Инвестиционные ресурсы предприятия общественного питания

 

Предприятие общественного питания ООО «Букинист», кафе-ресторан, специализирующийся на выпуске блюд французской и европейской кухне. Данное предприятие находится по адресу: г. Пермь, ул. Борчанинова 12.

Общая идея проекта заключается в повышении производительности объема производства и реализации кондитерских изделий ООО «Букенитс».

Стратегия реализации проекта:

ü Создание новых кондитерских изделий, которые по потребительским характеристикам превосходят конкурирующие кондитерские;

ü Увеличение реализации кондитерских изделий;

ü Привлечение к себе внимания потребителей конкурирующих кондитерских.

Инвестиционном проекте предполагается решение главных поставленных задач на предприятии:

1) Организация получения заказов на изготовление заказных праздничных тортов;

2) Загрузка производственных мощностей ООО «Букенист»;

3) Возврат кредита и процентов по нему коммерческому банку;

4) Пополнение собственных средств на следующих год после получения кредита.

Для реализации данного проекта предприятию необходимы инвестиции в размере 177450 руб. на 2009 год. Структура финансирования: финансирование проекта за счет заемных средств под 10% годовых. Выплаты основного долго – равными частями. Предел планирования – 5 лет.

Дисконтированый чистый денежный поток для проекта составит 7490,75 тыс. руб.

Чистая текущая стоимость проекта составит 7313,3 тыс. руб.

Рентабельность инвестиций для проекта будет равна 41,21 ед.

Срок окупаемости 1,4 мес.

Предприятие ООО «Букенист» планирует закупить следующее оборудование и инвентарь для производства, которые представлены в табл. 1.

 

Таблица 1 – общие инвестиционные расходы на закупку оборудования

расходы	Сумма, руб.
Машина взбивальная FR2G	2*12900=25800
Стол производственный Д 900	2*15400= 30800
Камера холодильная ШХ	0,8 -1*110000
Блендер	1*6000
Формы для тортов	3*800=2400
Насадки для кремов	1 упкю*450=450
Листы кондитерские	5*400=2000
Итого	177450

 

Источник финансирования – заемные средства (коммерческий банк).

Финансирование проекта за счет заемных средств под 10% годовых. Выплаты основной суммы долга – равными частями. График погашения кредита представлен в таблице 2.

 

Таблица 2 – График погашения задолженности

показатель	Значение показателя, тыс. руб.
	0 год	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	итого
Сумма кредита	177,45	-	-	-	-	-	177,45
Погашение основной суммы кредита	-	35,490	35,490	35,490	35,490	35,490	177,45
Остаточная сумма кредита на начало периода	-	177,45	141,96	106,47	70,98	35,490	-
Сумма начисленных процентов	-	17,745	14,196	10,647	7,098	3,549	53,235
Общая сумма выплат	-	53,235	49,686	46,137	42,588	39,039	230,685

 

По таблице 2 общая сумма выплаты по кредиту составляет 230,685 тыс. руб. за 5 лет. Амортизационные отчисления равными частями на 5 лет составят 2957,5 руб.

 

Таблица 3 – План сбыта

	Шаг расчета
	0	1	2	3	4	5
Базовый вариант – без инвестиций
Объем продаж, тыс. руб.	1008,0	1008,0	1008,0	1008,0	1008,0	1008,0
Проектный вариант – с инвестициями
Объем продаж, тыс. руб.	0	1	2	3	4	5
Прирост выручки, тыс. руб.	1593,0	1593,0	1593,0	1593,0	1593,0	1593,0

 

Талица 4 – План продаж

	Базовый вариант			Проектный вариант
	цена	количество	Выручка, тыс. руб.	цена	количество	Выручка, тыс. руб.
Выпуск тортов	350	30	10500	350	55	19250
Выпуск пироженых	50	350	17500	50	500	25000
Выручка, тыс. руб.		База	новый
	мес	1065,0	1777,5
	год	12780,0	21330,0

 

