Сравнительный аналитический баланс
Составить сравнительный баланс организации
Вывод: Сравнительный анализ актива баланса показал, что основная часть его состоит из оборотных активов (97,4% на начало года и 98% на конец года), а внеоборотные активы (основные средства) имеют удельный вес всего лишь 2,6 и 2 процента валюте баланса. В активе баланса наибольшее увеличение к концу года составили сырье и материалы, дальнейший анализ покажет, к чему это привело предприятие. Увеличение нераспределенной прибыли на конец года положительно должно сказаться на результатах работы предприятия, обеспечения его источником покрытия приобретенных материальных ценностей. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес имеют краткосрочные обязательства, которые состоят на конец года из 35,7% из кредиторской задолженности и 21,4% из краткосрочных кредитов и займов, что с одной стороны говорит о наличии источников покрытия внеоборотных и оборотных активов, с другой стороны - о недостатке собственного капитала. В дальнейшем продолжим анализ хозяйственной деятельности предприятия, его финансовой деятельности, применив при этом коэффициенты финансовой устойчивости в сравнении с началом и концом года. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости: 1. Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала):
ТАС = СК+ДП-ВА или ТА-КП, где
СК - собственный капитал; ДП- долгосрочные пассивы; ВА- внеоборотные активы; ТА- текущие активы; КП - краткосрочные пассивы.
ТАСна нач. года = 393-48= 345 или же 1819-1474= 345 тыс. руб. ТАСна конец. года = 822-39 = 783 или же 1876-1093 = 783 тыс. руб. Делаем вывод, что на начало года и конец года у предприятия хватает собственных оборотных средств. 2. Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия: Ксоб.к. = СК/ХС, где
ХС - величина хозяйственных средств предприятия (валюта баланса).
Ксоб.к. на нач. года = 393/1867= 0,21; Ксоб.к. на конец года = 822/1915 = 0,43. Доля собственного капитала на конец года увеличилась с 21% до 43% 3. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает зависимость предприятия от внешних займов:
К зк = ЗК/ХС, ЗК = ДП+ КП. Кзк на нач. года = 1474/1867 = 0,79; Кзк на конец года = 1093/1915 = 0,57. Делаем вывод, что предприятие на конец года на 57% использует для своего развития займы и кредиторскую задолженность. 4. Коэффициент финансовой зависимости, это коэффициент обратный коэффициенту концентрации собственного капитала:
Кфз = ХС/СК Кфз на нач. года = 1867/393 = 4,75; Кфз на конец. года = 1915/822 = 2,33. Зависимость предприятия от заемных средств на конец года увеличилась на 203,9%. 5.Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю долгосрочных вложений в внеоборотных активах:
Кстр. дв = ДП/ВА
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
Кдп = ДП/ ДП+СК
7. Коэффициент структуры заемного капитала:
Кстр.зк = ДП/ЗК На предприятии нет долгосрочных вложений ни на начало, ни на конец года. 8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает соотношение заемных средств и других элементов капитала:
Кзк/ск = ЗК/СК Кзк/ск на нач. года=1474/393= 3,75; Кзк/ск на конец года=1093/822= 1,33. Делаем вывод, что на конец года заемный капитал на предприятии снизился в 2,8 раза. 9. Коэффициент краткосрочной задолженности показывает долю краткосрочных обязательств в заемных средствах:
Ккп = КП/ДП+КП Ккп на нач. года = 1474/1474+0=1,0; Ккп на конец года =1093/1093+0=1,0. Делаем вывод, что на предприятии нет долгосрочных обязательств, вся кредиторская задолженность на предприятии является краткосрочной как на начало, так и на конец года. 10. Коэффициент кредиторской задолженности показывает долю кредиторской задолженности в сумме заемных средств:
Ккз = КЗ+ПП/ДП+КП, где
ПП - прочие краткосрочные пассивы.
Ккз на нач года = 929/1474=0,63; Ккз на конец года = 683/1093 = 0,62. Делаем вывод, что доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах на начало и конец года остается постоянной, чуть более 60%. 11. Коэффициент реальной стоимости имущества показывает долю имущества в валюте баланса:
Кр.им. = ОС+З+НП/ХС, где
ОС - стоимость основных средств; З - производственные запасы; НП- незавершенное производство.
