Основные положения «Общей теории занятости, процента и денег».

Введение.

Джон Мейнард Кейнс – «отец-основатель» кейнсианской теории. В 1915 г. он

завершает и впоследствии публикует свой «Трактат о вероятностях» — плод его

увлечения математикой. Правда, философ Б. Рассел отозвался об этой работе

Кейнса не без иронии: «Книга слиш­ком трудна для того, чтобы ее слишком

хвалить».

Свою первую экономическую монографию «Индийская ва­люта и финансы» Кейнс

опубликовал в 1913 г. Он рекомендо­вал сохранить подчиненное положение валюты

доминиона по отношению к английской, которая должна, по его мнению, твердо

опираться на золотой стандарт. Здесь обозначился его интерес к теории денег,

верность которой он сохранял всю жизнь. В 1919 году выходит книга

«Экономические послед­ствия Версальского договора», ставшая бестселлером и

выз­вавшая неудовольствие правительственных кругов Великобри­тании. Кейнс

писал: «Если мы намеренно стремимся к обни­щанию в Центральной Европе, то

возмездие не заставит себя долго ждать». Следующей большой работой Кейнса

стал «Трактат о де­нежной реформе» (1923 г.), где доказывается

необоснованность возвращения Британии к золотому стандарту. Здесь ж" впервые

выдвигается в качестве ключевой проблема занятость и указывается, что

инфляция, стимулирующая экономически активные элементы общества, является

меньшим злом, та как в обнищавшем мире гораздо опаснее провоцировать

безработицу, чем неудовольствие рантье. Эти идеи Кейнс развивал также в

памфлетах «Экономические последствия валютной политики мистера Черчилля» и

«Конец laissez fair», где критиковал политику невмешательства государства в

экономику классический принцип «laissez fair».

В 1930 г. выходит в свет двухтомный «Трактат о деньгах». Кроме вопросов

денежного обращения, Кейнс разрабатывает здесь основы теории занятости и

национального дохода, выдвигая на первый план проблему экономической

нестабильности и намечает принципиально новый подход к ней по средствам

анализа соотношения между инвестициями и c6epежениями. Берущая здесь свое

начало концепция «эффективного спроса» стала несущей опорой кейнсианской

теории.

Опубликованный в 1936 году главный труд Кейнса «теория занятости, процента и

денег» знаменовал собой революционный переворот в развитии экономической

мысли. Автор в предисловии противопоставляет свой метод классичес­кому

наследию А. Смита и Д. Рикардо.

Дж. Кейнс считается создателем системы государственного регулирования

экономики, хотя оно, скорее следствие, чем по­будительный мотив

макроэкономического анализа.

Стимулятором производства является, согласно кейнсианс­кой модели, спрос,

определяемый как психологическая готов­ность общества к потреблению.

    

 

 

Основные положения «Общей теории занятости, процента и денег».

 

Приступая к изложению собственной системы взглядов, Кейнс счел необходимым

подвергнуть критике ряд предрассудков, укоренив­шихся в современной ему

западной экономической науке. Одним из таких предрассудков, несостоятельность

которого в годы «великой де­прессии» стала совершенно очевидной, был «закон

рынков» Сея. Со­гласно воззрениям Сея, которые разделялись и неоклассиками,

това­ропроизводитель продает свой товар, чтобы купить другой, т. е. каж­дый

продавец обязательно становится затем покупателем. Следова­тельно,

предложение автоматически порождает соответствующий спрос, общее

перепроизводство невозможно. Возможно лишь перепроизвод­ство отдельных

товаров, в отдельных отраслях (частичное перепроиз­водство), которое затем

быстро ликвидируется.

Кейнс отвергал подобную позицию, указывая, что капиталистиче­ская экономика

основана не только на обмене товара на товар, она опосредована обменом денег.

Деньги же — не просто вуаль, наброшен­ная на бартерные сделки. Денежный

фактор играет весьма активную самостоятельную роль: накапливая денежные

знаки, осуществляя функцию сбережения, экономические агенты сокращают

совокупный объем платежеспособного спроса. Таким образом, может возникнуть и

реально возникает общее перепроизводство.