Таблица 5 – План прибыли

	показатели	Шаги расчета
		0	1	2	3	4	5
1	Чистый объем продаж	-	5850,0	5850,0	5850,0	5850,0	5850,0
2	Материалы и комплектующие	-	428,4	428,4	428,4	428,4	428,4
3	Сдельная заработная плата	-	720,0	720,0	720,0	720,0	720,0
4	Эксплуатационные издержки	-	21,77	21,77	21,77	21,77	21,77
5	Суммарные прямые издержки	-	1170,17	1170,17	1170,17	1170,17	1170,17
6	Валовая прибыль	-	4679,83	4679,83	4679,83	4679,83	4679,83
7	Постоянные издержки	-	1556,0	1556,0	1556,0	1556,0	1556,0
8	Амортизация	-	2,9575	2,9575	2,9575	2,9575	2,9575
9	Проценты по кредитам	-	17,745	14,196	10,647	7,098	3,549
10	Суммарные непроизводственные издержки	-	20,703	17,154	13,605	10,056	6,507
11	итого	-	3103,127	3106,676	3110,225	3113,774	3117,323
12	Прибыль до выплаты налогов	-	3103,127	3106,676	3110,225	3113,774	3117,323
13	Налогооблагаемая прибыль	-	3103,127	3106,676	3110,225	3113,774	3117,323
14	Налоги и платежи из прибыли	-	744,747	745,606	746,455	747,304	748,153
	Чистая прибыль	-	2358,38	2361,07	2363,77	2366,47	2369,17

 

Таблица 6 – План денежных потоков

показатели	Шаги расчета
	0	1	2	3	4	5
Прирост выручки от продаж	-	5850,0	5850,0	5850,0	5850,0	5850,0
Прирост издержек обращения	-	2746,873	2743,324	2739,775	2736,226	2732,677
Прирост налогов	-	744,747	745,606	746,455	747,304	748,153
Сальдо потока от операционной деятельности	-	2379,083	2378,224	2377,375	2376,526	2375,677
Затраты на прирост оборотного капитала	-	0,85	-	-	-	-
Затраты на приобретение активов	-	176,6	-	-	-	-
Сальдо потока от инвестиционной деятельности	-	177,450	-	-	-	-
Собственный капитал	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные кредиты	177,45	-	-	-	-	-
Погошение задолженности по кредитам	-	35,490	35,490	35,490	35,490	35,490
Сальдо потока от финансовой деятельности	177,45	35,490	35,490	35,490	35,490	35,490
Общее сальдо потока	-	2556,533	2378,224	2377,375	2376,526	2375,677
Сальдо потока нарастающим итогом	-	2556,533	4934,757	7312,132	9688,658	12064,335
Коэффициент дисконтирования (10%)	-	0,9091	0,8264	0,7513	0,6830	0,6209
Чистый дисконтированный доход	-	2324,14	4078,08	5493,6	6617,35	7490,75

 

Чистый денежный доход для последнего шага 7490,75

ЧПД = ЧДД-ИС= 7490,75 – 177,450=7313,3 тыс. руб.

Стоимость проекта положительна, из этого следует, что проект по закупке оборудования и инвентаря выгоден для предприятия.

Рентабельность = ЧПД / ИС= 7313,3 /177,45=41,21 ед.

Рентабельность инвестиций больше единицы, следовательно инвестиции выгодны для предприятия.

Срок окупаемости равен 177,450 / (7490,75 / 5) *12=1,4 мес.

Период возврата инвестиций составляет 1,4 мес.

Вывод: предприятие может принять решение о вложение средств на осуществление инвестиционного проекта, так как:

– затраты инвестиционные окупаются за 1,4 мес.;

– Накопительный дисконтированный эффект за расчетный период составил 7490,75 тыс. руб.;

– рентабельность больше единицы и равна 41,21 ед.

 

 

Список литературы

1. Турманидзе Т.У. экономическая оценка инвестиций: Учебник/ Т.У. Турманидзе. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. -342 с.

2. Дягтеренко В.Н. оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Экспертное бюро – М, 1997

3. Крылов Э.И. Анализ эффективности производства, научно – технического прогресса и хозяйственного механизма. М.: Финансы и статистика

4. Микков У.Э. оценка эффективности капитальных вложений. М.: Наука, 1991

5. Царев В.В. оценка экономической эффективности инвестиций. СПб.: ПИТЕР, 2004