Структура мотивированного заключения и требования к его содержанию

Ярославский филиал Финуниверситета

Кафедра « Менеджмента и общественных дисциплин»

 

 

А.Ю. Тарасова

 

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

 

Методические рекомендации

По выполнению расчетно-аналитической работы

 

для студентов, обучающихся по направлению подготовки

38.03.02 «Менеджмент», профиль «Финансовый менеджмент»

(программа подготовки бакалавров)

 

 

Одобрено кафедрой «Экономика и финансы»

протокол № 11 от 17.05.2017 г

 

Ярославль 2018

 

 

Оглавление

1. Методическая база и цели выполнения расчетно-аналитической работы 3

2. Содержание и порядок выполнения расчетно-аналитической работы 4

3. Структура мотивированного заключения и требования к его содержанию 5

4. Критерии оценки 9

5. Оформление мотивированного заключения 9

6. Рекомендуемая литература 10

 

 

 

 

Методическая база и цели выполнения расчетно-аналитической работы

 

Расчетно-аналитическая работа является одним из видов внеаудиторной самостоятельной работы студентов очной и очно-заочной форм обучения по дисциплинам (модулям) профессионального цикла, закрепленными за выпускающими кафедрами объемом 4 и более зачетных единиц.

Допускается включение расчетно-аналитической работы в рабочие учебные планы в целом не более, чем по 3-м дисциплинам выпускающих кафедр.

Выполнение расчетно-аналитической работы проводится с целью подготовки студентов к осуществлению расчетной, проектной, аналитической деятельности посредством формирования профессиональных компетенций, связанных со сбором, обработкой, анализом и интерпретацией фактических данных хозяйствующих структур, необходимых для решения профессиональных задач, с использованием математического аппарата и (или) современных информационных технологий.

Выполнение расчетно-аналитической работы является важным этапом подготовки студента к выполнению курсовой работы профессиональной направленности и выпускной квалификационной работы.

Методические рекомендации по выполнению, а также индивидуальные или групповые задания по расчетно-аналитической работе разрабатываются кафедрой и выполняются студентами под методическим руководством преподавателя, ведущего практические (семинарские) занятия.

Оценка выполнения расчетно-аналитической работы осуществляется в ходе текущего контроля успеваемости студентов.

Требования к выполнению расчетно-аналитической работы:

· применение современных методик расчета и (или) информационных средств для обработки данных в соответствии с поставленными задачами, сформулированными в задании;

· представление результатов расчета в виде таблиц и графиков, в том числе с использованием современных информационных (компьютерных) технологий;

· проведение расчетов и оформление материалов по возможности в автоматизированном режиме;

· формулировка выводов.

Объем расчетно-аналитической работы составляет не более 10 страниц, кроме случаев расчета по формам, установленным нормативными документами.

 

Содержание и порядок выполнения расчетно-аналитической работы

 

В рамках выполнения расчетно-аналитической работы обучающемуся (индивидуально или в составе мини-команды из 2-3 человек по усмотрению преподавателя) необходимо проанализировать и дать оценку финансово-хозяйственной деятельности кредитной организации на основе данных из открытых источников (финансовая отчетность по РСБУ (МСФО), пояснительная записка, годовые отчеты, расчет величины капитала, регламентирующие нормативы, требования т.п.), а также сформулировать предложения, направленные на устранение выявленных недостатков или негативных тенденций.

Работа выполняется на материалах одной коммерческой организации. Выбор организации для изучения осуществляется студентами самостоятельно или преподавателем на усмотрение последнего.

Иная информация на сайте организации или СМИ, заслуживающих доверия, которая может быть полезной для интерпретации полученных значений (объяснение причин неординарного изменения значений показателей, убытки, ухудшение финансового состояния, резкие изменения в структуре портфелей организации или в структуре доходов/ расходов, выпуск акций, привлечение займов и т.п.).

Для анализа используется годовая отчетность за последние 3 года.

На первом этапе выполнения работы студентам необходимо выбрать организацию.

На втором этапе выполнения работы студентам необходимо создать расчетный файл в формате .xlsx. в MS Excel на основе первичных данных. организации.

NB. В расчетах и таблицах, диаграммах не рекомендуется использовать большое количество знаков после запятой. В большинстве случаев можно обойтись без дробной части (элементы активов, обязательств, собственного капитала, доходов и расходов) или использовать 1 знак после запятой (например, при расчете коэффициентов).

Рекомендуемая размерность числе для ввода данных:

− для активов и пассивов: млн / млрд рублей,

− для доходов/ расходов: млн / млрд рублей.

На третьем этапе требуется выполнить вычисления там, где это необходимо. Строки, требующие вычисления (внесение формул в MS Excel), выделять цветовой границей.

