Финансовые результаты от операционной деятельности
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВЫО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Контрольная работа на тему: «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования» Вариант № 3
Ярославль, 2010 год РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ «Финансовое прогнозирование и выбор Источников финансирования» Условия задания: Вы являетесь финансовым менеджером АО «Интерсвязь», которое функционирует в сфере производства современных средств связи. Вам потребуется проанализировать финансовую отчетность данного АО и определить темп роста объемов производства, исходя из сложившихся на предприятии экономических тенденций. Согласно расчетам отдела перспективного развития АО «Интерсвязь» для поддержания конкурентоспособности целесообразно увеличить объем как минимум в 1,5 раза. Ваша задача — определить финансовые возможности АО для наращивания объема производства и, соответственно, экономического потенциала за счет собственных финансовых возможностей и привлечения дополнительных финансовых ресурсов; построить прогнозную финансовую отчетность при максимально возможном в данных условиях темпе роста объемов производства. Для этого необходимо рассчитать прогнозные значения показателей финансовой отчетности, определить потребность в источниках финансирования с использованием соответствующей балансовой модели и выбрать варианты финансирования из возможных: • краткосрочная банковская ссуда; • долгосрочная банковская ссуда; • увеличение уставного фонда за счет дополнительного выпуска акций. Ставка процента за кредит составляет 10% по краткосрочным ссудам, 20% — по долгосрочным ссудам. Условиями предоставления ссуды являются: • кредитоспособность и финансовая устойчивость данного предприятия (необходимо дать заключение о возможности кредитования); • общий уровень финансовой зависимости не выше 50% источников средств; • общая ликвидность предприятия (коэффициент покрытия не ниже 1,05). На момент расчета в обращении находятся 10 тыс. шт. простых акций. Курсовая стоимость соответствует номинальной. Снижение уровня дивидендов на акцию нецелесообразно, так как это отрицательно скажется на уровне их ликвидности и инвестиционной привлекательности АО. Предполагается, что предприятием задействованы все производственные мощности и структура активов оптимально соответствует объему производства. Необходимо ответить на следующие вопросы: Сумеет ли предприятие при существующих ограничениях обеспечить необходимое финансирование для расширения производственно-коммерческой деятельности? Какой темп экономического роста АО «Интерсвязь» возможен при заданных ограничениях? Целесообразно ли такое расширение деятельности с точки зрения влияния на уровень самофинансирования предприятия в дальнейшем, его финансовой устойчивости и рентабельности? Изменится ли темп экономического роста АО в дальнейшем? Исходные данные для анализа и финансовых расчетов представлены в финансовой отчетности АО «Интерсвязь» за отчетный год (табл. 1 и табл. 2).
Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.2004 г., руб. Таблица 1
Конец периода | ||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | ||||||||||||||
I . Внеоборотные активы |
| |||||||||||||||
Нематериальные активы: |
| |||||||||||||||
остаточная стоимость | 20 883,00 | 21 070,00 | ||||||||||||||
первоначальная стоимость | 22 102,00 | 22 374,00 | ||||||||||||||
износ | 1219,00 | 1304,00 | ||||||||||||||
Незавершенное строительство | 4009,00 | 1700,00 | ||||||||||||||
Основные средства: |
| |||||||||||||||
остаточная стоимость | 94 765,00 | 93 819,00 | ||||||||||||||
первоначальная стоимость | 114 910,00 | 118 919,00 | ||||||||||||||
износ | 20 145,00 | 25 100,00 | ||||||||||||||
