Конфиденциальность: офшор или европейский холдинг?

Офшор – принципал в агентской схеме

Иным "призванием" офшорных компаний является роль принципала в агентских схемах. Обычно агентом выступает компания, зарегистрированная в "имиджевой" юрисдикции, которая заключает договоры с контрагентами от своего имени, но при этом действуя в интересах компании-агента. Заработанная агентом прибыль переводится на счет компании-принципала при удержании своего вознаграждения, которое в зависимости от юрисдикции может составлять 2-5%.

По мнению приглашенного докладчика Роланда Ромпелберга, партнера компании Maprima, использование в агентских решениях в качестве принципала голландской компании является более выгодным по сравнению с иными европейскими компаниями. Причина заключается в возможности легального снижения налоговой нагрузки голландской компании-принципала за счет возможности получения предварительного соглашения с налоговыми органами Нидерландов на определение размера агентского вознаграждения по методу cost-plus. Дело в том, что в большинстве европейских юрисдикциях налогооблагаемой прибылью компании-принципала будет являться полученное вознаграждение, определяемое как процент от оборота, которое может представлять собой весьма значительную сумму. В итоге придется с данного вознаграждения уплатить немаленькие налоги. Так, в Англии основная ставка корпоративного налога составляет в 2012 финансовом году 25%, в Швейцарии суммарная эффективная налоговая ставка в зависимости от кантона может варьироваться от 17% до 30%, в Нидерландах – 25%. При использовании режима cost-plus агентское вознаграждение определяется по формуле:

Агентское вознаграждение = Расходы компании (оплата менеджмента, бухгалтерских, юридических, аудиторских услуг) + 10% расходов компании.

В этом случае, сумма налоговых платежей не будет зависеть от оборота и можно будет достичь значительного снижения налогового бремени голландской компании.

Другой приглашенный докладчик Томас Чробак, исполнительный директор Protteco Trust Company Ltd, также не прошел мимо агентских схем с участием офшорных компаний. Оказывается, вознаграждение чешской компании-принципала может быть любым, даже самым минимальным. Практика показывает, что чешские налоговые органы не замечают занижения агентского вознаграждения и не видят в этом уклонения от уплаты налогов. Разумеется, подход налоговых органов Чехии может и измениться.

Конфиденциальность: офшор или европейский холдинг?

Область, где офшор может посоперничать с европейским холдингом, разве что обеспечение конфиденциальности владения. При выстраивании международных холдингов для владельцев бизнеса этот вопрос является одним из приоритетных. Как отметил докладчик Максим Первунин, партнер TFH Russia, для российских бизнесменов вопрос конфиденциальности – это, прежде всего, вопрос их личной безопасности и безопасности членов их семьи, и защита бизнеса от рейдерских захватов, а не уклонение от уплаты налогов.

При сравнении способности обеспечения конфиденциальности офшоров и европейских холдингов необходимо отдельно рассмотреть:

Возможность заинтересованных лиц найти интересующую их информацию в открытом доступе (в государственных реестрах компаний).

Возможность затребовать и получить "закрытую" информацию.

В европейских юрисдикциях информация о директоре и акционерах компании, как правило, содержится в государственных реестрах. Найти такую информацию не составляет труда. В некоторых юрисдикциях это занимает даже несколько минут, заказав выписку из государственного реестра через интернет.

Например, в отношении информации об акционерах голландской компании, находящейся в общедоступном Торговом Реестре Торговой Палаты Нидерландов, можно воспользоваться следующим:

Акции на предъявителя. В Нидерландах до сих пор существует возможность выпуска акций на предъявителя. Однако воспользоваться ею могут исключительно публичные акционерные компании (Naamloze Vennootschap, NV).

Наличие более одного акционера. В данном случае, информация об акционерах голландской компании в Торговом Рееcтре отражаться не будет.

STAK –голландский фонд. Данный инструмент является аналогом института общего права – траста. Тогда акционером голландской компании в Торговом Реестре будет значиться STAK, который выпустит депозитарные расписки в пользу бенефициаров компании. Кто является бенефициарами, будет известно только менеджменту STAK.

Несмотря на то, что в европейских юрисдикциях существуют инструменты по ограничению отражения информации о компаниях в общедоступных реестрах, более важным обстоятельством является то, что российские государственные органы могут запросить информацию о компаниях и получить ее. Данная возможность предусмотрена в двухсторонних налоговых соглашениях и специальных соглашениях об обмене налоговой информации. Разумеется, процедура получения такой информации не является простой и может занять несколько лет. Но всё же риск раскрытия информации о бенефициаре (а такая информация предоставляется при регистрации компании в обязательном порядке) секретарями европейских компаний существует.

Иначе обстоит вопрос в офшорных юрисдикциях. В государственных реестрах не содержится информация о директорах и акционерах компании. Такой информацией обладает исключительно зарегистрированный агент, который ведет соответствующие реестры. Риск раскрытия информации офшорами российским государственным органам отсутствует, так как у РФ нет соглашений об обмене информацией с ними.