

Месяц	Остаток денежного актива на начало месяца	Отклонение от среднего остатка денежного актива	Отклонение от минимального остатка денежного актива
Млрд. р.	%	Млрд. р.	%
Январь	1,30*
Февраль	1,25*
Март	1,34*
Апрель	1,42*
Май	1,51*
Июнь	1,48*
Июль	1,44*
Август	1,52*
Сентябрь	1,54*
Октябрь	1,56*
Ноябрь	1,53*
Декабрь	1,58*

* - изменение значения согласно номеру в списке группы, при этом его необходимо разделить на 100.

 

Задача 2

По предлагаемым в таблице10 данным отчета о движении денежных средств фирмы «Север» проанализируйте степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников, зависимость фирмы от внешних источников поступлений средств, ее финансовую эластичность (способность создавать денежные резервы) и реальное состояние платежеспособности за истекший период (год). Определите чистый денежный поток фирмы.

 

Таблица 10 – Отчет о движении средств фирмы «Север» за год (прямой метод), р.

Наименование статей	Сумма
Остаток денежных средств на начало периода (года)
I. Текущая деятельность
1. Поступления
Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг	2125661*
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)
Прочие поступления
Итого поступлений
2. Расходование денежных средств
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг	-1338971
Оплата труда персонала	-274031
Отчисления в государственный бюджет и внебюджетные фонды	-442214
На выдачу подотчетных сумм	-5390
Прочие расходы	-817059
Итого израсходовано денежных средств
Чистый приток денежных средств по текущей деятельности
I I. Инвестиционная деятельность
Продажа долгосрочных активов
Долгосрочные финансовые вложения	-65819
Отток денежных средств по инвестиционной деятельности
I I I. Финансовая деятельность
Получение займов и кредитов
Возврат кредитов и займов	-69130
Результат от финансовой деятельности
Остаток денежных средств на конец квартала (конечное сальдо)

* - изменение значения согласно номеру в списке группы, при этом его необходимо умножить на 100.

 

Задача 3

Дан баланс фирмы «Восток» (таблица 11), в котором приведены исходные данные, характеризующие ее деятельность. Рассчитать чистый денежный поток фирмы косвенным методом. Финансовый результат фирмы в отчетном году составил 222 тыс. р.

 

Таблица 11 – Баланс фирмы «Восток», тыс. р.

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года
Внеоборотные активы - всего			Капитал и резервы
Оборотные активы - всего			Долгосрочные обязательства	-	-
В том числе:			Краткосрочные обязательства - всего
Запасы			В том числе:
Дебиторская задолженность			Краткосрочные кредиты банков
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	213*	296*	Кредиторская задолженность	8614*	10307*
Итого актив			Итого пассив

¹- изменения внеоборотных активов связаны только с амортизационными отчислениями

* - изменение значения согласно номеру в списке группы.