Задачи по дисциплине «Рынок ценных бумаг» (продвинутый курс)

Задача 1.

Экспортер ожидает поступления через два месяца 5 000 тыс. долл. Какое количество двухмесячных фьючерсных контрактов на долл. США он должен продать в случае полного хеджирования, чтобы застраховаться от роста курса рубля. Объем контракта равен 1 000 долл. США.

Задача 2.

Премия опциона колл равна 20 руб., спот-цена – 130 руб., цена страйк – 117 руб. Определите внутреннюю и временную стоимость опциона.

Задача 3.

За американский опцион колл уплачена премия в размере 30 руб. , цена-страйк – 180 руб., текущая спот-цена – 250 руб., прогнозируемая через 3 месяца спот-цена 210 руб. Определите финансовый результат для покупателя в случае немедленного исполнения опциона

Задача 4.

Фьючерсная цена равна 1100 руб. за единицу базисного актива. Цена спот базисного актива составляет 1120 руб. Определите величину базиса и является ли он положительным или отрицательным.

Задача 5.

Экспортер планирует добыть 20 000 тонн нефти. На данный момент цена нефти на спот-рынке равна 65 долл. за 1 тонну. Экспортера устраивает цена в 70 долл. и он хотел бы застраховать себя от рисков изменения цены на нефть в будущем. У него есть возможность сделать это с помощью производных финансовых инструментов. Известно, что на срочном рынке обращаются фьючерсные контракты на нефть со следующими свойствами: цена исполнения – 50 долл., объем контракта – 20 тонн; опцион колл: цена страйк – 70 долл., премия – 5 долл., объем контракта – 20 тонн; опцион пут: цена страйк – 70 долл., объем контракта – 20 тонн, премия – 10 долл. Какой производный финансовый инструмент является наиболее подходящим для хеджирования, какое количество данного инструмента необходимо купить/продать для полного хеджирования?

Задача 6.

Определите, в какие ценные бумаги из нижеприведенного списка инвестировали бы свои свободные финансовые ресурсы инвесторы в зависимости от стилей инвестирования (стратегические инвесторы, портфельные инвесторы и спекулятивные инвесторы). Дайте объяснение своему выбору.

На рынке ценных бумаг обращаются следующие финансовые инструменты:

1) Облигации федерального займа (ОФЗ) с постоянным купонным доходом. Купонный доход выплачивается 1 раз в квартал;

2) акции ПАО «Тамбовэнергосбыт» привилегированные с фиксированными дивидендными выплатами в 10% от чистой прибыли и обеспеченные поручительством Тамбовской области;

3) пакет акций обыкновенных ОАО «Комсомолец» в размере 75% от уставного капитала. Данные акции не обращаются на биржевом рынке;

4) облигации, выпущенные администрацией Тамбовской области. По облигациям предполагается выплата переменного купонного дохода раз в 1 квартал. Ставка купонного дохода привязана к официальному показателю инфляции за 1 квартал;

5) фьючерс на индекс РТС при прогнозе высокой волатильности на рынке акций;

6) акции обыкновенные молодой компании-производителя фармацевтики, которая решила провести первичное публичное размещение одновременно с листингом на Московской бирже, размещается 10% пакет акций;

7) вексель ПАО «Сбербанк России» со сроком погашения через 1 год после выпуска;

8) облигации ПАО «Ромашка» с дисконтом в 40% от номинальной стоимости. Погашение должно произойти через 3 месяца;

9) сберегательный сертификат ПАО ВТБ24 с процентной ставкой 13% годовых, срок погашения через 5 лет;

10) 10% пакет акций привилегированных ОАО «Сургутнефтегаз», которые торгуются на Московской бирже;

11) 1% пакет акций обыкновенных ОАО «Сургутнефтегаз», которые торгуются на Московской бирже.

Задачи по дисциплине «Финансовый менеджмент»

Задача 1

Рассчитать сумму начисленных процентов и сумму погашения кредита, если выдана ссуда в размере 10 000 р. на срок 1 год при начислении простых процентов по ставке 13% годовых.

Задача 2

В первый год на сумму 10 000 р. начисляются 10% годовых, во второй – 10,5% годовых, в третий – 11% годовых. Определить сумму погашения, если проценты капитализируются.

Задача 3

Определить более выгодный вариант вложения денежных средств в объёме 15 000 р.:

1) сроком на 2 года, получая доход в виде простой процентной ставки 20%;

2) по сложной ставке 12% с годовой капитализацией.

Задача 4

Через 6 месяцев с момента выдачи ссуды заёмщик уплатил кредитору 21 400 р. Кредит предоставлялся под 14% годовых. Определить сумму кредита и сумму дисконта.

Задача 5

Инвестор намерен положить деньги в банк под 20% годовых с целью накопления через два года 500 тыс. р. Определить сумму вклада в случае простых и сложных процентов.

Задача 6

Вексель на сумму 9000 р. предъявлен в банке за полгода до срока его погашения. Определить сумму, выплаченную владельцу векселя, и сумму дисконта для простой и сложной учётной ставки 20% годовых.

Задача 7

Производятся взносы в течение 15 лет, ежегодно по 10 000 р., на которые начисляются проценты по сложной ставке 12% годовых. Определить наращенную сумму.

Задача 8

Рассчитать сумму начисленных процентов и сумму погашения кредита, если выдана ссуда в размере 10 000 р. на срок 3 год при начислении сложных процентов по ставке 13% годовых.

Задача 9

Банк в конце года выплачивает по вкладам 10% годовых. Какова реальная доходность вкладов при начислении процентов: а) ежеквартально; б) по полугодиям?

Задача 10

Определить значение учётной ставки банка, эквивалентной ставке простых процентов 35% годовых.