Оценка эффективности работы предприятия

 

Отражая динамику и противоречия происходящих процессов экономические показатели являются микромоделями экономических явлений.

Экономическая эффективность пронизывает все сферы практической деятельности человека. Наиболее существенные характеристики хозяйственной деятельности находят свое отражение через категорию эффективности.

В ходе анализа эффективности оценивается качество деятельности предприятия, выявляются факторы изменения эффективности, неиспользованные возможности и резервы повышения.

Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия.

Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста.

Эффективность потребленных	Реализованная продукция или прибыль
(авансированных) ресурсов =	Потребленные (авансированные) ресурсы

 

Анализ показателей рентабельности

Для оценки эффективности используются показатели рентабельности.

Таблица 3.1

Расчет коэффициентов рентабельности

№ п/п	Показатель	Порядок расчета, обозначение	2002	2003	2004
1. 1	Выручка от реализации	ВР	153,2	1510,9	2359,2
2. 2	Прибыль от реализации	П	42,5	58,6	172,8
3. 3	Капитал фирмы	К	100,6	165,2	209,5
4. 4	Среднегодовая стоимость основных средств и внеоборотных активов	ВА	124,4	124,4	124,4
5. 5	Собственный капитал	Ск	72,4	72,4	72,4
6. 6	Среднегодовые затраты	З	-	934,4	1557,3
7. 7	Рентабельность продаж	R1 = П:ВР	0,28	0,04	0,07
8. 8	Рентабельность капитала	R2 = П:К	0,42	0,35	0,82
9	Рентабельность основных средств и прочих внебюджетных активов	R3 =П:ВА	0,34	0,47	1,39
10	Рентабельность собственного капитала	R4 = П:Кс	0,59	0,81	2,39
11	Рентабельность затрат	R5 =П:З	-	0,06	0,11

 

Рассчитанные коэффициенты показывают долю прибыли в авансированных средствах.

R₁ в динамике уменьшается, что свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат, превышающих темпы роста прибыли за 2003-2004 год заметен их значительный рост.

R₂ - свидетельствует о повышении эффективности использования капитала

R₃ - выросла довольно большими темпами в 4,1 раза. АО «Ice Cream» повышает эффективность использования основных средств, на 1 рубль их стоимости приходится 1,39 рублей прибыли.

R₄ - выросла рентабельность собственного капитала в 4 раза, это компенсирует отсутствие долгосрочных пассивов при недостаточности собственного капитала, но возникает опасность снижения производственного потенциала фирмы.

R₅ - отражает эффективность затрат, которая увеличилась.

Оценка деловой активности

В настоящее время показатели, используемые для оценки эффективности производства, объединяются в группу под названием деловой активности.

 

Таблица 3.2

Расчет показателей деловой активности

№ п/п	Показатель	2002	2003	2004
1	Выручка от реализации	153,2	1510,9	2359,2
2	Среднегодовая оста точная стоимость ОПФ (тыс.руб.)	124,4	124,4	124,4
3	Средняя стоимость МЗ (тыс.руб.)	30,4	40,8	65,1
4	Среднесписочная численность (чел.)	7	7	22
5	Балансовая прибыль (тыс.руб.)	38,9	58,6	172,8
6	Средняя величина активов	100,6	165,2	209,5
7	Фондоотдача	1,23	12,1	18,9
8	Материалоотдача	5,1	27,5	24,9
9	Производительность труда, тыс.руб. /руб.	21,8	215,7	107,2
10	Фондовооруженность, тыс. руб./чел	17,8	17,8	5,65
11	Прибыль на 1 рабочего, тыс. руб./чел	5,56	7,6	7,9

 

Деловая активность характеризуется положительной динамикой объема производства и реализации продукции, прибыли повышением конкурентоспособности и других показателей, отражающих результаты работы предприятия. Исходные данные для расчетов приведены в таблице 3.7.

Из данных таблицы следует, что значительно выросла фондоотдача. Это обусловлено значительным увеличением выручки в 2003 и 2004 годах. Темпы роста фондоотдачи почти не превышают темпы роста выручки 15,4 : 15,2 . Положительная динамика отдачи материальных затрат 2004 : 2002 году - в 5 раз. Высоки темпы роста производительности труда в 4,9 раза за 2002-2004 гг. Это связано с ростом выручки от реализации. Отставание темпов роста производительности труда от динамики трудовых показателей обусловлено резким увеличением среднесписочной численности (+15 человек).

