ПОКАЗАТЕЛИ И ФАКТОРЫ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

ПОКАЗАТЕЛИ И ФАКТОРЫ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

ОСОБЕННОСТИ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СКОРИНГОВЫХ И ФАКТОРНЫХ МОДЕЛЕЙ

ПОНЯТИЕ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

БАНКРОТСТВО КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕГО ПОСЛЕДСТВИЯ

ОЦЕНКА АКТИВОВ БАНКРОТА И РАЗМЕРОВ ЕГО ДОЛГА

ПОКАЗАТЕЛИ И ФАКТОРЫ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью (банкротстве) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате обязательств в течение 3 месяцев с момента наступления даты их погашения.

Анализ финансового состояния потенциально несостоятельного предприятия проводится формально, по признакам, утвержденным следующими официальными документами:

† «Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (утверждены Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р);

† «Порядок расчетов системы критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций» (письмо Федерального управления по делам о банкротстве от 13мая 1997г. № ВК-03/724);

† «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» (утверждены Приказом ФСФО России от 23 января 2001 г. №16);

† «Методические рекомендации по проведению эксперты о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства» (утверждены Распоряжением ФСФО РФ от 8 октября 1999 г. №33-p);

† «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (утвержден Приказом Минфина от 2 января 2003 г. № 10-н).

Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реа­лизации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предпри­ятий» утверждена система критериев для определения неудов­летворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия про­водятся на основе показателей:

uкоэффициента текущей ликвидности, который характеризует об­щую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Ктл =	(стр290) ф.№1
	(стр690 – стр640 – стр650) ф.№1

vкоэффициента обеспеченности собственными средствами, который характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Kосс =	(стр490 – стр190) ф.№1
	(стр290) ф.№1

Основанием для признания структуры баланса предпри­ятия неудовлетворительной, а предприятия неплатеже­способным является выполнение одного из следующих ус­ловий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчет­ного периода имеет значение менее 2;

2. коэффициент обеспеченности собственными средства­ми на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Основным показателем, характеризующим наличие ре­альной возможности у предприятия восстановить (либо ут­ратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных выше, имеет значение менее указанного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 меся­цам.

Форму­ла для расчета имеет следующий вид:

Квп =	Ктл к.п. + 6/ТÍ( Ктл к.п. – Ктл н.п.)
	Ктл норматив = 2,0

Коэффициент восстановления платежеспособности, при­нимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платеже­способность. Коэффициент восстановления платежеспособности, при­нимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восста­новить платежеспособность.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности соб­ственными средствами больше или равен 0,1, рассчитыва­ется коэффициент утраты платежеспособности за период, равным 3 месяцам.

Форму­ла для расчета имеет следующий вид:

Куп =	Ктл к.п. + 3/ТÍ( Ктл к.п. – Ктл н.п.)
	Ктл норматив = 2,0

Коэффициент утраты платежеспособности, принимаю­щий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возмож­ности у предприятия не утратить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимаю­щий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время существует угроза утратить платеже­способность.

На основании приведенной в постановлении системы критериев при­нимаются решения:

u о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным;

v об отложении на срок до 6 месяцев признания структуры баланса неудовлетворительной, а компании - неплатежеспособной при наличии оснований для признания структуры баланса неудовле­творительной, но в случае выявле­ния реальной возможности у него восстановить свою платежеспособность в установленные сроки (Квп > 1);

w о наличии реальной возможности утраты платежеспособности пред­приятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обяза­тельства перед кредиторами.