Анализ финансовго состояния ООО «Корзинка»

О финансовом положении организации свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода; изменения в размещении средств и источниках их формирования (покрытия) на конец года по сравнению с началом года; приращении собственного и заемного капитала.

Данная оценка начинается с ознакомления общей картины финансового состояния организации, то есть с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.

В таблице 4 и 5 приведен состав, структура активов и пассивов организации. По ее данным за последний год структура активов не претерпела значительных изменений, так внеоборотные активы составили 66,73 %, что на 12 % больше чем на начало года, это связано с ростом доли незавершенного строительства с 0,94 % до 3,75% и основных средств с 52,88% до 62,04%.

Оборотные активы наоборот снизились на 12,91%. Этот снижение обусловлено падением деловой активности организации за прошедший год.

Наибольший удельный вес занимают запасы готовой продукции и товары для перепродажи – 32,02 % в структуре активов.

Их сумма составляет – 21811 тыс.руб. на конец года, однако снижение составило 23256 тыс.руб. Дебиторская задолженность незначительна и носит краткосрочный характер, и фактически не влияет на экономическое состоянии организации.

 

Таблица 4

Динамика активов и пассивов ООО «Корзинка» за 2005-2007 годы

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Внеоборотные активы, тыс. руб.	53856	52700	45458	-1156	-7242
Основные средства, тыс. руб.	53856	51782	42262	-2074	-9520
Не завершенное строительство, тыс. руб.	-	918	3196	918	2278
Оборотные активы, тыс. руб.	98345	45220	22661	-53125	-22559
Запасы, тыс. руб.	79084	45067	21811	-34017	-23256
Дебиторская задолженность краткосрочная, тыс. руб.	1190	136	833	-1054	697
Денежные средства и их эквиваленты, тыс. руб.	629	17	17	-612	0
Итого активов, тыс. руб.	152201	97920	68119	-54281	-29801
Капитал и резервы, тыс. руб.	153	10489	20332	10336	9843
Уставной капитал, тыс. руб.	153	153	153	0	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет, тыс. руб.	0	10336	20179	10336	9843
Обязательства, тыс. руб.	152048	87431	47787	-64617	-39644
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	85799	34153	0	-51646	-34153
Кредиты и займы, тыс. руб.	50541	50048	44489	-493	-5559
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	15708	3230	3298	-12478	68
Поставщики и подрядчики, тыс. руб.	12835	2142	1921	-10693	-221
Задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	391	0	340	-391	340
Задолженность перед бюджетом, тыс. руб.	34	51	51	17	0
Задолженность по налогам и сборам, тыс. руб.	1258	918	986	-340	68
Прочие кредиторы, тыс. руб.	1156	119	0	-1037	-119
Итого пассивов, тыс. руб.	152201	97920	68119	-54281	-29801

 

Денежные средства незначительны и остаются на одном уровне. В структуре пассивов произошли изменения, так собственные источники составили 29,85% что выше показателя прошлого года на 19,14 %. При этом хотя при этом фактический их рост составил 9843 тыс.руб., за счет роста нераспределенной прибыли прошлых лет, уставный и резервный капитал остались без изменений. Обязательства организации имели тенденции к снижению, в связи с чем в структуре пассивов их доля составила 70,15%, что на 19,14 % ниже прошлого года. Наибольший удельный вес на конец года составили внешние заимствования в виде кредитов и займов на сумму 44489 тыс.руб., что составило 65,31 % от всех источников.

 

