Финансовый кризис в России глазами экономистов

 

Финансовый кризис и рецессия 2008—2009 годов в России как часть мирового финансового кризиса стали возможными из-за произошедшей интеграции российской экономики в мировую экономику, когда любое событие за рубежом оказывает влияние на стоимость российских облигаций и акций, на ликвидность, доходы граждан и рост экономики. Мировой финансовый кризис, который набрал обороты в начале осени, впритык приблизился к России. Правительственные доклады и сюжеты центральных телеканалов страны преисполнены оптимизма и пренебрежительной риторики только относительно «небрежной американской финансовой системы». Оценки независимых экономических экспертов более реалистичны. Они предупреждают: до конца 2009 финансовое состояние Россиян может значительно ухудшиться.

По оценкам министра финансов РФ Алексея Кудрина, бороться с последствиями кризиса Россия будет как минимум два года. Из-за кризиса на американском рынке ипотечного кредитования российский рынок продолжил падение: индекс РТС опускался почти на 2, 02%, но вскоре падение замедлилось. Индекс ММВБ падал несколько медленнее, в диапазоне 1, 6–1%. Кризис уже начинает влиять на заработные платы граждан по всей России.9. Алексей Кудрин заявил следующее: «Можно не бояться за вклады населения. Можно не бояться за устойчивость всех ведущих банков. Это абсолютно под контролем. Но то, что мировой фондовый рынок еще будет тянуть нас вниз, к этому надо быть готовым. Поэтому мы вошли в долгую полосу. Наши меры должны несколько смягчать вот эти движения...»

По мнению Анатолия Аксакова, госбанки от чиновничьей помощи выиграют в любом случае, а средним и малым она может только навредить. Правительство выделяет капиталы в крупнейшие государственные банки. А уже госбанки должны распределить средства между более мелкими.

Эксперты считают, что кризис очень отразится на благосостоянии граждан, особенно тех, кто взял кредит. Цена займов поднимется минимум на 1 - 2 процентных пункта.

А вот за сохранность банковских вкладов бояться не нужно. Системой страхования защищено 97% всех депозитов (остальные 3 процента - это вклады на сумму, большую 700 тысяч рублей, которые пока что не обеспечены госгарантиями сохранности). Полный возврат вкладов государство гарантирует лишь в размере 100 тысяч рублей. С остальной суммы вернут лишь 90%10.

Экономист Евсий Гурвич считает, что «На первый взгляд кажется, что мировой кризис камня на камне не оставил в России. Ситуация в экономике на самом деле непростая. Но я бы не пугался. Да, из-за снижения объемов зарубежных кредитов темпы роста ВВП в нынешнем году наверняка замедлятся до 7, 5%, а в будущем году до 6%. Инфляция продолжит подниматься: в 2008 году - до 14%, в 2009-м - еще на 13%. Рост зарплат замедлится, но, мне кажется, будет по-прежнему обгонять инфляцию... Хвастаться, конечно, особо нечем, но в других государствах ситуация настолько плоха, что они мечтают о наших проблемах. Даже экономика США пошатнулась. ВВП Америки поднимется в нынешнем году максимум на 1%, цены вырастут на 4%. И для них это очень плохо: обычно инфляция в США составляет не больше 2%».

Из-за недостатка свободных денег проблемы есть у всех предприятий. С другой стороны, на рынке кадров существует дефицит, следовательно, вероятное сокращение зарплат не затронет квалифицированных специалистов на наиболее востребованных направлениях. Но остальные вполне могут столкнуться с непродолжительными задержками по выплатам заработной платы либо незначительным сокращением окладов.

