Анализ платежеспособности и ликвидности

2019-07-03

204

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

Задание

Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:

1. Анализ платежеспособности и ликвидности;

2. Анализ финансовой устойчивости;

3. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

4. Анализ рентабельности;

5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Проведите диагностику вероятности банкротства.

Сформулируйте выводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению.

Анализ платежеспособности и ликвидности

Таблица 1. Расчет показателей ликвидности

№ п.п.	Показатель	на начало года	на конец года	изменение
1	Денежные средства	211	241	30
2	Краткосрочные финансовые вложения	450	450	0
3	Текущие обязательства	26981	21578	-5403
4	Коэффициент абсолютной ликвидности = (стр.1+стр.2)/стр.3	0,02	0,03	0,01
5	Оборотные активы	22168	24365	2197
6	НДС по приобрет.ценностям	1092	1145	53
7	Коэффициент текущей ликвидности=(стр.5-стр.6)/стр.3	0,78	1,08	0,29
8	Дебиторская задолженность	9500	7841	-1659,00
9	Коэффициент быстрой ликвидности = (стр.1+стр.8)/стр.3	0,36	0,37	0,01

Вывод:

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году имеет значение ниже нормативных (от 0,2 до 0,4), что свидетельствует о высоком финансовом риске. Организация испытывает недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия текущих обязательств.

Значение коэффициента текущей ликвидности также менее нормативного значения (≥2). Он показывает превышение текущих обязательств организации над ее текущими активами. Это связано с большой долей краткосрочных обязательств в структуре финансирования организации.

Коэффициент быстрой ликвидности также ниже нормы (от 0,5 до 1), что свидетельствует о недостатке у предприятия ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Таблица 2. Расчет показателей платежеспособности

№ п.п.	Показатель	на начало года	на конец года	изменение
1	Ликвидные и скорректированные внеоборотные активы	16761	15358	-1403
2	Обязательства	29898	24569	-5329
3	Обеспеченность обязательств=стр.1/стр.2	0,56	0,63	0,06
4	Текущие обязательства	26981	21578	-5403
5	Выручка за год	97975	99363	-1388
6	Степень платежеспособности по текущим обязательствам=стр.4/стр.5	0,28	0,22	-0,06

Вывод:

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами свидетельствует о превышении величины обязательств над величиной внеоборотных активов. Значение показателя имеет тенденцию к увеличению, что является положительным фактором развития организации.

Значение показателя платежеспособности по текущим обязательствам свидетельствует о том, что среднегодовая выручка покрывает текущие обязательства организации.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса организации на начало года

Группы активов		Оптимальное соотношение	Группы пассивов
Наиболее ликвидные А1 = ДС+КФВ	661	≥	Наиболее срочные обязательства П1 = Кредиторская задолженность	22915
Денежные средства	211		Кредиторская задолженность	22915
Краткосрочные финансовые вложения	450
Быстрореализуемые активы А2 =ДЗ+прочие ОА	9500	≥	Краткосрочные обязательства П2=ККЗ+пр.КО	4066
Дебиторская задолженность	9500		Краткосрочные кредиты и займы	3122
Прочие оборотные активы	0		Прочие краткосрочные обязательства	944
Медленнореализуемые активы А3 =Запасы+НДС по приобр.ТМЦ	11392	≥	Долгосрочные обязательства П3 = ДКЗ	417
Запасы	10300		Долгосрочные кредиты и займы	417
НДС по приобретенным ТМЦ	1092
Труднореализуемые активы А4 =Внеоборотные активы	16761	≤	Постоянные пассивы П4=итог раздела "Капитал и резервы"+строки "ДБП"+"РПР"	11531
Внеоборотные активы	16761		Итого раздела "Капиталы и резервы"	9031
			Доходы будущих периодов	2500
			Резервы предстоящих расходов	0

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса организации на конец года

Группы активов		Оптимальное соотношение	Группы пассивов
Наиболее ликвидные А1=ДС+КФВ	691	≥	Наиболее срочные обязательства П1=Кредиторская задолженность	16509
Денежные средства	241		Кредиторская задолженность	16509
Краткосрочные финансовые вложения	450
Быстрореализуемые активы А2=ДЗ+прочие ОА	7841	≥	Краткосрочные обязательства П2=ККЗ+пр.КО	5069
Дебиторская задолженность	7841		Краткосрочные кредиты и займы	3819
Прочие оборотные активы	0		Прочие краткосрочные обязательства	1250
Медленнореализуемые активы А3=Запасы+НДС по приобр.ТМЦ	15245	≥	Долгосрочные обязательства П3=ДКЗ	591
Запасы	14100		Долгосрочные кредиты и займы	591
НДС по приобретенным ТМЦ	1145
Труднореализуемые активы А4=Внеоборотные активы	15358	≤	Постоянные пассивы П4=итог раздела "Капитал и резервы"+строки "ДБП"+"РПР"	17554
Внеоборотные активы	15358		Итого раздела "Капиталы и резервы"	15154
			Доходы будущих периодов	2400
			Резервы предстоящих расходов	0

Вывод:

Из таблицы видно, что величина наиболее срочных обязательств П1 значительно превышает величину наиболее ликвидных активов А1, что говорит о низком уровне абсолютной ликвидности организации. Организация вынуждена финансировать часть наиболее срочных обязательств за счет менее ликвидных, чем денежные средства активов, при этом величина труднореализуемых активов организации А4 в начале года превышает величину постоянных активов П4, т.е. наблюдается излишек труднореализуемых активов, что может быть связано с осуществлением инвестиционных вложений.

Баланс организации является недостаточно ликвидным, поскольку необеспеченны основные условия ликвидности.

2019-07-03

204

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

Обсуждение в статье: Анализ платежеспособности и ликвидности

Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