Методика Казанского государственного технологического университета

Модель О.П. Зайцевой (ИГЭА)

 

К_факт = 0,25Х1 + 0,1Х2 + 0,2Х3 + 0,25Х4+ 0,1Х5 + 0,1Х6

 

К_норм = 0,25 * 0 + 0,1 * 1 + 0,2 * 7 + 0,25 * 0 + 0,1 * 0,7 + 0,1 * Х6прошлого года

 

Хi	Расшифровка	Расчет	Норматив
Х1	Коэффициент убыточности предприятия
Х2	Коэффициент финансовой активности
Х3	Коэффициент обратный показателю абсолютной ликвидности
Х4	Коэффициент убыточности реализации продукции
Х5	Коэффициент финансовой зависимости		0,7
Х6	Коэффициент загрузки активов, обратный их коэффициенту оборачиваемости		Х6= Х6 прошлого года

 

где ЧУ – чистый убыток предприятия.

 

Вероятность банкротства

К_факт > К_норм - высокая вероятность наступления банкротства предприятия;

К_факт < К_норм - вероятность банкротства незначительна.

 

Модель Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова (ИГЭА)

R = 2Х1+0,1Х2+0,08Х3+0,45Х4+Х5

 

Хi	Расшифровка	Расчет	Норматив
Х1	Коэффициент обеспеченности собственными средствами		≥0,1
Х2	Коэффициент текущей ликвидности		≥2
Х3	Интенсивность оборота авансируемого капитала		≥3
Х4	Коэффициент менеджмента (экономическая рентабельность продаж)		≥(n-1), где n – учетная ставка Центробанка[1]
Х5	Экономическая рентабельность собственного капитала		≥0,2

 

Вероятность банкротства

R < 1 – неудовлетворительное финансовое состояние

Модель Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА)

 

R=8,381Х1+Х2+0,054Х3+0,63Х4

 

Хi	Расшифровка	Расчет
Х1	Коэффициент обеспеченности активов собственными оборотными средствами
Х2	Чистая рентабельность собственного капитала
Х3	Коэффициент оборачиваемости активов
Х4	Норма прибыли

 

где С_полн – полная себестоимость продукции (себестоимость производственная + коммерческие и управленческие расходы).

 

Вероятность банкротства

R	Вероятность банкротства, %
Менее 0	Максимальная (90-100)
0-0,18	Высокая (60-80)
0,18-0,32	Средняя (35-50)
0,32-0,42	Низкая (15-20)
Более 0,42	Минимальная (до 10)

Модель В.В. Ковалева

 

R = 25N1+ 25N2+20N3+20N4+10N5

 

Ni	Расшифровка	Расчет Niфакт	Норматив (Niнорм)
N1	Коэффициент оборачиваемости запасов		≥3
N2	Коэффициент текущей ликвидности		≥2
N3	Коэффициент финансовой устойчивости		≥1
N4	Экономическая рентабельность активов		≥0,3
N5	Экономическая рентабельность продаж		≥0,2

 

где МПЗ – материально-производственные запасы.

 

Вероятность банкротства

R≥100 – банкротство не грозит;

R≤100 – высокая вероятность банкротства

Методика Казанского государственного технологического университета

Значения критериальных показателей для распределения предприятий промышленности

(машиностроение) по классам кредитоспособности

Наименование показателя	Значение показателей по классам
1 класс	2 класс	3 класс
Коэффициент финансовой зависимости	< 0,8	0,8-1,5	> 1,5
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>3,0	1,5-3,0	< 1,5
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса)	>2,0	1,0-2,0	< 1,0

 

Значения критериальных показателей для распределения предприятий торговли (оптовой) по классам кредитоспособности

Наименование показателя	Значение показателей по классам
1 класс	2 класс	3 класс
Коэффициент финансовой зависимости	< 1,5	1,5-2,5	> 2,5
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>3,0	1,5-3,0	< 1,5
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса)	>1,0	0,7-1,0	< 0,7

 

Значения критериальных показателей для распределения предприятий торговли (розничной) по классам кредитоспособности

Наименование показателя	Значение показателей по классам
1 класс	2 класс	3 класс
Коэффициент финансовой зависимости	< 1,8	1,8-2,9	> 3,0
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,5	1,0-2,5	< 1,0
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса)	>0,8	0,5-0,8	< 0,5

Значения критериальных показателей для распределения строительных организаций по классам кредитоспособности

Наименование показателя	Значение показателей по классам
1 класс	2 класс	3 класс
Коэффициент финансовой зависимости	< 1,0	1,0-2,0	> 2,0
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,7	1,5-2,7	< 1,0
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса)	>0,7	0,5-0,8	< 0,5

 

Значения критериальных показателей для распределения проектных организаций по классам кредитоспособности

Наименование показателя	Значение показателей по классам
1 класс	2 класс	3 класс
Коэффициент финансовой зависимости	< 0,8	0,8-1,6	> 1,6
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,5	1,1-2,5	< 1,1
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса)	>0,8	0,3-0,8	< 0,3

 

Значения критериальных показателей для распределения научных

(научное обслуживание) организаций по классам кредитоспособности

Наименование показателя	Значение показателей по классам
1 класс	2 класс	3 класс
Коэффициент финансовой зависимости	< 0,9	0,9-1,2	> 1,2
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,6	1,2-2,6	< 1,2
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса)	>0,9	0,6-0,9	< 0,6

Классы кредитоспособности:

1 класс – min риск невозврата кредитов;

2 класс – нормальный риск;

3 класс – высокий риск.

Методика Сбербанка РФ

S = 0,05·Категория К₁ + 0,1·Категория К₂ + 0,4·Категория К₃ + 0,2· Категория К₄ + +0,15·Категория К₅ + 0,10·Категория К₆

Кi	Расшифровка	Расчет
К1	Коэффициент абсолютной ликвидности
К2	Коэффициент срочной ликвидности
К3	Общий коэффициент ликвидности
К4	Коэффициент автономии
К5	Рентабельность продаж в чистом виде
К6	Чистая рентабельность продаж

Распределение показателей по категориям

Кi	1-я категория	2-я категория	3-я категория
К1	0,1 и выше	0,05÷0,1	Менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5 ÷ 0,8	Менее 0,005
К3	1,5 и выше	1,0÷1,5	Менее 1,0
К4, кроме торговли	0,4 и выше	0,25÷0,4	Менее 0,25
К4 для торговли	0,25 и выше	0,15÷0,25	Менее 0,15
К5	0,10 и выше	Менее 0,1	Нерентаб.
К6	0,06 и выше	Менее 0,06	Нерентаб.

Классы кредитоспособности:

1 класс: S≤1,25 – кредитование не вызывает сомнений;

2 класс: 1,25≤S≤ 2,35– требует взвешенного подхода (дополн. информ.);

3 класс: S>2,35 – связано с повышенным риском.