Глава 3. Анализ бухгалтерской отчетности Акционерного Общества

Целями экономического анализа может быть степень использования материально-производственных ресурсов, основных и оборотных средств, персонала, что характеризуется такими показателями, как отдача основных производственных средств, материалоемкость производства, производительность труда.

Сопоставление данных по объему произведенной продукции и величины использованных при этом основных и оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала.

Сумма полученной прибыли, отнесенная к авансированному капиталу, определяет рентабельность деятельности.

При оценке достоверности и полноты информации, лежащей в основе анализа, рассматривают состояние системы бухгалтерского учета, надежность и полноту формируемых показателей.

Методы финансового анализа:

- анализ абсолютных показателей – чтение баланса и отчета о прибылях и убытках;

- временный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, а также с прогнозными показателями на отчетный период;

структурный анализ – определение структуры показателей баланса организации, других форм отчетности, оценка влияния каждой составляющей отчетности на результат в целом, сравнение с аналогичными показателями конкурентов.

Проведем анализ финансового состояния АО «Электрокомплект».

Сравнительный аналитический баланс

Ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении разделов актива, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на 4 группы. Использую коды строк формы баланса № 1 рассмотрим:

1. наиболее ликвидные активы: стр. 250+260=177 000 руб.;

2. быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев: стр. 240=447 000 руб.;

3. медленнореализуемые активы: стр. 210+220+230+270=893 000 руб.;

4. труднореализуемые активы: стр. 190=1 548 000 руб.

Пассивы баланса:

1. наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность: стр. 620=1 201 000 руб.;

2. краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства: стр. 610+630+660=452 000 руб.;

3. долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы: стр. 590+640+650=33 000 руб.;

4. постоянные пассивы – статьи 3 раздела пассива баланса «Капитал и резервы»: стр. 490=1 379 000 руб.

Для определения ликвидности баланса нужно сравнить величины по активу и пассиву:

1. 177 000 < 1 201 000 2. 447 000 < 452 000

3. 893 000 > 33 000 4. 1 548 000 > 1 379 000.

Анализ ликвидности баланса

 тыс. руб.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода соотношение было 0,15 к 1 (177/1 201), этого недостаточно для коэффициента срочности (должно быть 0,2 к 1).

Проанализировав данные таблицы видно что баланс организации является недостаточно ликвидным.

Текущая ликвидность =(177+447)-(1 201+452)= -1029 тыс. руб, свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент капитализации = (стр. 590+690)/490

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (стр. 490-190)/290

Коэффициент финансовой независимости = стр. 490/700

Коэффициент финансирования = стр. 490/(590+690)

Коэффициент финансовой устойчивости = (стр. 490+590)/700