Использование методики анализа ликвидности на материалах Московско-Парижского коммерческого банка.

Рассмотрим основные методы проведения анализа ликвидности банка на конкретном примере.

На предварительном этапе анализа осуществим перегруппировку статей актива и пассива баланса с целью получения синтетических данных для расчета необходимых показателей.

Таблица 3.                               ___  _____

Статьи актива (А)	тыс.руб.	%
I. Высоколиквидные активы:
1.1. Кассовые активы:
1. Денежные средства в кассе банка (031)	261.017=	0,2
2. Счета в Центральном банке (161)	8.824.510=	6,2
3. Средства на счетах в банках и кредитных учреждениях (167)	140.407=	0,1
Итого 1.1.:	9.225.934=	6.5
1.11. Вложения в государственные ценные бумаги (194)	47.602.842=	33,4
Итого I.:	56.828.796=	39,9
II. Кредиты предприятиям, организациям, населению, учтенные банком векселя (195, 477, 716, 822)	51.793.794=	36,3
III. Инвестиции (вложения в корпоративные ценные бумаги и средства, перечисленные предприятиям и организациям для участия в их хозяйственной деятельности)(191,825)	829.850=	0,6
IV. Прочие активы:	28.421.026=	19,9
- в том числе, средства, перечисленные в фонд обязательных резервов (816):	8.860.226=	6,2
V. Капитализированные и нематериальные активы	4.835.962=	3,3
БАЛАНС:	142.709.428=	100
Статьи пассива (П)	тыс.руб.	%
I. Обязательства до востребования (168, 345, 467, 468, 700,718,904(К),код8995)	13.390.602=	9,4
II. Срочные обязательства банка (196, 734, 735, 823)	78.293.991=	54,9
III. Прочие пассивы	2.571.779=	1.7
IV. Собственные средства (капитал) банка (рассчитан в соответствии с указаниями Инструкции № 1 "0 регулировании деятельности кредитных организаций" от 30.01.96г.	48.453.056=	34,0
БАЛАНС:	142.709.428=	100

 

48

Примечание: расчет показателей осуществлялся в соответствии с Инструкцией № 1 "О регулировании деятельности кредитных организаций" от 30.01.96 г.

Данные в таблице сгруппированы по аналогии с моделями распределения активов, что позволяет уже на начальном этапе анализа сделать ряд предварительных выводов о текущем состоянии ликвидности банка. Но сначала необходимо пояснить содержание таблицы, уточнив некоторые моменты:

- поскольку банк заинтересован в оценке реального уровня ликвидности, то при расчете показателей из группы высоколиквидных активов исключаются средства, направленные в фонд обязательных резервов, т. к. они не могут быть использованы для покрытия текущих обязательств банка;

- на рассматриваемый момент времени банк имеет средства на счетах в других банках-корреспондентах, причем финансовое состояние этих банков и практика работы с ними позволяют считать эти средства высоколиквидными активами.

Простое сравнение размеров активов и пассивов по группам позволяет нам сделать следующие выводы:

- банк обладает значительной долей высоколиквидных средств в общем объеме активов банка (39,9 %) - в основном за счет вложений в государственные ценные бумаги (их удельный вес в общем объеме активов составляет 33,4 %); высоколиквидные активы полностью покрывают обязательства банка до востребования и большую часть срочных обязательств.

- оставшаяся часть срочных обязательств использована для формирования кредитного портфеля банка и хотя не полностью обеспечивает выданные кредиты, но за счет того, что собственный капитал не полностью иммобилизован, он обеспечивает дополнительное покрытие ссудных операций банка.

Провести более тщательный анализ позволяет расчет основных показателей, характеризующих ликвидность с точки зрения структуры активов и пассивов с учетом сроков осуществления активных и пассивных операций. Расчет осуществим в форме таблицы (см. след. стр. - табл. 4).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств (обязательств до востребования) высоколиквидными активами банка - кассовыми активами. Рассчитанное значение данного показателя (Кал = 0,689) значительно превышает рекомендуемый в мировой практике уровень, а именно - 0,2-0,5. (15,с.5).

Как уже отмечалось, Центральный банк устанавливает нормативные значения для показателя, характеризующего отношение высоколиквидных активов банка к его обязательствам до востребования (норматив мгновенной ликвидности - НЗ). Однако данный норматив нельзя назвать слишком жестким. В соответствии с ним банки начиная с баланса на 01.07.96 г. должны обладать высоколиквидными активами в размере не менее 2 % от объема своих обязательств до востребования. Учитывая, что в

49

состав высоколиквидных активов, принимаемых для расчета данного норматива, включаются не только кассовые активы (без учета средств на счетах в других банках-корреспондентах), но и вложения в государственные ценные бумаги (вторичные резервы), установленный уровень данного показателя можно назвать явно недостаточным для устойчивой работы банка. Как показывает практика, коммерческие банки, обладающие уровнем абсолютной ликвидности, близким к установленному критерию, неизбежно сталкиваются с проблемами обострения ликвидности.

Таблица 4.

 

Наименование показателей

Значения показателей

 

 

9.225.934=

1. Кассовые активы (счета 031,161,167) (тыс. руб.)

 

47.602.842=

2. Вложения в государственные ценные бумаги (сч.194) (тыс. руб.)

 

75.798.361:

3. Ликвидные активы (гр.1+гр.2+код 8989) (тыс.

руб.)

 

13.390.602=

4. Обязательства банка до востребования (сч. 168, 345, 467, 468, 700, 718, 904(К). код 8995) (тыс.руб.)

 

36.569.779=

5. Обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней (сч. 168, 345, 467, 468, 700, 711, 718, 720, 904(К), код 8991,8992) (тыс. руб.)

 

0,689

6. Коэффициент абсолютной ликвидности (гр.1/гр.4)

 

2,07

7. Коэффициент относительной ликвидности (гр.З/гр.5)

 

Примечание: расчет показателей осуществлялся в соответствии с Инструкцией № 1 "О регулировании деятельности кредитных организаций" от 30.01.96 г.

В нашем примере значение показателя значительно превышает не только нормативно установленный, но и общепризнанный уровень.

Причинами такого высокого значения коэффициента абсолютной ликвидности могут быть:

1) завышенный объем первичных резервов, необходимых для поддержания достаточного уровня ликвидности; значительная иммобилизация средств в кассовые активы может привести к снижению доходности банка, поскольку средства, находящиеся в кассе банка или на его корсчете в Центральном

50

банке служат для обеспечения работы банка и не принадлежат к группе доходных активов.

2) незначительная доля обязательств до востребования в структуре привлеченных ресурсов банка; банк может обладать значительным объемом срочных обязательств, которые безусловно являются более устойчивыми, чем средства на счетах до востребования, но некоторое их покрытие все-таки необходимо, особенно, если учесть, что часть срочных обязательств может иметь срок погашения в ближайшие 30 дней.

Чтобы выяснить действительные причины необходимо произвести расчет дополнительных показателей, таких как:

1 - удельный вес кассовых активов в общем объеме активов банка;

2 - доля обязательств до востребования во всех обязательствах банка.

Первый показатель был рассчитан нами в таблице 1 и равен 6,5 %. Такую долю кассовых активов в общем объеме активов банка нельзя назвать чрезмерно завышенной, поскольку в практике анализа предельным принято считать значение данного показателя, равное 14 % и выше (при таком уровне коэффициента говорят о возможности использования кассовых активов для получения дохода) (7, с. 256).

Удельный вес обязательств до востребования во всех обязательствах банка равен 14,6 %, что на 5,4 - 25,4 % ниже рекомендованного уровня данного показателя (20 - 40 %) (15, с. 9).

Таким образом, для существующего уровня обязательств до востребования банк обладает завышенным запасом кассовых активов. Однако, высокий уровень коэффициента абсолютной ликвидности может быть обманчивым в случае наличия большого объема срочных обязательств, особенно со сроком погашения в ближайшие 30 дней.

Поэтому нами был рассчитан коэффициент относительной ликвидности, учитывающий необходимость покрытия краткосрочных обязательств банка ликвидными активами.

Данный показатель по сути является нормативом текущей ликвидности Н2. Сравнивая полученное его значение с нормативно установленным (Кол = 2,07 >= 0,2), можно также отметить чрезмерно высокий уровень данного показателя, даже принимая во внимание заниженность нормативно установленного критического значения рассматриваемого коэффициента. Главной причиной такого высокого уровня показателя является значительный объем вторичных резервов, а именно - вложений в государственные ценные бумаги (пакет государственных ценных бумаг занимает в активах банка наибольший удельный вес - 33,4 %), которые помимо выполнения функции поддержания ликвидности банка являются и одним из основных источников его доходов.