Долгосрочная дебиторская задолженность | 1821,00 | 1753,00 | ||||||||||||||
Прочие внеоборотные активы | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||
Итого по разделу I | 121 478,00 | 118 342,00 | ||||||||||||||
II. Оборотные активы |
| |||||||||||||||
Запасы: |
| |||||||||||||||
производственные запасы | 15 037,00 | 7465,00 | ||||||||||||||
незавершенное производство | 4218,00 | 5898,00 | ||||||||||||||
готовая продукция | 6917,00 | 5112,00 | ||||||||||||||
Векселя полученные | 270,00 | 0,00 | ||||||||||||||
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: |
| |||||||||||||||
чистая реализационная стоимость | 42 282,00 | 37 465,00 | ||||||||||||||
первоначальная стоимость | 45 802,00 | 40 312,00 | ||||||||||||||
Резерв сомнительных долгов | 3520,00 | 2847,00 | ||||||||||||||
Дебиторская задолженность по выданным авансам | 412,00 | 0,00 | ||||||||||||||
Прочая текущая дебиторская задолженность | 25,00 | 9016,00 | ||||||||||||||
Денежные средства и их эквиваленты: |
| |||||||||||||||
в национальной валюте | 41 323,00 | 11 730,00 | ||||||||||||||
в иностранной валюте | 6745,00 | 5218,00 | ||||||||||||||
Прочие оборотные активы | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||
Итого по разделу II | 117 229,00 | 81 904,00 | ||||||||||||||
III. Расходы будущих периодов | 0,00 | 2264,00 | ||||||||||||||
Баланс | 238 707,00 | 202 510,00 | ||||||||||||||
ПАССИВ |
Начало периода | Конец периода | ||||||||||||||
I. Собственный капитал |
| |||||||||||||||
Уставный капитал | 60 000,00 | 60 000,00 | ||||||||||||||
Дополнительный капитал | 2628,00 | 2628,00 | ||||||||||||||
Прочий дополнительный капитал | 28 754,00 | 31 899,00 | ||||||||||||||
Резервный капитал | 15 000,00 | 15 000,00 | ||||||||||||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 10 223,00 | 14 879,00 | ||||||||||||||
Итого по разделу I | 116 605,00 | 124 406,00 | ||||||||||||||
II. Долгосрочные обязательства |
| |||||||||||||||
Долгосрочные кредиты банков | 3200,00 | 0,00 | ||||||||||||||
Отсроченные налоговые обязательства |
| |||||||||||||||
Прочие долгосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||
Итого по разделу II | 3200,00 | 0,00 | ||||||||||||||
III. Текущие обязательства |
| |||||||||||||||
Займы и кредиты | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 73 898,00 | 30 857,00 | ||||||||||||||
Текущие обязательства по расчетам: |
| |||||||||||||||
с бюджетом | 17 276,00 | 24 053,00 | ||||||||||||||
по внебюджетным платежам | 7986,00 | 719,00 | ||||||||||||||
по страхованию | 6590,00 | 3506,00 | ||||||||||||||
по оплате труда | 8942,00 | 6 120,00 | ||||||||||||||
с участниками | 0,00 | 412,00 | ||||||||||||||
Прочие текущие обязательства | 0,00 | 12 437,00 | ||||||||||||||
Итого по разделу III | 114 692,00 | 78 104,00 | ||||||||||||||
IV. Доходы будущих периодов | 4210,00 | 0,00 | ||||||||||||||
Баланс | 238 707,00 | 202 510,00 | ||||||||||||||
Выписка из отчета о прибылях и убытках АО «Интерсвязь» за 2003 т., руб.
Таблица 2
Статьи отчета |
Сумма | ||||||||||
1 | 2 | ||||||||||
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) |
67 224,00 | ||||||||||
Налог на добавленную стоимость | 11 204,00 | ||||||||||
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 56 020,00 | ||||||||||
Себестоимость от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 26 413,00 | ||||||||||
Валовая прибыль | 29 607,00 | ||||||||||
Прочие операционные доходы | 1827,60 | ||||||||||
Административные расходы | 9231,3 | ||||||||||
Расходы на сбыт | 1250,7 | ||||||||||
Прочие операционные расходы | 1345,60 | ||||||||||
Финансовые результаты от операционной деятельности | |||||||||||
Прибыль | 19 607,00 | ||||||||||
Популярное: Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (133)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |