Анализ финансового состояния предприятия
Данные бухгалтерской отчетности показывают, что за время работы ЗАО «Цифроград» зарекомендовало себя как надежный деловой партнер, который неукоснительно исполняет свои обязательства по платежам, а также не допускает нарушений договорных обязательств. «Золотое правило экономики» гласит, что темпы роста прибыли должны быть выше, чем темпы роста объема реализации, которые в свою очередь должны быть выше темпов роста имущественного потенциала. ЗАО «Цифроград» не обеспечило соблюдение такого соотношения. В таблице 1 приведены данные, подтверждающие нарушение указанного соотношения.
Таблица 1. Анализ темпов роста прибыли, объема реализации и авансированного капитала в ЗАО «Цифроград»
Как видно из приведенных расчетов, ЗАО «Цифроград» добилось увеличения прибыли и объемов реализации за счет роста авансированного капитала (рис. 1).
Рис. 1. Основные показатели ЗАО «Цифроград»
То есть при росте имущественного потенциала на 122,53 % объемы продаж выросли всего на 115,58 %. Как положительный факт следует отметить, что темп роста прибыли до налогообложения составил 123,07 %. В таблице 2 приведены основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Цифроград» в сравнении за 2007 и 2008 годы.
Таблица 2. Технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Цифроград»
Как видно за отчетный период наблюдается увеличение объемов производства и продаж. Оно составило 13800 тысяч рублей или 15,58 %. В то же время следует отметить, что уровень роста валовой прибыли составил 13,42 %. Отставание темпов роста этого показателя по сравнению с ростом объемов продаж объясняется тем, что себестоимость продукции, которая определена как прямые затраты, растет более быстрыми темпами. По этой группе расходов произошло увеличение на 8927 тысяч рублей, или 17,08 %. Как показывает сравнительный анализ, этот показатель на 1,5 пункта выше темпов роста объема продаж. В отношении расходов на продажу (коммерческих расходов) следует отметить, что эти затраты также увеличились на 15,38 %. Это связано с тем, что предприятие вынуждено вкладывать значительные суммы денежных средств в рекламную компанию, поскольку конкуренция в этой области деятельности значительна. Затраты по статье «Управленческие расходы» также несколько увеличились, однако это увеличение в абсолютном значении составило всего 386 тысяч рублей или 3,91 %. Имущественный потенциал организации увеличился с 16026 тысяч рублей до 19636 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло как по группе основного капитала, так и оборотного. Причем, оборотный капитал растет более высокими темпами, чем основной. Но, рассматривая соотношение между темпами роста прибыли, объема реализации и имущественного потенциала, можно убедиться, что и здесь имеются нарушения. На следующем этапе изучалось использование основных фондов и производственных мощностей предприятия. Вся информация, необходимая для проведения аналитических процедур по данному направлению анализа, содержится в бухгалтерской отчетности. При этом были просчитаны показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и другие (табл. 3).
Таблица 3. Показатели использования основного капитала ЗАО «Цифроград»
Показатель фондоотдачи рассчитывается по формуле:
Фо = Т / ОФср (5)
Где Фо – фондоотдача; Т – стоимость произведенной продукции; ОФср – средняя стоимость основных фондов. Этот показатель дает возможность определить, сколько продукции в стоимостном выражении организация получает с каждого рубля основных фондов. Чем выше показатель фондоотдачи, тем эффективнее они используются. Показатель, обратный показателю фондоотдачи, определяется как фондоемкость. Эффективность использования основных средств определяется также показателями рентабельности и фондовооруженности (рис. 2).
Rф = П / ОФср (6)
Где Rф – рентабельность основных фондов; П – прибыль от основной деятельности; ОФср – среднегодовая стоимость основных фондов.
Фв = ОФср / Ч (7)
Где Фв – фондовооруженность труда; ОФср – среднегодовая стоимость основных фондов; Ч - численность работников в наибольшую смену.
Рис. 2. Показатели использования основного капитала ЗАО «Цифроград»
Как видно из данных таблицы 3 и рис. 2 в организации наблюдается повышение фондоотдачи и, соответственно, понижение фондоемкости, что в свою очередь повлекло за собой повышение рентабельности основного капитала, а это способствует повышению прибыли организации, которая непосредственно влияет на коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Анализируя данные, приведенные в формах отчетности, можно рассчитать коэффициенты обновления и выбытия, износа и годности, характеризующие состояние основных фондов. Необходимые для показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, данные анализируются по финансовой отчетности предприятия, по приведенным ниже формулам сведены в таблицу 7 .