Таблица 5

Структура активов и пассивов ООО «Корзинка» за 2005-2007 годы

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Внеоборотные активы- всего	35,4	53,8	66,7	18,4	12,9
Основные средства	35,4	52,9	62,0	17,5	9,2
Не завершенное строительство	-	0,9	4,7	0,9	3,8
Оборотные активы	64,6	46,2	33,3	-18,4	-12,9
Запасы	52,0	46,0	32,0	-5,9	-14,0
Дебиторская задолженность краткосрочная	0,8	0,1	1,2	-0,6	1,1
Денежные средства и их эквиваленты	0,4	0,0	0,0	-0,4	0,0
Итого активов	100	100,0	100,0	0,0	0,0
Капитал и резервы, всего	0,1	10,7	29,8	10,6	19,1
Уставной капитал	0,1	0,2	0,2	0,1	0,1
Нераспределенная прибыль прошлых лет	-	10,6	29,6	10,6	19,1
Обязательства - всего	99,9	89,3	70,2	-10,6	-19,1
Долгосрочные обязательства	56,4	34,9	0,0	-21,5	-34,9
Кредиты и займы	33,2	51,1	65,3	17,9	14,2
Кредиторская задолженность	10,3	3,3	4,8	-7,0	1,5
Поставщики и подрядчики	8,4	2,2	2,8	-6,2	0,6
Задолженность перед персоналом организации	0,3	0,0	0,5	-0,3	0,5
Задолженность перед бюджетом	0,0	0,1	0,1	0,0	0,0
Задолженность по налогам и сборам	0,8	0,9	1,4	0,1	0,5
Прочие кредиторы	0,8	0,1	0,0	-0,6	-0,1
Итого пассивов	100	100,0	100,0	0,0	0,0

 

В данном случае можно сделать вывод о наиболее грамотном проведении финансовой политики, связанной с привлечением дополнительных ресурсов для осуществления деятельности. Кредиторская задолженность незначительна, что говорит о соблюдении платежной дисциплины.

Задолженность перед бюджетов и персоналом организации незначительна и при этом эти суммы фактически не увеличились, что несомненно положительно характеризует данную организацию.

Теперь произведем группировку активов по их ликвидности (наиболее ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые, труднореализуемые активы) и пассивов по срочности их оплаты (наиболее срочные обязательства, краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, постоянные пассивы).

Все активы предприятия, в зависимости от степени ликвидности, можно условно подразделить на следующие группы: наиболее ликвидные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медленнореализуемые активы (А3) и труднореализуемые активы (А4).

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом: наиболее срочные обязательства (П1), краткосрочные обязательства (П2), долгосрочные обязательства (П3) и собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4). Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

 

Таблица 6

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты в ООО «Корзинка» за 2005-2007 годы

Группировка активов (А)		Годы			Группировка пассивов (П)		Годы
		2005	2006	2007			2005	2006	2007
A1	Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	629	17	153	П1	Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	34	10	92
A2	Быстрореализуемые активы, тыс. руб.	77282	45203	22508	П2	Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	65858	53268	47695
A3	Медленнореализуемые активы, тыс. руб.	20434	35445	27353	ПЗ	Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	85799	34153	0
A4	Труднореализуемые активы, тыс. руб.	53856	17255	18105	П4	Собственный капитал, тыс. руб.	153	10489	20332

 

Как следует из таблице 6, на конец отчетного периода у ООО «Корзинка» сложились следующие соотношения: А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4, что свидетельствует о том, что бухгалтерский баланс общества является абсолютно ликвидным.

Во-первых, в анализируемой организации в связи с тем, что нет просроченной кредиторской задолженности, денежных средств достаточно, что бы своевременно ее погасить если она возникнет.

Во-вторых, ООО «Корзинка» к настоящему моменту не испытывает недостатка в собственных оборотных средствах для пополнения текущих активов, что выражается превышением суммы собственного капитала и других постоянных пассивов (П4=20332 тыс.руб.) над суммой труднореализуемых активов (А4=18105 тыс.руб.)

В третьих, не смотря на то, что сумма быстрореализуемых активов достаточно большая, однако размеры краткосрочных обязательств не могут быть ими перекрыты без реализации части имущества, в связи с чем стоит уделять особое внимание контролю за обязательствами, чтобы исключить риск потери контроля.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, и представлена таким понятием как финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности экономического субъекта, и является главным компонентом его общей устойчивости. Экономический анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку «недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности хозяйствующего субъекта и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами». Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Обобщающими показателями оценки финансовой устойчивости организации являются аналитические коэффициенты, представленные в таблица 7, где – соответственно - СК – собственный капитал организации (III раздел баланса), А – общая сумма ее активов (итог валюты баланса), ВА – внеоборотные активы (I раздел баланса), ОА – оборотные активы (II раздел баланса), ЗК – заемный капитал (IV и V разделы баланса), ДП – долгосрочные пассивы (IV раздел баланса).

Рассчитанные фактические значения коэффициентов за отчетный период сравним с нормой и их значениями на начало года, и выявим реальное финансовое состояние ООО «Корзинка».

 

Таблица 7

Динамика показателей оценки финансовой устойчивости ООО «Корзинка за 2005-2007 годы

Показатель	Оптимальное значение	Годы			Отклонение, (+,-)
		2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
1 .Коэффициент автономии (финансовой независимости) СК/А	>0,5	0,12	0,11	0,3	-0,01	0,19
2. Коэффициент финансовой устойчивости: (СК+ДП)/А	>0,7	0,32	0,45	0,3	0,13	-0,15
3. Коэффициент финансовой зависимости: ЗК/А	<0,5	0,76	0,89	0,7	0,13	-0,19
4. Коэффициент финансирования: СК/ЗК	>1	0,24	0,12	0,43	-0,12	0,31

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) характеризует долю собственного капитала в формировании активов организации. Согласно табличным данным, за анализируемый период показатели изменилась, но все же пока находятся в не оптимальных пределах, рост составил 0,19 (0,30 при оптимальном значении более 0,5).

В связи с тем, что организация в текущем году привлекала кредиты, коэффициент финансовой устойчивости снизился(при оптимальном значении более 0,7, он составил всего 0,30). Говорит о росте зависимости от внешних источников.

Величина коэффициента финансовой зависимости показывает долю заемного капитала в формировании активов предприятия. Его снижение за последний год, не привело достижению оптимального значения, что является свидетельством зависимости общества от внешних источников финансирования, что обуславливает нестабильное развитие и присутствие риска потери самостоятельности.

Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного капитала на конец отчетного периода составил 0,43, то есть значительно ниже рекомендуемого значения.

В общем виде, экономический эффект, или положительный конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценивается суммой прибыли, полученной им в отчетном периоде. Отношение положительного результата к затратам, определившим этот результат, является относительным показателем эффективности и определяется рентабельностью (прибыльностью, доходностью).

Финансовое положение экономического субъекта находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. В данном случае речь идет о показателе оборачиваемости, характеризующем эффективность использования оборотных средств.

Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения ими отдельных стадий производства и обращения. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и, следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия. Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а, значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Скорость оборачиваемости оборотных активов предприятия оценивается по таким показателям, как коэффициент оборачиваемости, длительность 1 оборота в днях, коэффициент закрепления оборотных средств.

Сведем показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Корзинка» в отдельную аналитическую таблицу.

 

Таблица 8

Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Корзинка» за

2005-2007 годы

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	293590	224094	182903	-69496	-41191
Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	98345	71791	33949	-26554	-37842
Коэффициент оборачиваемости, оборотов	2,99	3,12	5,39	0,13469	2,27
Длительность одного оборота, дней	120,591	115,32	66,8	-5,2706	-48,52
Коэффициент закрепления оборотных средств (п.2:п.1)	0,335	0,32	0,19	-0,015	-0,13
Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости	-	-2369	1153	-	3522

 

Исходя из данных таблицы 7, коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия за 2007 год составил 5,39, против 3,12 предыдущего года, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств. Указанное ускорение оборачиваемости привело к сокращению длительности одного оборота со 115,32 до 66,80 дня за анализируемый период, - соответственно коэффициент закрепления оборотных средств упал с 0,32 до 0,19. Таким образом, все показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Корзинка» в анализируемом периоде имели положительные тенденции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств исследуемого предприятия 2007 году привело к высвобождению из оборота 1153 тыс.руб.

Проведем оценку оборачиваемости основных финансовых показателей деятельности ООО «Корзинка».

 

Таблица 9

Расчет показателей оборачиваемости ООО «Корзинка» за 2005-2007 г.

Показатели	Годы			Темп роста, (%)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Чистая прибыль, тыс.руб.	13328	12342	9724	92,6	78,8
Прибыль от реализации товаров, тыс.руб.	12954	13906	11934	107,3	85,8
Валовая прибыль, тыс.руб.	61200	40001	33541	65,4	83,9
Выручка от реализации товаров, тыс.руб.	293590	118592	131886	40,4	111,2
Средняя величина совокупных активов, тыс.руб.	152201	97920	68119	64,3	69,6
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	45220	71783	33941	158,7	47,3
Краткосрочные текущие обязательства, тыс.руб.	66249	50048	44489	75,5	88,9
Собственный капитал, тыс.руб.	153	10489	20332	-	193,8
Рентабельность совокупных активов, %	8,8	0,1	0,1	1,4	113,5
Рентабельность текущих активов, %	29,5	0,2	0,3	0,6	166,9
Рентабельность инвестиций, %	10,6	0,1	0,1	1,0	113,5
Рентабельность по прибыли от продаж, %	4,4	0,1	0,1	2,7	76,9
Рентабельность по чистой прибыли, %	4,5	0,1	0,1	2,3	71,2
Рентабельность по валовой прибыли, %	20,8	0,3	0,3	1,6	75,4

 

По данным таблице 9 показатели оборачиваемости в текущем году заметно снизились, особенно коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Также снизилась оборачиваемость товарных запасов, что для торговой организации значительное деловой активности.

Для оценки результатов деятельности используются показатели прибыли и рентабельности. Оценим рентабельность объема продаж и факторов, влияющих на ее состояние.

В общем виде, рентабельность объема продаж определяется соотношением прибыли от продаж к выручке от продаж и общем виде выглядит так:

 

DR_VP= PR:V_P.                                                                            (1)

 

Для целей факторного анализа видоизменим эту формулу:

 

DR_VP= PR:V_P=(V_P-S)/V_P,                                                           (2)

 

где S – себестоимость проданных работ и услуг, включающая коммерческие и управленческие расходы; и составим аналитическую таблицу.

 

Таблица 10

Расчет и оценка рентабельности объема продаж ООО «Корзинка» за период с 2005-2007 годы

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	293590	224094	182903	-69496	-41191
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы), тыс. руб.	232390	184093	149362	-48297	-34731
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	13141	40001	33541	26860	-6460
Рентабельность объема продаж, %	4,48	17,85	18,34	13,3741	0,48804

 

Как следует из данных таблицы 10, рентабельность объема продаж ООО «Корзинка» за отчетный период повысилась на 0,49%, и составила в 2007 году 18,34 %, что несомненно, является положительной тенденцией.

Показатели прибыли необходимы для оценки производственной и финансово-хозяйственной деятельности организации. Они характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в оборотные активы данной организации. Для анализа динамики и состава финансовых результатов ООО «Корзинка» использовались данные приложения (табл.11).

 

Таблица 11

Анализ состава и динамики финансовых результатов

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Выручка от продаж товаров, тыс. руб.	293590	224094	182903	-69496	-41191
Себестоимость товаров, тыс.руб.	232390	184093	149362	-48297	-34731
Валовая прибыль, тыс. руб.	61200	40001	33541	-21199	-6460
Коммерческие расходы, тыс. руб.	48246	26095	21607	-22151	-4488
Прочие доходы, тыс. руб.	6919	1564	2210	-5355	646
Чистая прибыль организации, тыс. руб.	13141	12342	9724	-799	-2618

 

В ходе анализа формирования прибыли 2007 года торговой организации видно, что в отчетном году наблюдается снижение финансового дохода от всей хозяйственной деятельности. Такое снижение обусловлено, в первую очередь, снижением выручки от реализации товаров на 41191 тыс.руб., и, соответственно, прибыли от реализации на 6460 тыс.руб.

Сложившиеся обстоятельства требуют более детального подхода к изучению отдельных статей формирования финансовых результатов. Одной из основных причин такого положения является значительное повышение конкуренции. В связи с этим снизились объемы коммерческих расходов, но не так значительно, соответственно эффективность данных затрат достаточно низкая.

Рентабельность торговой организации отражает степень прибыльности ее деятельности. Показатели рентабельности показывают прибыль на рубль либо активов, либо реализации. Следовательно, рост показателей означает эффективное ведение хозяйства. Их величина варьируется в зависимости от сферы деятельности организации. Объясняется это различием в скорости оборота средств, связанным с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для осуществления хозяйственных операций, в сроках кредитования, величине складских запасов товаров и т.д. Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли с целью достижения удовлетворительных результатов. Более быстрый оборот капитала те же результаты приносит и при меньшей величине прибыли в расчете на объем реализованной продукции.

Расчет показателей рентабельности ООО «Корзинка» приведен на основании информационных данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл.12).

 

Таблица 12

Расчет показателей рентабельности ООО «Корзинка»

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Чистая прибыль, тыс.руб.	13328	12342	9724	-986	-2618
Прибыль от реализации товаров, тыс.руб.	12954	13906	11934	952	-1972
Валовая прибыль, тыс.руб.	61200	40001	33541	-21199	-6460
Выручка от реализации товаров, тыс.руб.	293590	118592	131886	-174998	13294
Средняя величина совокупных активов, тыс.руб.	152201	97920	68119	-54281	-29801
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	45220	71783	33941	26563	-37842
Краткосрочные текущие обязательства, тыс.руб.	66249	50048	44489	-16201	-5559
Собственный капитал организации, тыс.руб.	153	10489	20332	10336	9843
Рентабельность совокупных активов, %	8,8	0,1	0,1	-8,6	0,0
Рентабельность текущих активов, %	29,5	0,2	0,3	-29,3	0,1
Рентабельность инвестиций, %	10,6	0,1	0,1	-10,5	0,0
Рентабельность по прибыли от продаж, %	4,4	0,1	0,1	-4,3	0,0
Рентабельность по чистой прибыли, %	4,5	0,1	0,1	-4,4	0,0
Рентабельность по валовой прибыли, %	20,8	0,3	0,3	-20,5	-0,1

 

Как видно по данным таблицы, за отчетный период наблюдается некоторое улучшение в использовании имущества предприятия. Предприятие получило в отчетном периоде с каждого рубля средств, вложенных в активы больше, чем в прошедшем периоде на 1,67 %. Рентабельность совокупных активов составляет 14.3 %. Оборотные активы характеризуются рентабельностью в 28,7 %, то есть увеличением на 11,46 %.

Рентабельность продаж остается довольно высокой при увеличении на 9 %, а по уровню валовой прибыли снижение на 8%, однако показатель составляет 25 %, что довольно высоко. Основные причины увеличения рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик оценки финансового состояния предприятия. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величиной собственных и заемных источников их формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости (рассчитывается по балансу):

1 тип - абсолютная финансовая устойчивость;

2 тип - нормальная финансовая устойчивость;

3 тип - неустойчивая финансовая устойчивость;

4 тип - кризисная финансовая устойчивость.

Для анализа устойчивости финансового положения организации необходимо рассчитать показатели оценки платежеспособности и ликвидности.

При оценке ликвидности организации используются 3 относительных показа-геля, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент критической ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности.

Основополагающим показателем для оценки финансовой состоятельности организации служит коэффициент текущей ликвидности, который характеризует степень покрытия всеми оборотными активами (А1+А2+А3) краткосрочных обязательств (П1+П2):

 

К_Т.Л.=(А1+А2+А3)/(П1+П2).                                                             (3)

 

Нормативное значение этого коэффициента должно находиться в пределах от 1 до 2.

Исходя из данных таблица 13, не все показатели ликвидности имеют положительные тенденции и находятся в оптимальных пределах, при том что на начало года они были хоть и высокими, но оптимальными. Это создает условия для не устойчивого развития организации.

 

Таблица 13

Динамика показателей ликвидности оборотных активов за 2005-2007 г.