Снизилась фондовооруженность труда на 12,2 т. руб./чел., в основном за счет увеличения численности и уменьшения стоимости основных фондов. Наблюдается рост прибыли на 1 работника, при существующей динамике прибыли и прежней численности это увеличение могло бы быть более значительным, до 24 тыс. руб. на человека. В целом, при общей положительной динамике всех показателей деловой активности следует отметить их довольно низкий уровень.

Деловую активность предприятия характеризует скорость оборачиваемости средств, в виде коэффициентов оборачиваемости.

Расчетные данные приведены в таблице 3.3. Из данных таблицы следует, что в общем за 2002-2004 гг. По всем показателям динамика положительная.

Общая оборачиваемость капитала увеличилась в 2003г. на 7,6; в 2004 году - на 2,16 оборота. Сопоставляя с рентабельностью продаж и рентабельностью основных средств, которые также выросли, заметим, что это свидетельствует об ускорении вне влияния инфляционного роста цен.

Таблица 3.3

Анализ коэффициентов оборачиваемости

№ п/п	Показатель	Порядок расчета обозначение	2002	2003	2004	Отклонения,(+,-)
						2003/ 2002	2004/2003	2004/ 2002
1. 1	Коэффициент общей оборачиваемости капитала	ВР:К	1,52	9,1	11,3	+7,58	+2,16	+9,8
2. 2	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	ВР:А	3,6	31,6	15,8	+28	-15,8	+12,2
3. 3	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	ВР:Ам	3,5	14,5	16,6	+11	+2,1	+13,1
4. 4	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	ВР:Д	72,95	112,8	76,8	+39,8	-36	+3,9
5. 6	Средний срок оборота дебиторской задолженности	365:Кч	5,0	3,2	4,7	-1,8	+1,5	-0,3
6. 7	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	ВР:Кр	4,6	17,8	23,8	+13,2	+14,3	+19,2
8.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	ВР:ЧА	2,11	20,8	32,8	+18,7	+12	+30,7
9.	Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности	315:К6	79,3	20,5	15,3	-58,8	-5,2	-64

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает число оборотов мобильных средств предприятия. После резкого роста оборачиваемости в 2003 году (на 28 оборотов), скорость несколько снизилась на 15,8 оборота. В сочетании с ростом оборачиваемости материальных оборотных активов (запасов) на 13,1 оборота - это положительное явление.

Несколько увеличилась скорость дебиторской задолженности на 3,9 оборота. Это очень высокий показатель. Продолжительность 1-го оборота в днях уменьшилась с 5,0 до 4,7 дней. Это свидетельствует о снижении продаж в кредит, своевременном погашении задолженности.

Ускорилась оборачиваемост, кредиторской задолженности с 4,6 до 23,8 оборота. Средний срок погашения уменьшился с 79,3 до 15,3 дней. Это демонстрирует снижение коммерческого кредита и увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Выросла скорость оборачиваемости собственного капитала с 2,11 до 32,8 оборота, т.е. на 30 оборотов, что отражает повышение уровня продаж и снижение риска акционеров.

В целом АО «Ice Cream» достаточно активно в деловом отношении, постоянно наращивает темпы основных показателей. Это компенсирует недостаток оборотных средств.

Анализ эффективности использования основных средств

Фондоотдача основных средств – один из факторов, влияющих на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятия. В свою очередь на фондоотдачу оказывает воздействие структура и динамика основных средств. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

Поскольку движения основных средств в АО «Ice Cream» нет, нецелесообразно проводить горизонтальный анализ. Вертикальный анализ за 2004 год выглядит следующим образом:

Таблица 3.4

Вертикальный анализ основных средств АО «Ice Cream» за 2004 год

Показатели	Сумма	Удельный вес, %
1. Здания	34,0	27,6
2. Производственный и хозяйственный инвентарь	89,0	72,4
Итого:	123,0	100
в том числе: - производственные ОС	123,0	100
- остаточная стоимость	46,2
- износ	76,7
- начисленная амортизация	11,9

Данные таблицы 3.9. представляют, что в составе основных средств, основной удельный вес составляет производственный и хозяйственный инвентарь.

Коэффициент износа основных средств:

Ки = 76,7:123,0=0,62*100 = 62%

Коэффициент годности:

Кг = 1-62 = 38%

Акционерному обществу следует активнее обновлять свои основные средства, так как износ составляет более 60%, учитывая сумму ежегодно начисляемой амортизации 11,9 тысяч рублей оборудование будет пригодно к эксплуатации еще около 4-х лет.

46,2 : 11,9 = 3,9.[6]

Заключение

 

В результате проведенного анализа можно сделать ряд следующих выводов:

    На предприятии наблюдается положительная динамика основных показателей. Выручка от реализации выросла в 2002 году на 1357,7 рублей по сравнению с предыдущим годом, а в 2003 году увеличилась на 848,3 тыс. рублей.

Себестоимость тоже увеличилась на 624,2 тыс. руб. в 2003 году по сравнению с 2004, но темпы роста себестоимости (1,5%) несколько ниже темпа роста выручки.. В составе себестоимости большими темпами росли затраты на реализацию .

В целом затраты увеличились  2002 году на 87%, в 2003 к 2002 году на 53%, общий рост составил 2.9%. Наиболее быстрыми темпами росли затраты на заработную плату – в 5,3 раза в 2001 году, в среднем на 2,2 % в год, при этом среднесписочная численность увеличилась только в 2003 году в 3 раза (с 7 до 22 человек). Достаточно высокими темпами изменялись материальные затраты в 3,2 раза за 3 года, хотя по годам рост был в пределах 180 %.

В 2003 году наибольший удельный вес наблюдался по статье “заработная плата” – 36,3 %, что связано с увеличением среднесписочной численности

 Прибыль от реализации увеличивается стабильными темпами: на 16,1 тыс. рублей (1,38%) в 2002 году, на 114,2 тыс.рублей (в 2,9 раза) в 2003 году. Темпы роста прибыли превышают скорость изменения всех предыдущих показателей.

Произошло увеличение стоимости имущества в 2002 году по сравнению с 2002 на 88,6 тысяч рублей, в основном за счет оборотных средств: на 112,9 тыс.руб. Внеоборотные активы уменьшились на 12,2 тысячи рублей (на 35%), в том числе за счет уменьшения нематериальных активов на 0,2 тыс. руб. (25%) и за счет изменения по основным средствам на 12,0 тыс.руб.

Оборотные средства также уменьшились, но в меньшей степени: на 9,2 тыс.руб. (5%). Уменьшение произошло за счет запасов на 14,5 (10%) и денежных средств на 9,6 тыс.руб. (82%). В то же время наблюдался рост по статье “дебиторская задолженность” на 14,9 тысяч рублей (63%).

Произошло увеличение стоимости имущества в 2004 году по сравнению с 2002 на 88,6 тысяч рублей, это произошло в основном за счет оборотных средств: на 112,9 тыс.руб.

В целом за три года источники средств выросли в 1.8 раза, хотя в 2003 году наблюдается замедление роста (-10 %). Изменений в собственном капитале не произошло. Основным источником роста явился заемный капитал, величина которого изменилась в 3,3 раза.

В то же время росла быстрыми темпами кредиторская задолженность: в 1,7 раз за три года, в 3,3 раза в 2003 к 2002 году.

Прирост собственного капитала после образования организации составил 42 тысячи рублей. То есть выполняется минимальное условие финансовой устойчивости организации, т.к. имеется в наличии собственный реальный капитал.

Финансовое состояние, при котором предприятию необходимо пополнить источники формирования запасов и оптимизировать их структуру, а также обосновано снизить уровень запасов. Поскольку на конец 2003 года основная величина запасов - это товары, предназначенные для перепродажи, товары отгруженные и прочие запасы и затраты, то следует ускорить оборачиваемость товаров, принять меры для отгруженных по их включению в товарооборот.

Полученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния компании с 2002 по 2003 г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс – оценке на 86%. Это обусловлено, прежде всего увеличением прибыльности компании на 223%, увеличением интенсивности оборота на 23%, ростом ликвидности баланса на 24%. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами снизился на 4%

 

Список литературы

 

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. (Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова). - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2004.

3. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА - М, 2003.

4. Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ, 2003.

5. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и Сервис, 2001.

6. Кузьмина Л.П. Теория экономического анализа. - Пятигорск: МКА, 2001.

7. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание, 2002.

9. Соболева е. а., Соболев и. и. Финансово-экономический анализ.- М.: Финансы и статистика, 2002.

10. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент.– М.: Зерцало, 2002.

11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2003.

 

[1] Кузьмина Л.П. Теория экономического анализа. - Пятигорск: МКА, 2001. – С. 33

[2] Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА - М, 2003. – С. 71

[3] Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2004. – С. 95

[4] Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ, 2003. – С. 136

[5] Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и Сервис, 2001. – С. 193

[6] Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2003. – С. 261