Кобн. = ОФввед. / ОФк , (8)
Где Кобн. – коэффициент обновления; ОФввед. – стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию; ОФк - стоимость основных фондов на конец отчетного периода.
Квыб. = ОФвыб. / Офн, (9)
Где Квыб. – коэффициент выбытия; ОФвыб. – стоимость основных фондов, выбывших из эксплуатации; ОФн - стоимость основных фондов на начало отчетного периода.
Кизн. = А / Офпер, (10)
Где Кизн. – коэффициент износа; А – сумма износа основных фондов; ОФпер. – первоначальная стоимость основных фондов на соответствующую дату. Коэффициент годности определяется как отношение остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной стоимости:
Кг = ОФост / Офпер, (11)
Где Кг – коэффициент годности; ОФост – остаточная стоимость основных фондов; ОФпер – первоначальная стоимость основных фондов. В таблице 4 приведены данные, характеризующие состояние основного капитала и его использование в сравнении 2008 года с показателями 2007 года.
Таблица 4 - Характеристика состояния основных фондов в ЗАО «Цифроград» за 2007-2008гг.
Как видно, в составе основных фондов произошли некоторые изменения. В число действующих введено новое оборудование стоимостью 402 тысячи рублей. На начало года коэффициент годности составлял 0,790, а на конец – 0,805. Такое положение достигнуто за счет выведения из эксплуатации и списания с бухгалтерского учета старого оборудования. Соответственно коэффициент износа имеет довольно низкое численное значение, и имеет тенденцию к снижению. Анализ хозяйственной деятельности обязательно включает изучение основных направлений формирования финансовых результатов. Информация для данного направления анализа содержится в Форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (табл.5).
Таблица 5. Состав и структура прибыли до налогообложения ЗАО «Цифроград» за 2007-2008 гг.
Как видно, состав прибыли до налогообложения включает в себя как прибыль от продаж, так и прибыль от прочих доходов. И хотя по этим статьям имеются и расходные операции, тем не менее, в 2008 году сальдо оказалось положительным это создает благоприятную атмосферу для оборотных активов предприятия, что непременно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Однако, в 2007 году в организации положительное сальдо по статье прочих доходов и расходов в абсолютной величине было значительно больше, чем в 2008 году, что свидетельствует о получении прибыли от основной деятельности организации что намного важнее чем от прочих доходов и расходов. Как положительный факт следует отметить, что основу прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи продукции. И если в 2007 году ее удельный вес составлял 98,01 %, то в 2008 году этот показатель повысился до 99,47 %. Проводя дальнейший анализ состава прибыли до налогообложения, рассмотрим, за счет каких именно показателей складывались показатели прочих расходов предприятия для изучения окончательного финансового результата и для рассмотрения оборотных активов в балансе предприятия ЗАО «Цифроград» (табл. 6).
Таблица 6. Состав и структура прочих расходов ЗАО «Цифроград» за 2007-2008 гг.
Как видно из приведенной таблицы, у ЗАО «Цифроград» значительная доля прочих расходов в 2007 году приходится на статью «суммы уценки производственных запасов». Именно по этой статье расходы составили 33,4 тысячи рублей, что и повлияло на окончательные финансовые результаты. В 2008 году положение практически не изменилось: в составе прочих статья расходов, связанная с выявлением убытков по операциям прошлых лет. По данной статье расходы составляют 35,59 % в общей сумме прочих расходов. И, несмотря на то, что в 2008 году положение изменилось в лучшую сторону, руководство должно обратить внимание на этот факт. Такое положение свидетельствует, что в процессе ведения учетной работы бухгалтерия допускает ошибки, которые в конечном итоге приводят к потерям. Также, руководству организации необходимо в кратчайшие сроки разобраться в вопросах появления такой статьи, как штрафы присужденные. В отчетном периоде этот показатель увеличился на 33 тысячи рублей или на 343,75 %. расходов по прежнему высока доля расходов, связанных с уценкой производственных запасов, их удельный вес повышается до 63,80 %. Таким образом, проведенный первоначальный обзор основных технико-экономических показателей деятельности ЗАО «Цифроград» за 2008 год в сравнении с данными 2007 года показывает, что в данной организации наряду с положительными тенденциями имеются и отрицательные моменты, устранение которых будет способствовать повышению экономического потенциала организации.
Популярное: Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (168)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |