Вертикальный анализ имущества предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ,

Молодежи и спорта УКРАИНЫ

Национальная академия природоохранного и курортного строительства

 

Кафедра финансов и кредита

 

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

 

к контрольной работе

по дисциплине «Финансовый анализ»

для студентов специальности

6.030508 «Финансы и кредит»

дневной формы обучения

 

Симферополь

Для студентов дневной и заочной форм обучения, обучающихся по специальностям 6.030508 «Финансы и кредит», выполнение расчетной работы по дисциплине «Финансовый анализ» является обязательным.

Содержание (тема) расчетной работы – финансовый анализ деятельности предприятия (по выбору студентов).

Во время выполнения расчетной работы студенты

· приобретают навыки работы с учебно-методической и научной литературой, статистическими и нормативными документами, документами бухгалтерской и финансовой отчетности;

· овладевают умением применять полученные знания для проведения финансового анализа конкретного предприятия;

· приобретают навыки и умения делать комментарии и выводы по итогам проведенного финансового анализа;

· закрепляют полученные знания.

Объём расчетной работы – 15-18 листов А – 4.

На титульном листе расчетной работы следует указать дисциплину, по которой выполнена расчетная работа; фамилию, имя и отчество студента; курс; факультет; специальность и группу.

В конце работы необходимо указать литературу, используемую для написания работы, приложить копии используемых бухгалтерских документов, поставить дату сдачи расчетной работы и личную подпись.

Расчетную работу необходимо выполнить и сдать на проверку на кафедру финансы и кредит (ауд. 323) в срок, установленный учебным планом (до начала зачётной недели). Студенты, не сдавшие и не защитившие расчетную работу, к сдаче зачета не допускаются.

На защите расчетной работы, которая проходит в форме собеседования, студенты должны прокомментировать полученные результат проведенного им финансового анализа состояния предприятия.

Для оценки расчетной работы используются следующие критерии оценок.

Оценка «отлично» соответствует правильному и полному финансовому анализу; наличию комментариев в конце каждого из этапов анализа и общего вывода о финансовом состоянии предприятия.

Оценка «хорошо» соответствует правильному финансовому анализу; наличию комментариев в конце каждого из этапов анализа и общего вывода.

Оценка «удовлетворительно» соответствует правильному финансовому анализу.

При наличии ошибок в расчетах и отсутствии комментариев в конце каждого из этапов анализа и вывода ставится оценка «неудовлетворительно». Расчетная работа передается студенту на доработку.

При защите расчетной работы при правильных ответах на вопросы студент может повысить предварительную оценку (кроме оценки «неудовлетворительно»).

Исходной информацией для расчетной работы служит финансовая отчетность конкретного предприятия (по выбору студентов):

1) форма № 1 «Баланс» за два года;

2) форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» за последний из анализируемых годов;

3) форма № 5 «Примечания к финансовой отчетности» за два года (Раздел І и Раздел ІІ.

1 этап. Анализ имущества (активов) предприятия. Методика группировки статей активов представлена в таблице 1. Методика проведения горизонтального анализа имущества предприятия – таблица 2; методика проведения вертикального анализа имущества предприятия – таблица 3.

Таблица 1

Составляющие имущества (активов) предприятия(с. 36-37)

№ п/п	Составляющие имущества (активов) предприятия	Код строки (форма № 1 «Баланс»)
1. Необоротные (иммобилизованные) активы
1.1.	Нематериальные активы
1.2.	Незавершенное строительство
1.3.	Основные средства
1.4.	Долгосрочные биологические активы
1.5.	Долгосрочные финансовые инвестиции	040+045
1.6.	Долгосрочная дебиторская задолженность
1.7.	Инвестиционная недвижимость
1.8.	Отсроченные налоговые активы
1.9.	Гудвилл
1.10.	Прочие необоротные активы
2. Оборотные (мобильные) активы
2.1.	Производственные запасы
2.2.	Текущие биологические активы
2.3.	Незавершенное производство
2.4.	Готовая продукция
2.5.	Товары
2.6.	Векселя полученные
2.7.	Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги
2.8.	Дебиторская задолженность по расчетам	170+180+190+200
2.9.	Прочая дебиторская задолженность
2.10.	Текущие финансовые инвестиции
2.11.	Денежные средства и их эквиваленты	230+240
2.12.	Прочие оборотные активы
3. Расходы будущих периодов
3.1.	Расходы будущих периодов
4. Необоротные активы и группы выбытия
4.1.	Необоротные активы и группы выбытия