Кр.им. на нач. года = 48+1480/1867= 0,82; Кр. им. на конец года = 39+1522/1915= 0,81. Делаем вывод, что имущество предприятия в валюте баланса на конец года снизилось незначительно. 12. Индекс постоянного актива:
Ипа = ВА/СК Ипа на нач. года = 48/393= 0,12; Ипа на конец года = 39/822= 0,05. Делаем вывод, что на конец года основные средства снизились, снизился и индекс постоянного актива, это говорит о недостатке внеоборотных активов на предприятии для дальнейшего его развития. 13. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения:
Км.ск = ТАС / СК Км.ск на нач. года = 345/393= 0,88; Км. ск на конец года = 783/822 = 0,95. На конец года у предприятия сложилось устойчивое финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5.В данном примере оно выше почти в два раза. Вывод: Анализируя финансовую устойчивость предприятия по коэффициентам можно сделать вывод, что у предприятия как на начало, так и на конец года хватает собственных оборотных средств. Имущество в валюте баланса на конец года осталось почти на одном и том же уровне. Доля собственного капитала на конец года увеличилась с 21% до 43%, предприятие имеет зависимость от внешних источников. Заемные средства состоят из 37% краткосрочных кредитов и 63% из кредиторской задолженности. В дальнейшем для комплексного анализа деятельности предприятия необходимо определить его ликвидность. Анализ сделаем по коэффициентам ликвидности на начало и конец года. Расчет коэффициентов ликвидности предприятия: 1. Маневренность собственных оборотных средств:
МС = ДС/ТАС, где
ДС - денежные средства.
МС на нач. года =159/345 = 0,46; МС на конец года = 139/783 = 0,18. Маневренность собственных средств на предприятии к концу года снизилась, из-за недостатка краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. 2. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами:
Ктл = ТА/КП Ктл на нач. года = 1819/1474 =1,23; Ктл на конец года = 1876/1093= 1,72. Делаем вывод, что на конец года обеспеченность оборотными средствами увеличилась, но все равно недостаточно оборотных средств у предприятия на конец года. Минимальное значение этого коэффициента 2. 3. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности:
Кбл = ТА-З/КП, где З - запасы. Кбл на нач. года = 1819-1480/1474= 0,23; Кбл на конец года = 1876-1522/1093 = 0,32. При условие погашения дебиторской задолженности, у предприятия низкие платежные возможности. Минимальное значение 1. На конец года предприятие является неликвидным. 4. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:
Кал = ДС/КП Кал на нач. года = 159/1474 = 0,11; Кал на конец года = 139/1093 = 0,13. Минимальное значение 0,2. На конец года у предприятия недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на погашение даже краткосрочных обязательств. 5. Доля оборотных средств в активах:
ДТАхс = ТА/ХС ДТА хс на нач. года = 1819/1867 = 0,97; ДТА хс на конец года = 1876/1915 = 0,98. Доля оборотных средств в активах на конец года увеличилась за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности всего на 1%. 6. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами)
∆ ТАТА С = ТАС / ТА ∆ ТАТА С на начало года = 345/1819 = 0,19; ∆ ТАТА С на конец года = 783/1876 = 0,42. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что на конец года у предприятия увеличилась возможность обеспечить собственными оборотными средствами дальнейшее развитие производства. 7. Доля запасов в оборотных активах:
∆З = З/ТА ∆Зна начало года = 1480/1819 = 0,81; ∆Зна конец года = 1522/1876 = 0,81. Делаем вывод, что как на начало года, так и на конец года доля запасов в оборотных активах составила 81%. 8. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов:
∆ ТАС З = ТАС / З ∆ ТАС З на начало года = 345/1480 = 0,23; ∆ ТАС З на конец года = 783/1522 =0,51. Собственных средств для покрытия запасов у предприятия имеются, к концу года за счет собственных средств предприятие может приобрести сырья и материала на 51%. 9. Коэффициент покрытия запасов:
КЗ п =ИПН /З, где ИПН - нормальные источники покрытия. КЗ п на начало года = 345+545+428/1480 = 1318/1480 = 0,89; КЗ п на конец года = 783+410+163/1522 = 1356/1522 = 0,89. Делаем вывод, что на 11% на начало и конец года запасы предприятия приобретаются за счет кредитов банка и задолженности поставщикам. Вывод: Анализ ликвидности предприятия по данным баланса на конец года показал, что предприятие является ликвидным. У предприятия недостаточно средств для покрытия оборотных запасов даже с условием погашения дебиторской задолженности. Оборотные активы на 81% состоят из запасов, денежных средств у предприятия недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. Источником покрытия запасов предприятия на 11% являются заемные средства. Эффективное использование капитала на предприятии является одним из важных условий его дальнейшего развития. Анализ эффективности использования капитала проведем с помощью коэффициентов оборачиваемости, используя средние данные на начало и конец года.
Популярное: Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (141)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |