Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 3.5.

Показатели оценки ликвидности активов и балансе

Вывод. По данным табл. 3.5 проанализируем показатели оценки ликвидности активов и баланса ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» за 2005 - 2006 гг. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. За 2005 г. данный показатель равен 0,079, за 2006 г. -0,005, т.е. очень незначительная часть краткосрочных обязательств гложет быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, и, стоит отметить, что в 2006 году значение показателя значительно уменьшилось по отношению к 2005 г., что говорит об ухудшении ликвидности активов предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств (оптимальное значение от 1 до 2). Значение показателя в 2005 г. составило 1,04, в 2006 г. - 1,06. Т.е. значения показателя оптимальные, что говорит о удовлетворительном уровне ликвидности активов предприятия.

Далее рассмотрим показатели оценки финансовой устойчивости. Коэф­фициент автономии характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных источников средств; показывает независимость финансового со­стояния хозяйствующего субъекта от заемных источников средств (доля собственных средств в общей сумме источников). Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет соб­ственных средств. Оптимальное значение равно 1.

Таблица 3.6

Показатели оценки финансовой устойчивости

Вывод. В 2005 г. коэффициент автономии равен 0,25; в 2006 г. равен -0,23. Значение коэффициента меньше оптимального значения, равного 0,5 и более. Это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных источников средств. Это же показывает коэффициент финансовой зависимости, прямо пропорциональный предыдущему показателю, и в 2005 г, Он равен 0,75, а в 2006 г. равен 0,77, т.е. превышает оптимальное значение, равное 0,5. Значения коэффициента финансирования ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 0,34 и 0,3. Это означает, за счет собственных средств финансируется треть части деятельности предприятия, т.е. на предприятии имеет место нехватка собственных средств. На данном предприятии коэффициент маневренности отрицательный, что означает о неспособности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Далее проведем анализ показателей оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала и составляющих их элементов. Коэффициент оборачиваемости активов показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (покрытие дебиторской задолженности) показывает, что дебиторская задолженность предприятия не должна превышать ее кредиторскую задолженность (оптимальное значение <1).

Таблица 3.7.

Показатели оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала и составляющих их элементов

Вывод. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период и сколько рублей оборота (выручки) снимается с каждого рубля данного вида активов или характеризует скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. Значения данного коэффициента за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 1,87 и 2,08. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую.

Далее рассмотрим показатели рентабельности. Рентабельность затрат на продукцию показывает сколько прибыли от реализации продукции приходится на 1 руб. полных затрат.

Таблица 3.8

Показатели рентабельности

Вывод из табл.3.8. Значения показателей говорят нам о том, что в 2005 году на 1 руб. затрат пришлось 0,06 руб., и в 2006 г. - 0,06. Значения очень невелики, и не видны тенденции к улучшению финансового состояния. Общая рентабельность характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени. Значения данного коэффициента за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 0,001 и 0,002. Т.е. в 2005 г.и в 2006 г. предприятие бесприбыльное. Видны незначительные тенденции к улучшению финансового состояния предприятия.