 

Таблица 2

Горизонтальный анализ имущества предприятия

№ п/п	Наименования показателей (см. гр.1 табл. 1)	Код строки (форма №1)	Значения показателей, тыс. грн	Изменения показателей
на начало периода	на конец периода	абсолютные (+,-)	темпы роста, %
				5=4-3	6=4:3*100%

Таблица 3

Вертикальный анализ имущества предприятия

№ п/п	Наименования показателей (см. гр.1 табл. 1)	Код строки (форма №1)	На начало периода	На конец периода	Изменения
тыс. грн	удельный вес, %	тыс. грн	удельный вес, %	пунктов структуры, %	Темпы роста, %
						7=6-4	8=6:4*100%

 

Далее, проводится анализ коэффициентов, характеризующих имущество предприятия. Методика их расчета представлена в таблице 4.

Таблица 4

Показатели имущественного состояния предприятия(с. 37-39)

Показатели	Алгоритм расчета показателей	Экономический смысл показателя	Оценка показателя
норматив	динамика
1. Показатели, характеризующие имущество предприятие в целом
1. Коэффициент реальной стоимости имущества	стр.(030+100+120) ф.1 + +стр.880 ф.5 разд.8 стр. 280 ф.1	Характеризует уровень обеспеченности производственного процесса на предприятии	>0,5	увеличение
2. Коэффициент постоянства активов	стр.080 ф.1 стр.280 ф.1	Характеризует долю необоротных активов в имуществе предприятия	по плану	увеличение
3. Коэффициент соотношения необоротных и оборотных активов	стр.080 ф.1 стр.260 ф.1	Характеризует, сколь грн необоротных активов приходится на 1 грн оборотных	если >1, то тяжелая структура активов	специфика предприятия
4. Коэффициент мобильности активов	стр.(260+270+275) ф.1 стр.080 ф.1	Характеризует, сколько грн мобильных активов приходится на 1 грн немобильных	по плану	специфика предприятия
2. Показатели, характеризующие необоротные активы предприятия
5. Доля нематериальных активов в имуществе	стр.010 ф.1 стр.280 ф.1	Характеризует долю средств, инвестированных в нематериальные активы	по плану	специфика предприятия
6. Коэффициент износа нематериальных активов на конец года	стр.080 гр.15 ф.5 разд.1 стр.080 гр.14 ф.5 разд.1	Характеризует уровень износа нематериальных активов на конец года	<0,5	уменьшение
7. Коэффициент годности нематериальных активов на конец года	1 – значение показателя 6	В сумме с показателем 6 составляет 1	>0,5	увеличение
8. Коэффициент обновления нематериальных активов	стр.080 гр.5 ф.5 разд.1 стр.080 гр.14 ф.5 разд.1	Характеризует долю обновленных нематериальных активов	>0,1	увеличение
9. Коэффициент выбытия нематериальных активов	стр.080 гр.8 ф.5 разд.1 стр.080 гр.3 ф.5 разд.1	Характеризует долю выбывших нематериальных активов	>0,1	увеличение
10. Коэффициент амортизации нематериальных активов	стр.080 гр.10 ф.5 разд.1 стр.080 гр.3 ф.5 разд.1	Характеризует долю начисленной за год амортизации в стоимости нематериальных активов	>0,1	увеличение

