Глава 1. Рентабельность как обобщающий показатель эффективной деятельности хозяйствующего субъекта

Введение

Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реа­лизации того или иного вида бизнеса.

Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финан­совыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат — прибыль — сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.

Рентабельность есть относительный показатель, ко­торый обладает свойством сравнимости, может быть ис­пользован при сравнении деятельности разных хозяй­ствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Глава 1. Рентабельность как обобщающий показатель эффективной деятельности хозяйствующего субъекта

Вся предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:

• операционную (основную),

• инвестиционную (вложения средств в акции, дру­гие ценные бумаги, капитальные вложения),

• финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов и т. п.).

В соответствии с этим в анализе финансовых пока­зателей используются следующие группы показателей относительной доходности:

• рентабельность продукции, работ, услуг,

• рентабельность производственных фондов,

• рентабельность всего имущества (всех активов),

• рентабельность вложений (инвестиций) и ценных

бумаг.

Доходность продукции (работ, услуг) характеризует­ся следующими показателями:

• рентабельностью реализации (оборота, продаж),

• рентабельностью выпущенной продукции,

• рентабельностью отдельных изделий.

Рентабельность реализации (оборота, продаж) (Rпродаж(оборота)) определяется отношением прибы­ли от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов (Вр), вы­раженным в процентах:

R продаж(оборота) = (Пр / Вр) х 100%.

Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выпол­ненных работ, оказанных услуг.

Рентабельность товарного выпуска и отдельных ви­дов продукции (Rтв) определяется отношением прибы­ли от выпуска продукции или изделия определенного вида (Пв) к себестоимости товарного выпуска продук­ции (Ств):

R тв = (Пв / Ств) х 100%.

Данный показатель характеризует абсолютную сум­му (в копейках) или уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств.

Источниками информации для анализа показателей рентабельности продукции, работ, услуг являются фор­ма № 2 бухгалтерской отчетности, учетные регистры хо­зяйствующего субъекта.

На основе Приложения 1 можно рас­считать рентабельность реализации (оборота). За про­шлый год она составила 14,78% (17 080 /115 600 х, 100%), по плану на отчетный год — 14,77% (17 080 / 107 500 х х 100%), по отчету - 16,92% (14 500 / 108 160 х 100%).

Отсюда следует, что по сравнению с прошлым годом уровень рентабельности повысился на 2,14% (16,92% — 14,78%), а по сравнению с планом на 2,15 (16,92% — 14,77%). Увеличение рентабельности оборота означает повышение спроса на продукцию, работы, услуги.

Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений в струк­туре реализованной продукции и изменения рентабель­ности отдельных видов изделий.

Рентабельность отдельных видов изделий зависит от:

• уровня продажных цен,

• от уровня себестоимости продукции.

Анализ осуществляется в следующей последователь­ности.

Определяют уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за предыдущий год. Затем определяют объект анализа: из фактического уровня рентабельности за отчетный год следует вычесть плановый уровень рентабельности за отчетный год.

На изменение уровня рентабельности реализованных видов продукции, работ, услуг оказали влияние следу­ющие факторы:

1. Изменение структуры и ассортимента продукции приводит к увеличению рентабельности реализованной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо опре­делить:

а) рентабельность реализации за предыдущий год. Величина прибыли рассчитана исходя из объема, струк­туры, цен и себестоимости предыдущего года.

R продаж(оборота) пред, года = = 17 080 / 115 600 х 100% = 14,78%.

б) рентабельность реализации, рассчитанную при ве­личине прибыли, которая определяется исходя из объе­ма и структуры отчетного года, но себестоимости и цены предыдущего года.

R продаж(оборота) q ф. спред. z пред. = = 16 860 / 107 500 х 100% = 15,68%.

В результате изменения структуры и ассортимента продукции рентабельность увеличилась на 0,9% (15,68%-14,78%).

2. Изменение себестоимости. Для этого необходимо определить рентабельность, исходя из себестоимости отчетного и предыдущего года, т. е. объем и структура реализованной продукции отчетного года, себестои­мость отчетного года, а цены предыдущего года, т. е. необходимо исключить влияние изменения цен.

R продаж(оборота)с/с = (18 340 - 880) / 108 380 х х 100% = 16,11%.

В результате изменения себестоимости рентабель­ность реализованной продукции повысилась на 0,43% (16,11%-15,68%).

3. Изменение уровня цен. Уровень рентабельности определяется при прибыли, исчисленной при объеме, структуре, себестоимости и ценах отчетного года.

R продаж(оборота) z = 18 340 / 108 380 х 100% = 16,92%.

В результате изменения (увеличения) цены рентабельность увеличилась на 0,81% (16,92% — 16,11%).

Совокупное влияние факторов составило 2,14% (+0,9%+ 0,43%+ 0,81%).

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен вслед­ствие роста среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реали­зации. Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.

Анализ рентабельности выпуска отдельных видов продукции осуществляется на основе данных плановых и отчетных калькуляций. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности осуществляется способом цепных под­становок по каждому виду продукции.

Для анализа используем аналитическую табл. 1.

Таблица 1 Анализ факторов на уровень рентабельности

Рентабельность выпуска отдельных видов продукции колеблется вследствие различий материальных и трудо­вых затрат по изготовлению. По всем видам изделий рентабельность возросла. В процессе анализа необходи­мо выяснить количественное влияние факторов цен и себестоимости на низкий уровень рентабельности по изделиям Б и Г и определить пути снижения и роста рентабельности.

Для выявления количественного влияния факторов цен и себестоимости по каждому изделию необходимо исчислить условный показатель рентабельности при отчетной цене и плановой (базисной) себестоимости.

Например, по изделию Е - (14 200 - 12 900) / 14 200 х х 100% = 9,15%. Увеличение продажной цены привело к увеличению уровня рентабельности на 2,63% (9,15% —

— 6,52%), а повышение себестоимости снизило рента­бельность на 1,9% (7,25% - 9,15%).

Для оценки динамики уровней рентабельности то­варного выпуска отдельных видов продукции необходи­мо по видам продукции фактические показатели отчет­ного года сопоставить с фактическими показателями за ряд предшествующих лет, что позволит определить тен­денцию рентабельности изделий, а следовательно, и фазу жизненного цикла продукции.

В заключение необходимо дать общую оценку по уровню рентабельности отдельных изделий.