Предложения по совершенствованию налогообложения НДС операций с ценными бумагами

Внесенные в Налоговый Кодекс РФ Федеральным законом № 281-ФЗ от 25.11.2009 г. изменения позволили налогоплательщикам с 1 января 2010 г. однозначно установить сделки, которые могут освобождаться от обложения НДС на основании пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ.

Для брокерских и прочих сервисных компаний, оказывающих услуги на финансовых рынках, необходимо провести изменения в порядке оформления счетов-фактур в связи с тем, что деятельности по операциям с ценными бумагами не облагается НДС, однако в настоящее время налоговые органы однозначно требуют выставление счетов-фактур, на которых должен быть проставлен штамп «Без НДС».

В отношении клиринговых организаций необходимо уточнить для целей налога на добавленную стоимость порядок ведения раздельного учета облагаемых и не облагаемых налогом операций. Так как в отношении определения суммы денежных средств, которые должны быть получены по обязательствам, не связанным с реализацией базисного актива, в будущих налоговых периодах, если дата определения (возникновения) соответствующего права требования по ФИСС имела место в текущем налоговом периоде, необходимо отметить следующее. Поскольку указанная сумма денежных средств (например, вариационная маржа) может рассчитываться организатором торговли или клиринговой организацией и уплачиваться налогоплательщику в различные дни (в разные налоговые периоды) в соответствии с правилами, принятыми организатором торговли или клиринговой организацией, налогоплательщику необходимо также учитывать указанные суммы денежных средств, подлежащие получению, если дата их определения (возникновения) имела место в текущем налоговом периоде.

При этом НК РФ не поясняет, каким образом в целях определения указанной выше пропорции по НДС учитывать полученный в текущем налоговом периоде доход по обязательствам, не связанным с реализацией базисного актива, если он был учтен при определении соответствующей пропорции по НДС в предыдущем (прошлом) налоговом периоде как подлежащий получению в будущих налоговых периодах, но дата его определения приходилась на соответствующий предыдущий (прошлый) налоговый период.

С 1 января 2010 г. обложению НДС не подлежат операции по уступке (переуступке, приобретению) прав (требований) кредитора по обязательствам, вытекающим из договоров по предоставлению займов в денежной форме и (или) кредитных договоров, а также по исполнению заемщиком обязательств перед каждым новым кредитором по первоначальному договору, лежащему в основе договора уступки. Указанное изменение можно рассматривать как улучшающее положение налогоплательщиков, осуществляющих операции по переуступке (последующей продаже) прав кредитора. В данном случае был устранен один из многочисленных поводов для возникновения споров между налогоплательщиками и налоговыми органами.

На мой взгляд, целесообразно реформировать порядок обложения инвестиционной деятельности налогом на добавленную стоимость. В настоящее время среди всех операций, осуществляемых на рынке ценных бумаг, только продажа ценных бумаг и инструментов срочных сделок освобождена от НДС. Такой ограниченный подход к определению объектов налогообложения не соответствует потребностям инвестиционных рынков.

В соответствии с зарубежным опытом от НДС должны быть освобождены любые операции, предметом которых являются ценные бумаги и производные от них, в том числе операции, связанные с их учетом и хранением. Тем самым операции с ценными бумагами должны быть приравнены к операциям с денежными средствами как таковыми, что приведет к уравниванию их инвестиционных возможностей.

Так же возможно освободить от уплаты НДС по любым операциям инвестиционных фондов, связанным с приобретением ими товаров и услуг в связи с осуществлением инвестиционной деятельности. Так как, вся деятельность инвестиционных фондов заключается в размещении выпускаемых ценных бумаг, приобретении за счет привлеченных ресурсов объектов инвестирования, а также выплате дохода инвесторам. Уплата НДС может осуществляться фондом только за счет инвестиционных резервов, то есть НДС является здесь налогом на расходы инвестиционного фонда, который фонд лишен возможности возместить.

Кроме того, Налоговым кодексом РФ установлен порядок налогообложения дивидендов и иных текущих доходов инвесторов, при котором соответствующий налог (на прибыль или доход) выплачивается фактически несколько раз. Первый раз - в составе прибыли эмитента ценных бумаг, далее - в составе прибыли институционального инвестора и, наконец, в составе прибыли или дохода вкладчика институционального инвестора. Со стороны источников выплаты дивидендов или процентов по облигациям они могут рассматриваться в качестве платы за пользование капиталом, но в отличие от банков инвестиционные фонды не вправе относить их на расходы. Таким образом происходит двойное налогообложение, которое необходимо устранить.

