Задача № 3. Механизм расчетов во внешнеторговых операциях

 

Задача.

Рассчитайте величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту за приобретенные у него векселя.

Расчет произвести тремя способами, используя:

формулу дисконта;

процентные номера;

средний срок форфетирования.

Данные для расчета: Форфетор купил у клиента партию из 5 векселей, каждый из которых имеет номинал 300 тыс. долл. Платеж по векселям производится через каждые 180 дней. При этом форфетор предоставляет клиенту 2 льготных дня для расчета. Учетная ставка по векселю составляет 11% годовых.

Решение. І способ:

Величина дисконта определяется по формуле

,

 

где Д - величина дисконта, долл.;

Н - номинал векселя, долл.;

t - срок векселя, т.е. число дней, оставшихся до наступления срока платежа по данному векселю;

Л - число льготных дней;

П - учетная ставка, %;

360 - число дней в финансовом году.

Имеем:

для первого платежа

 

 тыс. долл.;

 

для второго платежа

 

 тыс. долл.;

 

для третьего платежа

 

 тыс. долл.;

 

для четвертого платежа

 

 тыс. долл.;

для пятого платежа

 

 тыс. долл.;

 

Общая величина дисконта равна:

 

 тыс. долл.

 

Сумма платежа клиенту составит:

 

 тыс. долл.

 

Таким образом, форфетор выплатит клиенту за приобретенные у него векселя 1251,6 тыс. долл. Ему же эти векселя принесут сумму выручки в 1млн.500 тыс долл. (5*300) и доход 248,4 тыс. долл., или 19,8%.

ІІ способ. Процентные номера:

Имеем:

для первого платежа:

 

 

для второго платежа:

 

для третьего платежа:

 

 

для четвертого платежа:

 

 

для пятого платежа:

 

Величина дисконта:

 тыс. долл.

Сумма платежа клиенту составит:

 

1500-248,4=1251,6 тыс. дол.

 

Таким образом, форфетор выплатит клиенту за приобретенные у него векселя 1251,6 тыс. долл. Ему же эти векселя принесут сумму выручки в 1млн.500 тыс долл. (5*300) и доход 248,4 тыс. долл., или 19,8%.

ІІІ способ:

Величину дисконта и сумму платежа по векселям одинаковой номинальной стоимостью можно рассчитать через средний срок форфетирования.

 

,

 

где t_ср - средний срок форфетирования, дней;

t₁ - первый срок платежа, дней;

t_п - последний срок платежа, дней;

 

 дней.

 

Величина дисконта рассчитывается по формуле:

 

,

 

где Д - величина дисконта, долл.;

Н - номинальная стоимость партии векселей, долл.; t_ср - средний срок форфетирования, дней;

Л - число льготных дней; п - учетная ставка, %;

 

 тыс. долл.

 

Сумма платежа клиенту равна:

 

1500- 248,4 = 1251,6 тыс. долл.

Таким образом, форфетор выплатит клиенту за приобретенные у него векселя 1251,6 тыс. долл. Ему же эти векселя принесут сумму выручки в 1млн 500 тыс долл. (5*300) и доход 248,4 тыс. долл., или 19,8%