Продолжение табл. 4

11. Доля основных средств в имуществе	стр.030 ф.1 стр.280 ф.1	Характеризует долю средств, инвестированных в основные фонды	по плану	специфика предприятия
12. Коэффициент износа основных фондов на конец года	стр.260 гр.15 ф.5 разд.2_ стр. 260 гр.14 ф.5 разд.2	Характеризует уровень износа основных фондов на конец года	<0,5	уменьшение
13. Коэффициент годности основных фондов на конец года	1 – значение показателя 12	Характеризует долю пригодных к использованию основных фондов на конец года.	>0,5	увеличение
14. Коэффициент обновления основных средств	стр.260 гр.5 ф.5 разд.2 стр. 260 гр.14 ф.5 разд.2	Характеризует уровень обновления основных фондов	>0,1	увеличение
15. Коэффициент выбытия основных фондов	стр. 260 гр.8 ф.5 разд.2 стр. 260 гр.3 ф.5 разд.2	Характеризует уровень выбытия основных фондов	>0,1	увеличение
16. Коэффициент амортизации основных фондов	стр. 260 гр.10 ф.5 разд.2_ стр. 260 гр.3 ф.5 разд.2	Характеризует долю начисленной за год амортизации в стоимости основных фондов	>0,1	увеличение
17. Доля долгосрочных финансовых инвестиций в имуществе	стр.(040+045)ф.1 стр.280 ф.1	Характеризует долю финансовых инвестиций в имуществе предприятия; уменьшение диверсификационного риска	по плану	специфика предприятия
18. Доля долгосрочной дебиторской задолженности в имуществе	стр.050 ф.1 стр.280 ф.1	Характеризует долю долгосрочной дебиторской задолженности в имуществе предприятия	специфика предприятия	специфика предприятия
3. Показатели, характеризующие оборотные активы и оборотные средства предприятия
19. Доля оборотных активов в имуществе	стр.260 ф.1 стр.280 ф.1	Характеризует долю оборотных активов в имуществе предприятия	специфика предприятия	увеличение
20. Доля оборотных средств в имуществе	стр.(260+270+275) ф.1 стр.280 ф.1	Характеризует долю оборотных средств в имуществе предприятия	>0,2	увеличение
21. Доля оборотных производственных фондов в имуществе	стр.(100+110+120+ +270) ф.1___ стр.280 ф.1	Характеризует часть мобильных производственных фондов в имуществе предприятия	специфика предприятия	увеличение
22. Доля оборотных производственных фондов в оборотных средствах	стр.(100+110+120+ +270) ф.1___ стр.(260+270+275) ф.1	Характеризует часть оборотных средств, находящуюся в сфере производства	специфика предприятия	увеличение
23. Доля дебиторской задолженности в имуществе	стр.(150+160+170+ +180+190+200+210) ф.1 стр.280 ф.1	Характеризует долю дебиторской задолженности в имуществе предприятия	специфика предприятия	специфика предприятия
23. Коэффициент сомнительной дебиторской задолженности	стр.162 ф.1 стр.161 ф.1	Характеризует долю сомнительной дебиторской задолженности	<0,1	увеличение
25. Коэффициент надежности дебиторской задолженности	стр.160 ф.1 стр.161 ф.1	Характеризует долю дебиторской задолженности, оцененную по чистой реализационной стоимости.	>0,9	увеличение

Окончание табл. 4

26. Доля производственных запасов в оборотных средствах	стр.(100+110) ф.1 стр.(260+270+275) ф.1	Характеризует часть оборотных средств, отвлеченную из оборота и находящуюся в неликвидной форме	специфика предприятия	уменьшение
27. Доля денежных средств в оборотных средствах	стр.(230+240) ф.1 стр.(260+270+275) ф.1	Характеризует часть оборотных средств, находящуюся в абсолютно ликвидной форме	специфика предприятия	увеличение

 

Результаты анализа и оценки показателей (коэффициентов) оформляются в виде таблицы:

Таблица _

Анализ и оценка показателей _______________________________

(наименование показателей)

______________________________________________________ за 2009-2010 года

(полное название предприятия)

№ п/п	Наименования показателей (см. гр. 1 табл.4)	Значения показателей	Изменения показателей
2009 г.	2010 г.	абсолютные (+,-)	темпы роста, %
			4=3-2	5=3:2*100%

 

2 этап. Горизонтальный и вертикальный анализ источников формирования имущества (капитала) предприятия. Методика группировки статей пассива (капитала) предприятия представлена в таблице 5. Методика проведения горизонтального анализа капитала предприятия – таблица 6; методика проведения вертикального анализа капитала предприятия – таблица 7.

Таблица 5

Источники формирования имущества предприятия(с. 48-49)

№ п/п	Наименование источников	Код строки (форма № 1 «Баланс»)
	1. Внутренние обязательства предприятия
	1.1.Собственный капитал
	Инвестиционный капитал
1.1.	Уставный капитал
1.2.	Паевой капитал
1.3.	Дополнительно вложенный (оплаченный) капитал
	Накопленный капитал
1.4.	Прочий дополнительный капитал
1.5.	Резервный капитал
1.6.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
	Другой капитал
1.7.	Неоплаченный капитал
1.8.	Изъятый капитал
	1.2. Капитал, приравненный к собственному
1.9.	Обеспечение будущих расходов и платежей:
1.10.	Доходы будущих периодов
	2. Внешние обязательства предприятия (привлеченный (заемный) капитал)
2.1.	Долгосрочные обязательства:
2.2.	Краткосрочные (текущие) обязательства:

Таблица 6