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Коэффициент текущей ликвидности, оптимально 1,0-2,0	1,53	1,51	1,05	-0,02	-0,46
Коэффициент быстрой ликвидности, оптимально 0,5-1,0	0,86	0,85	0,47	-0,01	-0,38
Коэффициент абсолютной ликвидности, оптимально 0,05-0,2	0,0023	0,0003	0,0004	-0,002	0,0001

 

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период снизился по сравнению с 2006 годом с 1,51 до 1,05, это в пределах оптимального значения.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает платежные возможности экономического субъекта с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами и рассчитывается следующим образом:

 

К_Б.Л.=(А1+А2)/(П1+П2).                                                           (4)

 

Его нормативное значение составляет от 0,5 до 1. Как видно из Таблицы 8, фактическое значение этого показателя за отчетный период снизилось по сравнению с 2006 годом с 0,85 до 0,47, что привело к выходу за рамки оптимальных значений.

Наиболее жестким показателем ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена предприятием немедленно. Он определяется по формуле:

 

К_А.Л.=(А1)/(П1+П2).                                                                  (5)

 

Он должен находиться в пределах от 0,05 до 0,2. У анализируемого общества этот коэффициент составил на конец 2007 года 0,0004, что гораздо ниже оптимального значения. Фактические значения всех показателей ликвидности исследуемой организации на конец отчетного периода ниже нормативных значений и не оптимальны, из чего следует вывод о достаточно не высокой степени ликвидности и платежеспособности ООО «Корзинка» в настоящее время и соответствует третьему типу – «неустойчивая финансовая устойчивость».

 

2.3 Оценка существующей системы финансового планирования ООО «Корзинка»

Система финансового планирования ООО «Корзинка» изначально формировалась на основе современных методов управленческого учета. Руководит системой финансового планирования данной организации коммерческий директор. Непосредственными исполнителями являются работники планово-аналитического отдела. В их обязанности входит осуществление текущего и оперативного финансового планирования. Для разработки стратегических финансовых планов привлекаются сторонние организации, занимающиеся непосредственно маркетинговыми исследованиями. На рисунке 11 представлена схема финансового планирования применяемая в данной организации.

 

Рис.11. Схема финансового планирования применяемая ООО «Корзинка»

 

Сфера деятельности исследуемой организации это розничная торговля продовольственными товарами. Уровень конкуренции на момент создания организации фактически отсутствовал. Единственным конкурентом выступал супермаркет «Калинка» однако, если «Калинка» изначально ориентировался на людей со средним и высоким уровнем дохода, являясь как бы элитным, то «Корзинка» был задуман как универсам экономического класса, направленный на розничную торговлю доступными товарами для всех слоев населения. В этом секторе основная конкуренция со стороны мелких торговых точек и небольших магазинов.

В связи с этим был разработан стратегический (перспективный) финансовый план. В его основу лег разработанный бизнес-план рассчитанный на пять лет, который должен был обеспечивать достижение высокой эффективности хозяйствования, что проявляется в росте финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Разработанный бизнес-план определил основные направления деятельности на ближайшие 5 лет. Были изучены емкость и перспективы будущего рынка сбыта. Проведена оценка затрат, необходимых реализации проекта по созданию современного универмага. Определены те показатели, по которым можно будет регулярно оценивать состояние дел.

Бизнес-план состоит из ряда разделов: характеристика направления деятельности, оценка рынка сбыта и уровня конкуренции; ассортиментная политика; стратегия маркетинга; плановый объем реализации; организационный план; юридический план; оценка риска и страхование; финансовый план; стратегия финансирования; резюме. Финансовый аспект бизнес-плана представлен в разделе «Финансовый план» и разделе «Стратегия финансирования».

Финансовый план обобщает в стоимостной форме материал предыдущих разделов. Он включает прогноз объема реализации; баланс денежных расходов и поступлений; таблицу доходов и затрат; сводный баланс активов и пассивов предприятия; график достижения безубыточности.

Стратегия финансирования отражает план получения средств для создания или развития предприятия: общий объем средств для реализации данного проекта, их источники, окупаемость проекта и получение дохода инвестора на вложенный капитал. В таблицы 14 приведем основные параметры бизнес-плана ООО «Корзинка». По данным таблицы можно сделать вывод, что в современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может идти о финансовом прогнозировании, т. е. разработке вероятного