Четвертым этапом является подготовка аналитических таблиц и диаграмм для их последующего использования в качестве иллюстраций и написание самой аналитической записки. 

 

Структура мотивированного заключения и требования к его содержанию

Аналитическая записка должна включать в себя следующие разделы:

· титул;

· оглавление;

· введение;

· основная часть;

· заключение;

· приложения.

Во введении (2-3 страницы) завершенной письменной работы необходимо отразить:

обоснование выбора организации, базовая информация об организации (срок деятельности, бенефициары, размер активов и капитала (место в группировке по этим показателям), рейтинги, основные направления деятельности организации т.п.), информационная база исследования.

Основная часть выполненной работы должна содержать анализ и оценку отдельных сторон финансово-хозяйственной деятельности организации, если используется консолидированная отчетность, результаты расчетов (состав и структура аналитического баланса, структура прибыли, качество собственного капитала и т.п.) и их интерпретацию, комплексный вывод о динамике и/или структуре показателей. 

Основные подразделы и требуемые направления анализа.

1. Анализ результативного чистого денежного потока:

№ п/п	Показатель	За аналогичный период предыдущего года		За отчетный период		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1.	Чистый денежный поток от текущей деятельности
2.	Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности
3.	Чистый денежный поток от финансовой деятельности
4.	Результативный чистый денежный поток (п/п. 1+2+3)

 

2. Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности

№ п/п	Показатель	За аналогичный период предыдущего года		За отчетный период		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1.	Суммарный денежный приток от текущей деятельности:
1.1.	От продажи продукции, товаров, работ и услуг
1.2.	Прочие доходы
2.	Суммарный денежный отток от текущей деятельности:
2.1.	Оплата товаров, работ, услуг
2.2.	Оплата труда
2.3.	Выплата дивидендов, процентов
2.4.	Расчеты по налогам и сборам
2.5.	Прочие расходы
3.	Чистый денежный поток от текущей деятельности (п/п 1-2)

 

3. Анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности

№ п/п	Показатель	За аналогичный период предыдущего года		За отчетный период		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1.	Суммарный денежный приток от инвестиционной деятельности, в том числе:
1.1.	Выручка от продажи объектов основных средств и иного имущества
1.2.	Дивиденды, проценты по финансовым вложениям
1.3.	Прочие поступления
2.	Направлено денежных средств - всего:
2.1.	Приобретение объектов основных средств и нематериальных активов
2.2.	Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
2.3.	Прочие выплаты, перечисления
3.	Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности

 

4. Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности

№ п/п	Показатель	За аналогичный период предыдущего года		За отчетный период		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1.	Суммарный денежный приток от финансовой деятельности, в том числе:
1.1.	Поступления от займов и кредитов
2.	Суммарный денежный отток от финансовой деятельности, в том числе:
2.1.	Погашение займов и кредитов
3.	Результат движения денежных средств от финансовой деятельности

 

В Заключении необходимо сформулировать выводы о чистых денежных потоках в разрезе видов деятельности, а также о совокупном чистом денежном потоке.

Выводы должны основываться на результатах проведенного анализа и содержать комментарии (как положительные, так и отрицательные) по отдельным сторонам деятельности организации и общий вывод о движении денежных средств организации.

В случае, если размер таблиц, в которых собраны первичные данные и результаты расчетов, слишком велики для расположения в тексте работы, рекомендуется помещать их в раздел «Приложения». Вместе с тем в тексте работы в обязательном порядке должны содержаться сокращенные версии таблиц и диаграммы, иллюстрирующие соответствующий подразделы расчетно-аналитической работы.

Подготовка дополнительных таблиц и диаграмм в работе приветствуются.

 

Критерии оценки

Корректность вычислений (от 0 до 6 баллов);

Полнота проведенного анализа, обоснованность выводов и предложений, умение интерпретировать значения экономических показателей (от 0 до 6 баллов);

Оформление работы (от 0 до 4 баллов);

Логика и последовательность изложения (от 0 до 4 баллов).

Максимальная сумма – 20 баллов.

Работа считается выполненной при сумме баллов 7 и выше.

Оценка расчетно-аналитической работы осуществляется в процессе текущего контроля успеваемости обучающегося. Целесообразно осуществлять текущий контроль выполнения каждого этапа работа (на усмотрение преподавателя), в т.ч. проверять правильность внесения первичных данных и корректность вычислений.

При отрицательной оценке работа дорабатывается в соответствии с замечаниями преподавателя. При положительной оценке проделанной работы, в зависимости от качества ее выполнения она, по усмотрению преподавателя, либо зачитывается без дополнительного собеседования, либо выносится на собеседование, где проверяется обоснованность сделанных студентов выводов и предложений.