Таким образом, на данном этапе анализа можно сделать предварительный вывод: банк обладает значительным запасом ликвидности, главным образом, связанным со значительным объемом государственных ценных бумаг в активах банка и небольшим объемом привлеченных ресурсов в виде обязательств до востребовния и краткосрочных обязательств со сроком погашения до 30 дней.

Далее необходимо провести анализ динамики показателей ликвидности, который в большей степени характиризует действительный

51

уровень ликвидности коммерческого банка, чем рассмотрение абсолютных значений коэффициентов, рассчитанных на конкретную дату. В этом случае исключается влияние сезонных факторов на результаты анализа, что дает возможность более объективно оценить реально сложившийся уровень ликвидности коммерческого банка и факторы, повлиявшие на формирование анализируемых показателей; выявить основные тенденции в изменении уровня ликвидности банка.

Данные для проведения анализа берутся из общей финансовой отчетности банка на каждую конкретную дату, формируемую на основании Временной Инструкции ЦБ РФ от 24.08.93 г. № 17 "По составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками" (с изменениями и дополнениями). Для более тщательного анализа данные общей финансовой отчетности дополняются данными аналитического учета. В состав общей финансовой отчетности входит форма № 13, позволяющая осуществить анализ активов и пассивов по срокам востребования и погашения. После некоторой перегруппировки статей указанной формы отчетности данные полученной аналитической таблицы целесообразно дополнить расчетом удельных весов рассматриваемых компонентов в общем объеме активов или пассивов. Это позволит осуществить анализ с точки зрения влияния на уровень ликвидности одновременно нескольких факторов:

- сотношения сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

- структуры активов и пассивов (см. табл.5, приложение 4).

Анализ данных таблицы № 5 позволяет сделать следующие выводы:

- в течение всего анализируемого периода банк обладал значительной долей высоколиквидных и быстрореализуемых активов, в основном, за счет активного вложения средств в государственные ценные бумаги. Удельный вес ликвидных активов в общем объеме активов банка достигал 67,17 % (по состоянию на 01.01.96 г.)

Начиная с января 1996 года стала заметна тенденция к снижению удельного веса государственных ценных бумаг в суммарных активах банка (к последней отчетной дате их доля в общем объеме активов снизилась с 63,5 % по состоянию на 01.01.96 г. до 33,36 %), что привело к общему уменьшению доли ликвидных активов банка (с 67,17 % до 39,82 % соответственно).

- одновременно увеличилась доля средств, направляемых на формирование кредитного портфеля банка: доля активов в виде учтенных банком векселей и кредитов, выданных предприятиям, организациям и населению, в общем объеме активов составляла 16,8 % (на 01.03.96 г.) и к 01.05.96 г. возросла до 36,3 %.

Изменилась и структура кредитного портфеля банка: заметно возросли объем и доля среднесрочных кредитов. За последние два месяца объем кредитов со сроком погашения от 6 месяцев до 1 года увеличился на 8 829 800 тыс. руб. (при этом доля указанных активов в общем объеме активов банка увеличилась на 6,29 %).

Однако, несмотря на некоторые структурные изменения в активах банка, группа ликвидных активов по прежнему занимает наибольший удельный вес в общем объеме активов, что положительно влияет на уровень ликвидности банка.

52

Основную долю в структуре пассивов состаляют срочные обязательства со сроком погашения от 1 до 6 месяцев. За анализируемый период их удельный вес в общем объеме пассивов банка возрос на 20,7 % и составил 45,77 % (по состоянию на 01.05.96 г.). Рост объема срочных обязательств облегчает задачу достижения сбалансированности между активами и пассивами по срокам и суммам, а значит - повышает уровень ликвидности банка.

Средства на счетах до востребования являются наиболее неустойчивыми привлеченными ресурсами банка. В течении рассматриваемого периода их доля в структуре пассивов значительно колебалась: от 33,33 % по состоянию на 01.01.96 г. до 0,37 % - на 01.03.96 г.

Как уже отмечалось, данные таблицы 5 позволяют осуществить анализ не только с точки зрения влияния на уровень ликвидности структуры активов и пассивов, но и с точки зрения соотношения сроков и сумм привлечения ресурсов и размещения средств.

