ИНСТИТУТЫ И ИНФРАСТРУКТУРЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Держатель реестра

Основное назначение реестра владельцев именных ценных бумаг заключается в идентификации владельцев ценных бумаг с целью фиксации их прав и перехода прав на именные ценные бумаги, а также реализации прав из ценной бумаги.

Реестр - список зарегестрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату, и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Из приведенного определения видно, что реестр - статика, отражающая ситуацию на данный момент времени. Законом РФ вводится важное понятие: система ведения реестра - совокупность данных, зафиксированных на бумажном или электронном носителе, обеспечивающие идентификацию зарегестрированных в реестре лиц и принадлежащих им ценных бумаг. Для ведения реестра необходимо постоянно работать с информацией, касающейся функционирования АО. Эта информация собирается, обрабатывается, классифицируется и хранится. Деятельность по ведению реестра - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра - держатели реестра. Держателем может быть эмитент, если число владельцев ценных бумаг не превышает 500 шт., а если более, то он обязан заключить договор с организацией (регистратором) на ведение ею реестра эмитента.

Регистратор

Регистратор - узко специализированный институт рынка ценных бумаг и занимается только ведением реестра, получив лиуензию. Эмитент может заключить договор о ведении реестра только с одним регистратором.

Как работает регистратор.

Зарегестрированное в реестре лицо - владелец ценных бумаг, номинальный держатель (держит бумаги от своего имени, ему не принадлежащие), доверительный управляющий (осуществляет управление бумагами в интересах другого лица), залого держатель (кредитор по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог). Всем зарегестрированным в реестре лицам открываются лицевые счета. Лицевой счет - совокупность данных в реестре, содержащие сведения:

· о зарегестрированном в реестре лице;

· о количестве, типе, номинальной стоимости принадлежащих ему ценных бумаг;

· об обременении ценных бумаг обязательствами или о блокировании операций по лицевому счету клиентов;

· об операциях, произведенных на лицевых счетах

Операции на лицевых счетах

· Открытие лицевого счета

Физ. дицо предоставляет документы для открытия: паспорт; анкету, зарегестрированого в реестре лица.

Юр. лицо - анкету, копию устава и доверенность

· Внесение изменений в лицевые счета зарегестрированных в реестре лиц. В случае изменения информации о зарегестрированном лице, оно должно своевременно информировать об этом регистратора и представить необходимые документы, подтверждающие эти документы.

· Внесение в реестр записей о переходе прав собственности на ценные бумаги.

варианты осуществления операции:

Покупатель и продавец сами вышли друг на друга, то для совершения операции необходимо:

· что бы покупатель и продавец пришли к регистратору и в его присутствии оформили договор купли-продажи

· Покупатель должен принести покупателю нотариально заверенный договор купли-продаж

Если продавец и покупатель совершили сделку через посредника, то посредник берет на себя функцию реализации прав покупателя на приобретенные ценные бумаги.

· Внесение в реестр записей об обременении ценных бумаг обязательствами или о блокировании операций на лицевом счете зарегестрированного лица

· Предоставление информации из реестра. Для получения информации подается регистратору распоряжение на выдачу информации из реестра. Формы получения информации:

· Выписка из реестра (в течение 5 дней)

· уведомление о проведении операции (в течение 1 рабочего дня)

· Справка об операциях по лицевому счету

Формы предоставления информации стандартные. Для получения информации обязательно необходим паспорт. Вся информация платная.

· Операции по поручению эмитента.

Трансфер-агент

Акционеры могут находится далеко друг от друга. Регистратор находится по местонахождению эмитента. Возникает проблема взаимосвязи зарегестрированного в реестре лица с регистратором. Эта проблема, на практике, снимается трансфер-агентами. Регистратор заключает договоры с каким-либо профессиональным участником рынка ценных бумаг, находящимся в регионе, где находятся акционеры данного общества, о передаче части функций регистратора. Функции трансфер-агента:

· Прием от зарегестрированных лиц документов на совершение операции

· Передача регестратору подлинников документов на совершение операций в реестре

· Передача зарегестрированным лицам и их уполномоченным представителям сертификатов ценных бумаг и (или) выписок из реестра, полученных от регистратора

· Проверка подлинности подписи на распоряжениях

Регистратор и трансфер-агент взаимодействуют между собой следующим образом:

Трансфер-агент принимает от зарегестрированных лиц документы, проверяет их подлинность и подлинность подписей, а затем полученную информацию передает регистратору, используя современные средства связи. На основании этой информации, не дожидаясь подлинников документов и распоряжений зарегестрировнного лица, регистратор проводит операции на лицевых счетах зарегестрировнных лиц и таким же образом передает информацию трансфер-агентам, а те ее передают зарегестрированным в реестре лицам. Периодически, между регистратором и трансфер-агентом осуществляется пересылка первичных документов.