Планируется массовое сокращение работников. Эксперты подсчитали: каждый второй работодатель планирует уволить в среднем по 10% персонала. А в некоторых банках и в розничных сетях потеряет работу каждый третий-четвертый. Компании увольняют людей, чтобы улучшить финансовое положение, пошатнувшееся из-за кризиса. Под ударом в первую очередь окажутся офисные работники. Они ничего не производят, то есть не формируют прибыли, а зарплаты их, как правило, выше, чем у «производителей». «Евросеть» объявила о сокращении персонала на несколько процентов. Это коснется офиса. Сейчас в компании на четыре продавца приходится один офисный работник, а сокращения приведут к тому, что это соотношение будет один к десяти. Пострадают те отделы, где на сотрудников можно переложить часть обязанностей их коллег. «Рекорд» по количеству сокращенных сотрудников удерживает Магнитогорский металлургический комбинат: здесь собираются оставить без работы 3000 человек. За ним следует ритейловая компания «Патэрсон» - здесь без работы могут остаться 1600 человек. Более двухсот сотрудников потеряют работу на Байкальском целлюлозно-бумажном комбинате, Банке Москвы и в МГТС. Еще столько же покинет штаты медиакомпаний «Амедиа» и РБК.

Но все же массовая безработица России пока не грозит, хотя сокращения в отдельных секторах экономики будут значительными. Впрочем, тем кто сохранил свои места радоваться особо тоже не отчего. Им придется приготовиться к заморозке зарплат и снижению реальных доходов примерно на 30%.

Антикризисные меры:

Первым шагом Правительства и ЦБ РФ в борьбе с негативными последствиями мирового финансового кризиса стало принятие мер для поддержания стабильности банковской системы и финансового рынка. Среди них:

А) Меры бюджетно-налоговой политики, проводимые Правительством РФ

Размещение на депозитах коммерческих банков (КБ) временно свободных средств федерального бюджета в сумме до 1, 5 трлн. руб. на срок до 3-х месяцев, ставка от 8% годовых11.

Имущественный взнос РФ в уставный капитал ВЭБа в 2008 году на сумму 75 млрд. рублей, в 2009 году – на сумму 175 млрд. рублей для реализации мер по поддержке финансового рынка.

Имущественный взнос РФ в уставный капитал АИЖК (Агентство по ипотечному жилищному кредитованию) на сумму 60 млрд. руб. для поддержки рынка ипотечного кредитования.

Предоставление субординированных кредитов ЦБ (500 млрд. руб.) и Фондом национального благосостояния (450 млрд. руб.) на сумму 950 млрд. руб. без обеспечения сроком до 31 декабря 2019 г. по ставке 8% годовых коммерческим банкам, в том числе Сбербанку (500), ВТБ (200) и Россельхозбанку (25).

Имущественный взнос РФ в уставной капитал АСВ (Агентство по страхованию вкладов) на сумму 200 млрд. руб. для капитализации банков.

Размещение на депозитах коммерческих банков средств Госкорпорации ЖКХ (135 млрд. руб.) и Фонда содействия реформированию ЖКХ (143 млрд. руб.).

Б) Меры ДКП, проводимые ЦБ РФ:

Снижение нормативов обязательных резервов по всем видам до 0, 5%. Сумма поддержки: 370 млрд. руб.

Повышение ставки рефинансирования (13%) Банка России и процентных ставок по операциям, проводимым ЦБ для снижения уровня оттока капитала из России и сдерживание инфляционных тенденций.

Предоставление Банком России беззалоговых кредитов коммерческим банкам (116 банков) на срок не более шести месяцев. В сумме ЦБ готов предложить банкам до 700 млрд. руб. минимум под 8, 5% годовых.

Изменение порядка предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами, а также пополнение списка ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов ЦБ РФ. Цель - расширение возможностей получения кредитными организациями дополнительной ликвидности в ЦБ (1 трлн. руб. доп. ликвидности).

Изменение параметров сделок "валютный своп", проводимых Банком России на внутреннем валютном рынке РФ. На 11.12.2008 максимальный объем средств, предоставляемых кредитным организациям по операциям "валютный своп" Банка России, составлял 5 млрд. руб.

Второй шаг: меры по поддержке реального сектора экономики и социальной стабильности. Среди них:

А) Меры бюджетно-налоговой политики, проводимые Правительством РФ

Размещение на депозит в ВЭБе средств из Международных резервов на общую сумму не более 50 млрд. долларов США для рефинансирования внешних долгов компаний и банков РФ в 2008-2009 гг. ВЭБ получит государственные деньги по ставке LIBOR + 1, выдавать будет под LIBOR + 5.

Выделение из Фонда национального благосостояния средств на покупку акций и облигаций российских компаний в размере 175 млрд. рублей (размещены на депозите в ВЭБе).

Снижение экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты до 192, 1 долларов за тонну (с 1.12.2008 г.). Сумма поддержки 270 млрд. руб.

Повышение необлагаемой НДПИ цены нефти с $9 до $15 за баррель. Сумма поддержки: 89, 3 млрд. руб12.

Поддержка предприятий ВПК (субсидирование процентной ставки, инвестиции в капитал, предупреждение банкротства предприятий ВПК). Сумма: 50 млрд. руб.

Снижение налога на прибыль за счет его федеральной части на 4% с 1.01.2009 г. С 28 ноября 2008 г. уплата налога на прибыль производится на основе фактической величины прибыли. Сумма поддержки: 400 млрд. руб.

Увеличение амортизационной премии с 10% до 30%. Сумма поддержки: 100-150 млрд. руб.

Регионы с 1.01.2009 г. смогут снижать упрощенный налог на малый бизнес с 15% до 5%13.

Ускорение сроков возмещения НДС. Сумма поддержки: 250 млрд. руб.

Увеличен предельный размер компенсации по вкладам в банках, в отношении которых наступил страховой случай, до 700 тыс. рублей.

Вычет по подоходному налогу при строительстве или приобретении жилья с 1.01.2009 г. будет увеличен вдвое, до 2 млн. руб. (260 тыс. руб.). Сумма поддержки: 10 млрд. руб.

Максимальный размер пособия по безработице вырастет с 1.01.2009 г. до 4900 руб. Сумма поддержки: 30-50 млрд. руб.Оценка МВФ

«Меры, принятые ЦБ РФ и Минфином в отношении поддержания ликвидности в банковской системе, были соответствующими и своевременными». МВФ одобрил введенную систему страхования вкладов. «У ЦБ есть все инструменты сохранить стабильность финансовой системы России».

Невен Матис, глава представительства МВФ в России: «МВФ одобряет все российские антикризисные меры, кроме решения использовать средства фонда национального благосостояния для поддержки финансового рынка». Такая мера может негативно отразиться на активности рынка. Все остальные меры, принятые Россией для преодоления кризиса, являются "очень продуманными".

Невен Матес убежден, что российской валюте не грозит девальвация. Говоря о том, что девальвация грозит тем странам, где наблюдается стагнация экономики и высокие процентные ставки, Невен Матес отметил, что в России не наблюдается ни того, ни другого.

 

Заключение

 

Весь мир сейчас буквально лихорадит от слова «кризис». Его называют банковским кризисом, финансовым кризисом, экономическим кризисом 2008, мировым кризисом, а также кризисом в России. СМИ выплескивает все более и более негативную информацию, с каждым днем прогнозы аналитиков становятся все более устрашающими. Сегодня слова «финансовый кризис» на устах не только у владельцев компаний, топ-менеджеров, но и у простых рабочих.

У экономистов разные мнения, прогнозы, советы по преодолению кризиса. Изучив мнения различных специалистов и экспертов мы можем сделать вывод о том, что рычагом финансового кризиса послужил ипотечный кризис в США, он продлиться не менее 2-3 лет, основной удар приходиться на весну-лето 2009 года. Кризис характеризуется значительным падением заработной платы рабочих, массовым сокращением, проблемами трудоустройства, невостребованностью дипломированных специалистов.

Всякий кризис имеет положительную сторону в том смысле, что люди стремятся понять случившееся, изменить что-то в лучшую сторону, получить урок и набраться мудрости. По словам Анатолия Аксакова, президента российской Ассоциации региональных банков, «любой кризис - это объективное явление, которое может периодически повторяться, и часто позволяет экономике оздоровиться, освободиться от балластов, которые не давали ей энергично и гармонично развиваться».

 

 

Список литературы

 

www. Rian/trend

www. Rg/2008/10/27/dengi.html

www. Regnum/news

www.risk

www. Wikipedia

www. Expertmoney

www.vopreco

www. Ecsocman

www. Mkmexpo

www. Inosmi

www.europe

www.unionivest

2 Журнал «Эксперт», №1/2009г. «Как сохранить деньги во время кризиса»

3 www. Rusk

4 www. Expertmoney

5 www. Inosmi

6 www.vopreco

7 www.unionivest

8 www.europe

9 www.europe