За анализируемый период банк не привлекал средства на срок свыше 6 месяцев, однако осуществлял средне- и долгосрочное размещение ресурсов (на срок от 6 месяцев и выше), что говорит о несбалансированности активов и пассивов банка по срокам востребования и погашения. Это отрицательно влияет на уровень ликвидности и может в будущем (в случае невозврата выданных ранее средне- и долгосрочных кредитов) привести к неспособности банка отвечать по своим о бяз атель ств ам.

Однако, нельзя не отметить и то, что в рассматриваемом периоде обязательства банка до востребования и большая часть срочных обязательств были полностью обеспечены высоколиквидными и краткосрочными активами. Для покрытия активных операций с длительными сроками погашения банк использовал свободные собственные средства, поскольку лишь незначительная их часть была иммобилизована в капитализированные и нематериальные активы.

Однако, учитывая структурные изменения в кредитном портфеле в сторону увеличения доли среднесрочных кредитов, необходимо рекомендовать руководству банка внести коррективы в политику банка в области привлечения и размещения средств, которые должны быть связаны с поиском источников привлечения ресурсов с более длительными сроками востребования.

Еще одним существенным фактором, влияющим на уровень ликвидности банка является степень рискованности его активных операций. Как уже отмечалось, в структуре активов банка преобладают ликвидные активы, состоящие из денежных средств в кассе банка, средств на корсчете в Центральном Банке, средств на счетах в других банках и вложений в государственные ценные бумаги. Указанные группы активов одновременно являются резервными ("безрисковыми") активами и активами с минимальной степенью риска, призванные, в первую очередь, обеспечивать ликвидность. Их преобладание в активах банка значительно повышает его уровень ликвидности.

Для более полной картины, отражающей влияние рискованности активных операций банка на его ликвидность, необходимо оценить

53

качество кредитов, выданных банком. Для этого используются данные аналитического учета о суммах и характере просроченной задолженности банку. Сопоставление объемов резервов под выданные кредиты с объемами самих кредитов также позволяет пранализировать степень рискованности этой группы активов. Для удобства анализ данные приведены в таблице 6.

Таблица 6. (тыс. руб.)

Наименование показателей	Значения показателей (на отчетную дату)
	на 1.05.96г.	на 1.04.96г.	на 1.03.96г.	на 1.02.96г.	на 1.01.96г.	на 1.12.96г
1. Кредиты:
1.1. До 1 месяца;	25 058 084	35 834 504	22 320 694	24750 197	18 349 228	37584113
1.2.0т! до 6 месяцев;	17405830	16344067	3 509 294	10848900	21 124845	1 198775
1.3. От 6 месяцев до 1 года;	9 235 050	305 200	341 200	218700	219600	219600
1.4. Свыше 1 года.	19300	100765	20265	20265	20989	22436
2. Резервы под выданные кредиты:
1.1. До 1 месяца;	501 162	716690	446 414	495 004	366 960	751 682
1.2. От 1 до 6 месяцев;	348 117	326881	70 186	216978	708 397	23975
1.3. От 6 месяцев до 1 года;	184701	6 104	6824	4374	4392	4392
1.4. Свыше 1 года.	386	2015	405	405	420	449
3. Коэффициент резервов по ссудам:
3.1. До 1 месяца (гр.2.1./гр. 1.1.);	0,02	0,0199	0.02	0.02	0,0199	0.0199
3.2. От 1 до 6 месяцев (гр.2.2./гр. 1.2.);	0,02	0,0199	0,02	0,02	0,0335	0,0199
3.3. От 6 месяцев до 1 года (тр. 2.3./гр. 1.3.);	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02
3.4. Свыше 1 года (гр.2.4./гр. 1.4.).	0,02	0,0199	0,0199	0,0199	0,02	0.02

 

54

Как уже отмечалось, доля просроченных кредитов в общем объеме выданных банком кредитов не должна превышать 3 - 4 %, а резервы на покрытие убытков по ссудам должны быть не величины просроченной задолженности банку. (15, с. 5)

Учитывая отсутствие просроченной задолженности в активах банка за рассмотренный период, рассчитанные в таблице 6 значения коэффициентов резервов по ссудам можно считать достаточными.

Таким образом, активы банка обладают достаточно низкой степенью риска, что положительно влияет на уровень его ликвидности.