Далее, возможно необходимо изменение размера ставок налога в соответствии с зарубежным опытом. Налоговое регулирование финансового рынка западных стран в части операций с ценными бумагами осуществляется в основном с помощью широкого применения различных налоговых ставок. Почти во всех европейских странах существуют различные ставки налогообложения для акций и облигаций отечественных и иностранных фондовых ценностей. Налогообложение прибыли по операциям на рынке ценных бумаг во многих странах зависит от статуса налогоплательщика: является ли он юридическим, физическим лицом, резидентом или нерезидентом. В РФ ставка налога зависит от режима налогообложения (например, режим экспорта – ставка 0%), или от вида товара (для некоторых продовольственных товаров, товаров для детей, периодической печати и некоторых других – ставка налога 10%) во всех остальных случаях применяется ставка18%. Во многих странах имеются льготы на государственные ценные бумаги (как доходы по ним, так и операции с ними, в РФ данные нормы не применяются.

Кроме того, на мой взгляд, целесообразно включение в перечень услуг, реализация которых не подлежит обложению НДС, установленный ст. 149 НК РФ, услуг, оказываемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, управляющими компаниями (паевых инвестиционных фондов, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов) в соответствии с имеющимися лицензиями (управление активами, оказание депозитарных, брокерских, клиринговых услуг). Это создаст условия для развития финансовой отрасли и снижения стоимости оказываемых услуг.

Наконец, есть смысл освободить от обложения НДС займы, предоставляемые ценными бумагами. Это позволит снизить стоимость ценных бумаг, необходимых для покрытия разрывов ликвидности, что особенно актуально в условиях глобального финансового кризиса.

Заключение

Изменения, внесенные Федеральным законом 281-ФЗ от 25.11.2009 г. позволили установить сделки по операциям с ценными бумагами, которые освобождаются от обложения НДС.

В ходе написания курсовой работы были проведен анализ существующего на сегодняшний момент состояния обложения НДС операций с ценными бумагами. В ходе анализа выявлено, что не все виды операций с ценными бумагами освобождаются от обложения НДС. Обложению НДС подвергается реализация базисного актива финансового инструмента срочной сделки, а также суммы вознаграждений, которые входят по условиям договора в стоимость базисного актива.

В ходе проведенного анализа налогообложения НДС операций с ценными бумагами были выявлены следующие часто возникающие на практике проблемы:

- сложность в отнесении расчетов векселями к финансовым инструментам срочных сделок из-за его двойственной природы

- правовые пробелы, которые касаются нормативного регулирования обложения НДС производных финансовых инструментов – отсутствие строго определенного законодательного понятия "инструмент срочных сделок".

- невозможность отнесения к финансовым инструментам срочных сделок некоторых производных финансовых инструментов

- существующие нормативные противоречия федерального и регионального налогового законодательства

- отсутствие судебной защиты сделки в соответствии с Гражданским Кодексом РФ

- сложность ведения «раздельного» учета в части касающейся операций с ценными бумагами.

В процессе написания курсовой работы были даны следующие рекомендации для оптимизации налогообложения операций с ценными бумагами:

- для брокерских и прочих сервисных компаний, оказывающих услуги на финансовых рынках, необходимо провести изменения в порядке оформления счетов-фактур

- в отношении клиринговых организаций необходимо уточнить для целей налога на добавленную стоимость порядок ведения раздельного учета облагаемых и не облагаемых налогом операций

- необходимо реформировать порядок обложения инвестиционной деятельности налогом на добавленную стоимость

- освободить от уплаты НДС по любым операциям инвестиционных фондов, связанным с приобретением ими товаров и услуг в связи с осуществлением инвестиционной деятельности

- изменить размер ставок налога по операциям с ценными бумагами в соответствии с зарубежным опытом в зависимости от правовой организации профессионального участника рынка ценных бумаг.

Данные мероприятия создадут условия для развития финансовой отрасли и снижения стоимости оказываемых услуг для компаний, оказывающих услуги на рынке ценных бумаг, позволят привлечь дополнительный капитал в виде инвестиций, а также упростят применение НДС организациям, являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.