В критике доктрины Сея Кейнс указал лишь на внешнюю причину кризисов

пе­репроизводства, при этом неисследованными остались более глубокие причины

кризи­сов, порождаемые спецификой и противоречиями накопления капитала. Тем

не менее, критика « закона рынков » Сея привела Кейнса к важно­му выводу:

объем производства национального дохода, а также его динамика определяются

непосредственно не факторами предложения (размерами применяемого труда,

капитала, их производительностью), а факторами эффективного

(платежеспособного) спроса.

Считалось, что освободиться от «излишка» рабочей силы, если он возникал,

можно без особых затруднений – посредством снижения заработной платы, а

поднять уровень занятости следует противоположным путем – увеличив размеры

заработной платы. Иными словами, можно добиться повышения или падения спроса

на труд через дина­мику оплаты труда. Возникновение безработицы связывалось с

изменением уровня оплаты труда. Понижая заработную плату, предприни­матели

сокращали производственные издержки, расширяли выпуск продукции, не опасаясь

затоваривания. Они исходи­ли из того, что и на рынке товаров, и на рынке

труда, и на рынке денег в условиях свободной конкуренции надежно

функционирует универсальный регулятор – цена. Движение цен (процента,

заработной платы) позволяет перераспределять ре­сурсы и исправлять

возникающие несоответствия на всех рынках. В противовес Сею и неоклассикам,

Кейнс поставил ее в центр своих иссле­дований, сделал исходным пунктом

макроанализа.Факторы, лежа­щие на стороне спроса, по Кейнсу, решают дело в объяснении общего объема занятости. Излагая собственную позицию в данном вопросе, Кейнс полемизирует с последователем кембриджской школы профессо­ром А. Пигу,

автором книги «Теория безработицы» (1933).

 

 

Пигу исходил из существования только двух видов безработицы:

а) фрикционной (имеющей в качестве причины плохую информиро­ванность рабочих

о предложении рабочих мест, их нежелание менять квалификацию, место

жительства); б) добровольной (образующейся в тех случаях, когда рабочие или

не хотят трудиться за плату, равную предельному продукту труда, или оценивают

«тягостность труда» выше, чем предлагаемая заработная плата.) (В последних

случаях ра­бочие, по мнению Пигу, остаются незанятыми добровольно и сами

по­винны в своем положении.)

Кейнс не оспаривал существования фрикционной и добровольной безработицы.

Однако в условиях глубочайшей депрессии 30-х гг. он счел необходимым

признать, что существует еще и вынужденная (не­добровольная) безработица.

Отразив действительную ситуацию на рынке труда, Кейнс выступил с заявлением,

что даже при уменьше­нии реальной заработной платы занятые трудящиеся не

бросают ра­боты, а безработные не сокращают предложения рабочей силы.

Реаль­ная заработная плата, по Кейнсу, зависит от спроса на труд, но,

по­скольку он ограничен, существуют безработные поневоле. Тезис Кейнса о

вынужденной безработице связывал объем занятости с объемом спроса в масштабах

всего общества (совокупным спросом), т. е. опять-таки подводил к учению о

спросе как центральной проблеме макроана­лиза.

Почему же именно спрос, а не какие-то иные факторы, является решающим при

определении уровня занятости? Отвечая на этот воп­рос, Кейнс вводит понятие

совокупный спрос.

В общем виде совокупный спрос распадается на потребительский спрос C и

инвестиционный спрос I. Сово­купный спрос – это денежный спрос. Спрос

на потребитель­ские товары зависит от того, каков объем совокупного денеж­ного

дохода и как расходуется этот доход.

Естественно, что с ростом доходов растет и спрос, увели­чиваются расходы на

потребление. Но это не означает, что расходы увеличиваются в той же самой

пропорции, на ту же самую сумму. Возражая классикам, Кейнс писал об

ошибоч­ности утверждения, что «вся стоимость продукции должна быть

израсходована прямо или косвенно на покупку продуктов», буд­то «весь доход

человека расходуется на покупку услуг и това­ров». Расходуются не все деньги,

получаемые в виде дохода; часть их откладывается в виде сбережений. Поэтому

совокупные расходы представляют лишь одну часть совокупного дохода, другая

его часть – сбережения.

 

    

 

 

По Кейнсу, доход является основным фактором, определя­ющим потребление. Он

считает, что размеры сбережений – это остаток, образуемый в виде разницы между

размером дохода и уровнем потребления. Денежная масса, вопреки представлениям

классиков, влияет не только на уровень цен, но и на деловую активность, с ней

связаны размеры дохода и динамика спроса. Кейнс ввел ка­тегорию «предпочтение

ликвидности», которое означает стрем­ление иметь запас денег в виде наличности,

спрос на деньги. Он обусловливается различными причинами, не обязательно

связанными с процентной ставкой. Средства, используемые для личного

потребления, возраста­ют вместе с ростом дохода. Но они, как было отмечено,

воз­растают не в той пропорции, в которой увеличивается доход. В качестве

причины, по терминологии Кейнса, выступает «ос­новной психологический

закон», смысл которого состоит в том, что по мере роста дохода, увеличения

богатства склонность к потреблению снижается. «Основной психологический закон»

Кейнса отражает то реальное обстоятельство, что при возрастании дохода, идущего

на потребление, все большая его часть расходуется на покупку дорогостоящих

пред­метов длительного пользования и, следовательно, должна некоторое время

накапливаться. За определенным порогом роста доходов инди­вид удаляется от

положения наемного работника, тратящего большую часть дохода на личное

потребление, и приближается к положению капиталиста, общественная функция

которого состоит в накоплении капитала.

Отмечаются мотивы поведения людей, подталкивающие их к некоторому сдерживанию

расходов, на­правляемых на покупки, расширение потребления (скупость,

предусмотрительность, расчетливость и др., всего восемь мо­тивов).

Средства, используемые для личного потребления, возраста­ют вместе с ростом

дохода. Отношение уровня потребления C к размеру дохода Y кейнсианцы называют

склонностью к потреблению C/Y. Отношение же приростных величин – прироста

потребления  к приросту дохода  

– называют предельной склонностью к потреблению

. Главным фактором стимулирования совокупного спроса Кейнс считал инвестиции.

Они должны компенсировать недо­статочность потребительского спроса. Рост

инвестиций призван стимулировать рост спроса, а рост платежеспособного спроса

приведет к повышению занятости и увеличению национального дохода.

Объем инвестиций также наталкивается на определенные препятствия. То, что с

ростом дохода растут и сбережения, не означает, что вслед за этим в той же

пропорции увеличиваются инвестиции. Прирост сбережений не обязатель­но

трансформируется в прирост инвестиций. Равенство, согласно которому сбережения

должны быть равны инвестициям (S=I), нарушается.

Проблема роста инвестиций особенно волновала Кейнса, по­этому он вводит

важные изменения и в представления о норме про­цента, от которой зависит

величина инвестиций.

Росту инвестиций препятствует снижение нормы ожидае­мой прибыли. Падение этой

нормы происходит в силу закона убывающей производительности капитала. Ввиду

возрастающих размеров ранее накопленного капитала перспективы инвести­ционных

вложений в производство становятся менее благопри­ятными. Если к тому же

процентная ставка сохраняется на относительно высоком уровне, денежные

средства вкладыва­ются не в оборудование, станки, прирост запасов, а в ценные

бумаги. Деньги накапливаются, а не направляются в отрасли, обеспечивающие

экономический рост.

 

 

Размер инвестиций зависит также от ожиданий, степени риска, уверенности в

целесообразности инвестирования. Кейнсианцы отвергают доктрину laissez

faire и считают, что го­сударство должно воздействовать на совокупный

спрос, если его объем недостаточен. В качестве инструментов регулирования

величины спроса они рассматривают кредитно-денежную и бюджетную политики.

Кредитно-денежная политика воздействует на увеличение спроса через понижение

процентной ставки, облегчая этим инвести­ции. Это требует роста денежной

массы, но не вызывает инфляцию, если величина спроса недостаточна (и,

следова­тельно, если велика безработица), потому что инфляция и высокий

уровень без­работицы несовместимы между собой.

Согласно выводам, к которым пришел Кейнс, экономиче­ское равновесие

определяется в конечном счете равенством между сбережением и накоплением. А

главной проблемой яв­ляется недостаточность совокупного спроса; ему

препятствует сокращение предельной склонности к по­треблению, снижение

прибыльности увеличивающегося в размерах капитала, чрезмерное предпочтение

ликвидности (налич­ности).

Кейнс показал, что в современных условиях нет свободного движения цен в

сторону понижения. Нельзя без конца понижать процентную ставку. На каком-то

этапе может возникнуть такая ситуация, что владельцы денег начнут проявлять

осторожность и перестанут давать их взаймы, будут держать деньги в запасе на

случай всяких непредвиденных обстоятельств.

Итак, основные положения, на которые опираются в своём ана­лизе кейнсианцы :

Совокупный спрос не равнозначен совокупным доходам.

Доходы в самом общем виде распадаются на две части: по­требление и сбережения.

Сбережения не обязательно равны инвестициям, они в си­лу ряда причин

«отстают» и не превращаются в инвестиции.

При анализе ситуации возникающего неравновесия на макроуровне следует идти не

от производства, а от спроса. Размеры спроса играют более важную роль при

обеспечении занятости и загрузке производственных мощностей, нежели движение

и «гибкость» цен.

Рассмотрение функциональных связей между важнейшими категориями следует вести

на макроуровне, что позволит вы­явить факторы, влияющие на экономический рост

и равновес­ность.

 

Соответствие между совокупным спросом и совокупным до­ходом – предпосылка

достижения равновесия в экономике. Оно будет иметь место тогда, когда

сбережения равны инвестициям. Если инвестиции уменьшаются, то уменьшается и

доход. Меньшие размеры дохода означают соответ­ствующее уменьшение

сбережений, а от размера сбережений зависят инвестиции.

    

3.Эффект мультипликатора. 

 

Важную роль в кейнсианской теории играет концепция мультипликатора. В

переводе мультипликатор означает «множитель» (multiplication – умножение,

увеличение; multiplier – множи­тель, коэффициент). Инвестиционный

мультипликатор множит, усиливает спрос в результате воздействия инвестиций на

рост дохода.

Первоначально эффект мультипликации был показан на при­мере увеличения

занятости при организации общественных ра­бот. При расширении общественных

работ рост числа занятых оказывался более значительным, чем увеличение числа

работ­ников, непосредственно привлекаемых к общественным рабо­там. К примеру,

рабочие, нанятые для сооружения шоссейных дорог, увеличивая спрос на

потребительские товары, «вызыва­ют» тем самым дополнительную занятость в

отраслях, специ­ализирующихся на выпуске этих товаров во «вторичном»

сек­торе. В свою очередь рост доходов и потребления этой группы рабочих

потребует расширения производства предметов потреб­ления в смежных отраслях –

«третичном» секторе. Образую­щаяся таким образом цепная связь

распространяется (по убы­вающей) и на другие сектора. Эффект мультипликации

будет зависеть от величины «начального» импульса.

Кейнс использовал мультипликатор, трансформировав его в показатель,

выражающий взаимосвязь между приростом инве­стиций и увеличением дохода.

Кейнсианский мультипликатор показывает, как влияет прирост инвестиций

(государственных и частных) на прирост выпуска (и дохода).

Мультипликатор помогает «почувствовать» эффект государ­ственного

стимулирования. Если государство наняло рабочих, доходы которых вырастут на 1

млн. долл., то совокупный доход в обществе вырастет на большую сумму. Это

произойдет, во-первых, потому что существует взаимосвязь между отраслями.

Прирост доходов под влиянием увеличения инвестиций порождает це­почку

межотраслевых взаимосвязей, которая в итоге вызывает рост производства, а

значит, и дохода.

Во-вто­рых, прирост дохода, возникший от увеличения объема

инвестиций, делится на личное потребление и сбережение. Чем выше доля

потребления С, тем сильнее действует мультипли­катор. Мультипликатор и

прирост потребления (предельная склонность к потреблению - МРС) находятся в

прямой пропорциональной зависимости. Мультипликатор и прирост сбережений

(предельная склонность к сбережению - МРS) находятся в обратно

пропорциональной зависимости.

Формула мультипликатора исходит из известного нам по­ложения, согласно которому

доход Y равен сумме потребле­ния C и сбережений S. Если

принять, что Y=1, то C+S=1.

 

 Поскольку мультипликатор

показывает, в какой мере увеличи­вается (прирастает) доход под воздействием

накопления, то коэффициент мультипликации K_M может быть

выражен как единица, деленная на предельную склонность к сбереже­нию:

                                                     (1)

Другое выражение этой зависимости:

                                                  (2)

где – предельная склонность к потреблению.

Общий эффект мультипликатора не проявляет себя сразу, а как бы

«растягивается» на протяжении определенного периода. Применительно к

показателям амери­канской экономики 20-х годов затухание первоначального

эффекта продолжалось примерно полтора-два года. Эффекты мульти­пликации

наслаивались и добавлялись. В реальной действи­тельности действует не

простой, а многосложный мультипли­катор.

Само проявление мультипликационного эффекта предпола­гает наличие

определенных условий. Он проявляет себя, прежде всего, при наличии

неиспользованных мощностей, свободной рабочей силы. Весьма существенно, куда,

в какие отрасли на­правляются инвестиционные вложения, какова их структура.

Эффект мультипликации имеет место обычно в условиях подъ­ема, а не в период

спада. Вообще, мультипликатор – механизм с двумя лезвиями: он может усиливать

как рост национального дохода, так и его сокращение.

Рассматривая эффект мультипликации, Кейнс имел в виду в первую очередь расходы

из государственного бюджета, в том числе на общественные работы. Он иронически

замечал, что можно было бы организовать и бессмысленные работы, чтобы только

занять безработных. «Если бы казначейство наполняло старые бутылки банкнотами,

закапывало их на соответствующей глубине в бездействующих угольных шахтах,

заполняло эти шах­ты доверху городским мусором, а затем, наконец, предоставляло

бы частной инициативе на основе хорошо испытанных прин­ципов laissez faire

выкапывать эти банкноты из земли, то без­работица могла бы полностью исчезнуть,

а косвенным образом, это привело бы, вероятно, к значительному увеличению

реального дохода общества, так и его капитального богатства по сравнению с

существующими размерами. Разумеется, более целесообразно было бы строить жилые

дома и т. п., но если этому препятствуют политические и практические трудности,

то и предлагаемый вариант окажется лучше, чем ничего».

Стимулирующий эффект мультипликатора зависит от многих факторов. Если

увеличиваются налоги, то величина реального мультипликатора снижается.

Если слишком значителен импорт, то часть новых доходов «уплывет» за границу,

увеличится ве­роятность дефицита платежного баланса.

Как известно, инвестиционная деятельность наименее ста­бильна, она сильнее

подвержена внешним воздействиям, чем, например, сфера потребления. На учете

действия мультиплика­ционных связей строится экономическая политика,

принима­ются решения по регулированию экономической жизни. По­нимание

мультипликационных взаимосвязей необходимо и для уяснения особенностей

экономических сдвигов в условиях пе­реходной экономики.

 

 Само понятие

мультипликатора позволяет уяснить три важных особенности экономического

процесса. Во-первых, при K_M>1 про­граммы стимулирования

экономической деятельности должны частично основываться на самофинансировании:

получаемый доход должен приносить новый доход, часть которого сберегается и

слу­жит источником новых инвестиций. Во-вторых, поскольку

<1, то рост доходов не может длиться бесконечно и затухает: величина

последующих инвестиций посте­пенно падает до нуля. Но это уменьшает уровень

занятости. Рыноч­ная саморегулируемость, таким образом, не может гарантировать

полной занятости. Это противоречит утверждениям классиков, на­чиная с А. Смита.

В-третьих, сбалансированность сбережений и инвестиций за­висит в большей

степени от изменений в уровне дохода, чем от изме­нений нормы процента, как

полагали экономисты-классики. Более низкий уровень дохода соответствует

меньшему объему сбереже­ний. Равновесие сохранится, если этому меньшему

объему сбереже­ний будет соответствовать меньший объем инвестиций. Наоборот,

если величина инвестиций больше сбережений, то спустя некоторое время

экономика, через действие мультипликатора, может перейти в новое равновесие,

соответствующее большему уровню дохода (или росту инфляции).

С этими величинами связана и занятость. Доход соизмерим с объемом продукции

(при неизменных ценах), а на малых интервалах времени, исключающих новое

применение НТП к производству, объем выпуска соизмерим с занятостью. На малых

интервалах вре­мени, следовательно, теория равновесного дохода является

одновре­менно и теорией занятости.

Связь между величиной мультипликатора и изменением рав­новесного уровня

дохода легко выражается в мультипликаторной модели:

                                                    (3)

где  – изменение

равновесного дохода и  

– изменение объема инвестиций. Отсюда видно, что всякий раз, когда происходит

приращение (сокра­щение) инвестиций, равновесный или близкий к равновесному

доход увеличивается (уменьшается) на сумму, в M_K раз

превышающую это приращение. Или иначе: каждый рубль, затраченный на

инвести­ции, дает несколько рублей в совокупном доходе. Равенство (3)

показывает, что приращение дохода тем больше, чем выше склонность к потреблению

.