Проведем анализ динамики основных показателей ликвидности. Данные для анализа и расчет показателей приведены в таблице 7.

Таблица 7.                               ____ _____

Наименование	Значения показателей
показателей	(на отчетную дату)
	на	на	на	на	на	на
	1.05.96г.	1.04.96г.	1.03.96г.	1.02.96г.	1.01.96г.	1.12.95г.
1. Кассовые активы (031,
161, 167) (тыс. руб.)	9 225 934	12253310	4 266 643	7 686 352	6292 173	12 198908
2. Вложения в
государственные ценные	47 602 842	59 124415	66317769	76 636 002	108676447	34 246 740
бумаги (194)
(тыс. руб.)
3. Ликвидные активы
(гр.1 + гр.2 + код 8989)	75798361	113083454	82050412	127313713	118791 199	75 499 624
(тыс. руб.)
4. Обязательства банка
до востребования (168,
345,467,468,700,718,	13390602	17 179332	5759 117	19 949 529	57049015	11 682712
720, 904 (К), код 8995)
(тыс. руб.)
5. Обязательства банка
до востребования и на
срок до 30 дней (168,
345,467,468,700,711,
718,720, 904(К),код	36 569 779	54401 658	31 404660	28 745 355	87 242 800	51 749 536
8991,8992)
(тыс. руб.)
6. Коэффициент
абсолютной
ликвидности	0,689	0,713	0,741	0,385	0,110	1,044
(гр.1/гр.4)
7. Коэффициент
относительной
ликвидности	2,070	2,079	2,613	4,429	1,362	1,459
(гр.З/гр.5)

 

55

Примечание: Показатели в таблице 7 были рассчитаны исходя из принципа сопоставимости данных в соответствии с новой редакцией Инструкции № 1 " О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (введена в действие с 1.03.96 г.).

Анализируя данные таблицы, можно отметить, что в течение рассмотренного периода банк, в целом, имел высокий уровень ликвидности. Кроме того, начиная с марта 1996 года этот уровень был не только очень высок, но и достаточно стабилен.

Однако в анализируемом периоде наблюдались и значительные колебания показателей ликвидности. Так, коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитанный по состоянию на 1.12.95 г., был равен 1,044 (напомним, что рекомендуемые границы значения данного показателя лежат в пределах от 0,2 до 0,5), но уже к следующей отчетной дате снизился до недопустимо низкого уровня - 0,110.

Причиной этого стало снижение объема кассовых активов при одновременном росте объема обязательств до востребования. Произошедшие изменения в структуре активов и пассивов банка, повлиявшие на снижение абсолютной ликвидности до критического уровня, можно оценить по данным таблицы 4. Данные таблицы показывают:

удельный вес кассовых активов в суммарных активах банка снизился на 6,62 % и составил всего 3,67 %; одновременно значительно возросла доля обязательств до востребования в структуре банковских пассивов - до 33,33 %.

Однако уже к следующей отчетной дате банк выровнил значение показателя абсолютной ликвидности, путем снижения доли обязательств до востребования в общем объеме пассивов банка с 33,33 % до 1,25 % при одновременном увеличении доли срочных обязательств на 18, 08 %.

Значения коэффициента относительной ликвидности в течении всего рассматриваемого периода значительно превышали 1, т. е. имеющийся объем ликвидных активов банка полностью покрывал объем его обязательств до востребования и на срок до 30 дней. Наибольший уровень показателя составил 4,429 (по состоянию на 1.02.96 г.), что является свидетельством недостаточной сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения.

Таким образом, на основании результатов проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

За период с 01.03.96 г. по 01.05.96 г. уровень ликвидности банка стабилизировался, однако значения коэффициентов ликвидности значительно превышали установленные для этих показателей в практике анализа критерии. Другими словами, банк обладает значительным запасом ликвидности, главным образом, связанным с большим объемом государственных ценных бумаг в активах банка и незначительной долей обязательств до востребования в общем объеме обязательств.

Учитывая это, можно рекомендовать руководству банка рассмотреть следующие варианты выравнивания уровня ликвидности:

56

1) использование части кассовых активов для размещения в наиболее доходные инструменты финансового рынка: развитие операций кредитования, инвестиции в ценные бумаги.

