Показатели Рентабельности

2016-01-26

308

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

Методика оценки страховых компаний

ОЦЕНИВАЕМЫЕ БАНКОМ ИТБ ОАО ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ

Показатели Финансовой устойчивости

К1а - Доля Собственного капитала в пассивах

Формула Расчета Собственный капитал (Строка 490 Баланса ) = --------------------------------------------------------------- Итого Обязательства и Капитал (Строка 700 Баланса)

Экономическое значение Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости Страховой компании. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости. Для крупных Страховых компаний нижняя граница оптимального значения может быть и ниже 20% (например, 13%-15%).

Наименование показателя Характеристика значения показателя Диапазон значений показателя для Страховых компаний, не относящихся к категории крупных Диапазон значений показателя для крупных Страховых компаний

Доля Собственного капитала (строка 490) в валюте баланса (строка 700) недопустимое (выше условно допустимого диапазона) 100%<К1а =∞ 100%<К1а =∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона) 40%<К1а <=100% 40%<К1а <=100%

Оптимальное 20%<=К1а <=40% 13%<=К1а <=40%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона) 10%<=К1а <20% 10%<=К1а <13%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона) 0%<=К1а <10% 0%<=К1а <10%

К1б - Достаточность фактического размера маржи платежеспособности

Формула Расчета Фактический размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 001) = --------------------------------------------------------------------------- Нормативный размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 007)

Экономическое значение Показатель определяет достаточность фактического размера маржи платежеспособности (скорректированной величины собственного капитала) по отношению к объему принимаемых страховой компанией на себя рисков. Если указанный показатель существенно ниже 100%, это означает, что анализируемая страховая компания приняла на себя риски, в объеме, превышающем ее возможности, исходя из размера собственных средств, которыми рискуют учредители страховой компании.

Наименование показателя Характеристика значения показателя Диапазон значений показателя

Достаточность фактического размера маржи платежеспособности недопустимое (выше условно допустимого диапазона) 300%<К1б =∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона) 200%<К1б <=300%

Оптимальное 100%<=К1б <=200%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона) 95%<=К1б <100%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона) 0%<=К1б <95%

Показатели Рентабельности

К2а - Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страх. жизни)

Формула Расчета Прибыль или убыток до налогообложения (кроме стр. жизни)^* = --------------------------------------------------------------------------------- Доходы страховой компании (кроме стр. жизни)^** ^*Прибыль или убыток до налогообложения (кроме стр. жизни): - Прибыль и убыток до налогообложения (ф.2, стр.250)- - Результат от операций по страхованию жизни (ф.2, стр.070) ^**Доходы страховой компании (кроме стр. жизни) (сумма позиций: - Страховые премии (взносы) всего (ф.2, стр.081) по видам страхования иным, чем страхование жизни - Доходы по инвестициям (ф.2, стр. 180) - Операционные доходы, кроме связанных с инвестициями (ф.2 стр. 210) - Внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений (ф.2 стр. 230) - Вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования (ф.2 стр. 165).

Экономическое значение Показатель определяет рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (отношение прибыли страховой компании от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов страховой компании по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни) в отчетном периоде).

Наименование показателя Характеристика значения показателя Диапазон значений показателя

Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни) недопустимое (выше условно допустимого диапазона) 40%<К2а =+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона) 15%<К2а <=40%

Оптимальное 1%<=К2а <=15%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона) -1%<100=К2а <1%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона) -∞%<=К2а <-1%

К2а 0,1 0,1 0,02 0,1 0,1

Характеристика значения показателя условно допустимое (ниже оптимального диапазона) условно допустимое (ниже оптимального диапазона) условно допустимое (ниже оптимального диапазона) условно допустимое (ниже оптимального диапазона) условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

ВЫВОД:

Рентабельность страховой компании СОГАЗ, рассмотренная в динамике за 5 лет соответствует условно допустимому значению, что является удовлетворительной оценкой, характеризующей экономическую эффективность работы СК СОГАЗ.

К2б - Рентабельность собственного капитала

Формула Расчета Прибыль или убыток до налогообложения (ф.2, стр. 250) = ------------------------------------------------------------------------------- Средняя величина Собственного капитала за период (ф.1 стр. 490 средн.)

Экономическое значение Показатель определяет рентабельность участвующего в бизнесе собственного капитала.

Наименование показателя Характеристика значения показателя Диапазон значений показателя

Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом недопустимое (выше условно допустимого диапазона) 40%<К2б =+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона) 15%<К2б <=40%

Оптимальное 1%<=К2б <=15%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона) -1%<=К2б <1%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона) -∞%<=К2б <-1%

К2б 4,6 0,4 0,4 0,37 0,33

Характеристика значения показателя оптимальное условно допустимое (ниже оптимального диапазона) условно допустимое (ниже оптимального диапазона) условно допустимое (ниже оптимального диапазона) условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

Вывод: в данном случае рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев. В 2007 году наблюдается самый высокий показатель в ряде анализируемых лет, после чего рентабельность собственного капитала резко снижается и остается стабильной на протяжении остальных анализируемых периодов. Уменьшение показателя рентабельности собственного капитала может говорить о том, что соотношение источников финансирования деятельности фирмы меняется в сторону роста объема собственных источников средств. Это улучшает показатели финансовой устойчивости компании, снижая риски, связанные с финансирование работы фирмы за счет кредитов.

2016-01-26

308

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

Обсуждение в статье: Показатели Рентабельности

Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