Кроме того, банк обладает значительным пакетом государственных ценных бумаг, доля которых в суммарных активах банка, несмотря на явную тенденцию к снижению, по прежнему остается наибольшей (33,4 % в общем объеме активов по состоянию на 01.05.96 г.). Это является одной из основных причин, объясняющих завышенный уровень коэффициента относительной ликвидности.

Исключительное положение государственных ценных бумаг в активах банка повышает значения показателей ликвидности, однако не обеспечивает главного условия, гарантирующего безопасность, а значит финансовую устойчивость и надежность банка - диверсификации активов и рисков. Высокая зависимость качества активов банка от конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг обуславливает необходимость поиска новых видов доходных активных операций.

Существующий уровень показателей ликвидности позволяет руководству банка использовать часть первичных и вторичных резервов для размещения в наиболее доходные активы без ущерба для ликвидности банка.

2) привлечение дополнительных денежных ресурсов и развитие клиентской базы. Увеличение обязательств до востребования и краткосрочных обязательств позволит не только выровнить показатели ликвидности банка, но и расширить объем краткосрочных активных операций.

3) поиск источников привлечения ресурсов с более длительными сроками востребования, учитывая структурные изменения в активах банка в сторону увеличения доли среднесрочных кредитов и отсутствие в структуре привлеченных ресурсов банка обязательств со сроком востребования свыше 6 месяцев. Это необходимо для поддержания сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения - одного из факторов, обеспечивающих ликвидность банка.

Для определения конкретных объемов сокращения кассовых активов или резервов расширения клиентской базы руководству банка необходимо установить приоритеты в управлении активами и пассивами банка, наиболее приемлемый уровень ликвидности банка в рамках рекомендуемых мировой практикой значений показателей ликвидности и нормативов, установленных Центральным Банком РФ.

В нашем примере принимая во внимание максимально допустимый уровень коэффициента абсолютной ликвидности - Кал = 0,5 (15, с. 5):

1) банк может использовать для размещения в доходные активы 2 530 633 тыс. руб. (данные для расчета см. в табл.3):

гр. А 1.1. - гр. П I. х 0,5 = 9 225 934-13 390 602 х 0,5 = 2 530 633 тыс. руб.

2) банк имеет резервы для привлечения средств на счета до востребования в размере 5 061 266 тыс. руб.:

гр. А 1.1./0.5 - 13 390 602 = 5 061 266 тыс. руб.

57

При таком уровне коэффициента абсолютной ликвидности показатель относительной ликвидности изменится незначительно:

1) В случае уменьшения кассовых активов на 2 530 633 тыс. руб. значение коэффициента относительной ликвидности снизится до 2,0 (данные приведены в табл. 4):

75798361 -2530633 Кол = ——————————— = 2,00

36 569 779

2) Банку удалось привлечь средства на счета до востребования в размере 5 061 266 тыс. руб. При таком уровне пассивов коэффициент относительной ликвидности будет равен (данные берутся из табл. 4):

75798361 Кол = ——————————— = 1,82.

36569779+5061 266

Таким образом, и в том, и в другом случае показатель относительной ликвидности все еще будет значительно превышать необходимый уровень. Если при проведении расчетов считать, что ликвидные активы должны полностью покрывать краткосрочные обзательства (со сроком погашения до 30 дней) и обязательства до востребования (Кол = 1), то существуют следующие варианты выравнивания уровня относительной ликвидности:

- снизить объем вторичных резервов (вложений в государственные ценные бумаги), направив средства в более доходные активы;

- увеличить объем краткосрочных обязательств; это откроет новые возможности для краткосрочного кредитования, а значит увеличит доходы банка.

Пример:

При снижении кассовых активов на 2 530 633 тыс. руб. уровень коэффициента относительной ликвидности снизился до 2,00. Такое значение показателя позволит увеличить размер краткосрочных привлеченных ресурсов на (75 798 361-2 530 633 - 36 569 779 = 36 697 949) тыс. руб. В этом случае, краткосрочные обязательства банка будут полностью обесечены высоколиквидными активами (Кол = 1).

Руководство банка самостоятельно принимает решение о приоритетности того или иного варианта выравнивания уровня ликвидности с учетом объективно сложившейся ситуации на рынке банковских услуг. Скорее всего наиболее верным будет сочетание рассмотренных вариантов улучшения финансовых показателей банка.

58

V. Заключение.

Одним из непременных условий становления рыночной экономики в Росссии и странах СНГ является расширение масштабов и повышение значимости деятельности банков. К 1996 году в стране действовало примерно 2500 коммерческих банков, в том числе около 1000 - в Москве. Система коммерческих банков Москвы и России в целом превратилась в один из ключевых элементов хозяйственного механизма страны. Коммерческие банки стали основным источником инвестиций. В 1995 году суммарный объем кредитов, предоставленных банками экономике превысил 100 трлн. рублей. Однако общая социально-экономическая и политическая обстановка в стране серьезно осложнила функционирование банковской системы:

- резко усугубилась проблема неплатежей в народном хозяйстве и как ('результат - рост просроченных кредитов и невовзвратов в банковском секторе;

- заметно ухудшилась ликвидность банковской системы;

1г существенно подорвано доверие к банковской системе со стороны населения из-за потери вкладов;

- де-факто разрушен рынок межбанковских кредитов (на сегодня порядка 99 % сделок на рынке МБК заключаются сроком до двух недель) (11, с. 1);

- отмечается резкое падение прибыльности банковских операций (более 800 банков закончили год с убытками).

За последние три года Центральный Банк РФ отозвал лицензии на совершение банковских операций у 312 банков, что составляет 12,5 % от общего количества кредитных учреждений. Особенно интенсивно лишались банки лицензий в 1995 году, когда были отозваны 225 лицензий. (11, с.1) Банкротство такого большого количества банков ведет к тяжелым последствиям. Оно наносит значительный ущерб кредиторам и вкладчикам, вызывает беспокойство других банков, которые находятся в корреспондентских и кредитных отношениях.

Положение российской банковской системы усугубляют и такие характерные для нее явления, как хроническая недостаточность собственного капитала и отсутствие сколько-нибудь достаточных резервов под кредитные риски.

Нужно признать, что вина за создавшееся предкризисное положение лежит во многом на самих коммерческих банках, которые пренебрежительно относились к требованиям банковского бизнеса в части необходимости наращивания собственного капитала и создания резервов под кредитные риски, поддержания достаточного уровня ликвидности.

- - ^; В этих условиях особо остро встает проблема оценки финансовой устойчивости и надежности банков, одним из направлений которой является разработка методик анализа ликвидности коммерческого банка. В результате проведенного исследования были сделаны следующие выводы.

-_ Система оценки финансовой устойчивости и надежности банка представляет собой совокупность критериев:

- Достаточность капитала;

59

• Качество активов;

• Доходность;

• Ликвидность;

• Качество управления (менеджмент).

^\-— Указанные критерии являются компонентами единой системы и тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность - один из основных и наиболее сложных факторов, определяющих финансовое состояние и надежность банка.

Под ликвидностью банка понимается способность банка выполнить свои обязательства перед клиентам, причем не только по возврату вложенных в него средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. При этом необходимо учитывать предстоящее высвобождение средств, вложенных в активные операции, и возможные займы на денежном рынке.

На уровень ликвидности банка оказывают влияние целый ряд внутренних факторов, среди которых можно выделить следующие:

• соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

• структура активов;

• степень рискованности активных операций;

• структура пассивов;

• качество управления банком.

Кроме того, на ликвидность банка воздействуют также внешние факторы, влияние которых обычно проявляется через изменение структуры его активов и пассивов. К таким факторам можно отнести:

• случайные (вызванные особенностями деятельности клиентов банка);

• сезонные (связанные с сезонными видами производств);

• циклические (отражающие колебания деловой активности);

• долгосрочные (обусловленные сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе). Чтобы адекватно учесть роль названных внешних факторов, банку необходимо располагать всесторонней информацией об обслуживаемой им клиентуре, а также изучать потребности и финансовое положение потенциальных клиентов.

Изучение влияния внешних и внутренних факторов на уровень ликвидности позволяет разрабатывать более эффективные подходы к управлению ликвидностью.

Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Современной банковской науке и практике известны следующие теории управления ликвидностью:

• теория коммерческих ссуд;

• теория перемещения;

• теория ожидаемых доходов;

• теория управления пассивами.

Однако ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснить способы обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время банки в своей практической деятельности вынуждены опираться на рекомендации всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из условий в каждой конкретной ситуации.

60

Проанализировав подходы к управлению ликвидностью, предлагаемые рассмотренными выше теориями, можно сделать вывод:

процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами банка.

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собстве