УРОВЕНЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ

 

Эффективность использования оборотных средств характеризует система обобщающих и частных показателей.

К таким показателям относятся: коэффициент оборачиваемости, рентабельность оборотных средств, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, прибыль на 1 рубль материальных затрат.

Таблица 3.2.1 Обобщающие показатели эффективности использования оборотных средств

Показатели	200 7 г.	200 8 г.	200 9 г.	200 9 г. к 200 7 г. в %
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	100229	118347	146432	146,1
2.Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.	24083,5	20625	14247	59,2
3.Стоимость произведенной продукции, тыс. руб.	85961,0	1 108092	136440	158,7
4.Материальные затраты, тыс. руб.	48325	62350	85327	176,6
5.Прибыль, тыс. руб.	14268	10255	9992	70
6.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (п.1/п.2)	4,2	5,7	10,3	245,2
7.Продолжительность одного оборота, дни (п.6/360)	85,7	63,1	34,9	40,7
8.Рентабельность оборотных средств, % (п.5/п.2)	59,2	49,7	70,1	х
9.Материалоотдача, руб.( п.3/п.4)	1,8	1,7	1,6	88,9
10.Материалоемкость, руб. (п.4/п.3)	0,56	0,57	0,62	110,7
11. Прибыль на 1 руб. материальных затрат, руб.(п.5/п.4)	0,29	0,16	0,14	48,3

 

Оборачиваемость оборотных средств предприятия за рассматриваемый период возросла более чем в 2 раза. Соответственно сократилась продолжительность одного оборота. В 2007 г. продолжительность одного оборота составляла в среднем 58,7 дней, в 2008 г. длительность оборота сократилась до 63,1 дней, в 2009 г. оборачиваемость сократилась до 34,9 дней. Однако высокий уровень оборачиваемости активов может свидетельствовать о том, что предприятие работает почти на полную мощность, на пределе своих возможностей. В такой ситуации дальнейшее развитие предприятия может потребовать дополнительных капитальных вложений.

Размер оборотных средств, высвободившихся в процессе ускорения оборачиваемости определим по данным о периоде обращения оборотных средств (в днях) по формуле:

ОС_вс = ОС₁ - (t₀ х ПП₁) / П_д,        

= 14247- (4,2*136440)/360=12655,2,

где OC₁ - средние остатки оборотных средств в отчетном периоде;

ПП₁ - стоимость проданной продукции в отчетный период;

t₀ - продолжительность 1 оборота оборотных средств в базовом периоде;

П_д - число календарных дней в периоде (360).

В результате ускорения оборачиваемости в 2009 г в 2,4 раза. по сравнению с 2007 г. у предприятия дополнительно высвободилось оборотных средств в денежном выражении - 12655,2 тыс. руб.

Рентабельность оборотных средств предприятия имеет динамику роста за счет увеличения выручки и снижения среднегодовых остатков оборотных средств. В 2009 г. рентабельность оборотных средств с 59,2% в 2007 г. повысилась до 70,1%

Материальные затраты за рассматриваемый период на производство продукции за рассматриваемый период увеличился белее чем в 1,5 раза. В 2007 г. в структуре себестоимости продукции материальные затраты составляли 56,2%, в 2008 г. – 57,7%, в 2009 г. – более 62,5 %. Материалоотдача характеризует отдачу материалов. Сколько произведено продукции с каждого рубля, потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и др.).

Из анализа полученных результатов следует, что, в 2009 г. по сравнению с 2007 материалоотдача сократилась на 11,1 %, т.е. производство продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов сократилось на 0,2 руб.

Материалоемкость показывает, сколько материальных затрат фактически приходится на единицу продукции. Результаты расчетов показывают, что в 2009 г. по сравнению с 2007 г. материальные затраты, приходящиеся на производство единицы продукции увеличились на 0,06 руб., что составило 10,7 %. Наибольшую долю в формировании материалоемкости составляет основное сырье.

Увеличение материалоемкости на 10,7% и снижение материалоотдачи на 11,1% являются показателем неэффективного использования материальных ресурсов на предприятии.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат  характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи:

 = 1,46/1,76 = 0,83,        

где  -  индекс товарной продукции;

 -  индекс материальных затрат.

Этот коэффициент показывает, что увеличение материальных затрат предприятия связано не только с увеличением объемов производства, так как темпы роста материальных затрат были выше темпов роста полной себестоимости продукции и объемов производства.

Ухудшение использования материальных ресурсов характеризует и показатель прибыль на 1 руб. материальных затрат. В 2007 г. на 1 руб. материальных затрат предприятие получало 0,29 руб., в 2008 г. из-за увеличения  материальных затрат на 29 % и уменьшения прибыли на 28,1% , прибыль на 1 руб. затрат составила 0,16 руб. (сократилась на 44,8%). В 2009 г. материальные затраты возросли еще на 36% , а прибыль уменьшилась на 2,6% по сравнению с предыдущим периодом. В 2009 г. прибыль на 1 рубль материальных затрат составила 0,14 руб.

Все показатели, характеризующиеся использование материальных ресурсов показывают, что предприятие в 2009 г. менее эффективно использует сырье и материалы.

Уровень организации службы сбыта на предприятии характеризует показатели оборачиваемость запасов готовой продукции, которые представлены в таблице 3.2.1

Таблица 3.2.2 - Показатели, характеризующие уровень работы службы сбыта на предприятии

 

Показатели	200 7 г.	200 8 г.	200 9 г.	200 9 г. к 200 7 г. в %
Выручка от продаж, тыс. руб.	100229	118347	146432	146,1
Среднегодовой остаток запасов готовой продукции, тыс. руб.	1570	410,5	290	18,5
Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции	63,8	288,3	504,9	790,9
Продолжительность одного оборота запасов готовой продукции, дни	5,6	1,2	0,7	12,6

 

Среднегодовой остаток готовой продукции в 2009 г. снизился на 1280 тыс. руб., что составило 18,5% от показателя 2007 г. Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции вырос почти в 8 раз и составил

504,9 оборота год. Продолжительность одного оборота сократилась с 6 до менее 1 дня. Уменьшение остатков готовой продукции на складах предприятия свидетельствует о наличии постоянных рынках сбыта, хорошей ритмичности выпуска и выгрузки готовой продукции.

 

 

Таблица 3.2.3 - Показатели, характеризующие состояние расчетов, платежную дисциплину покупателей

Показатели	200 7 г.	200 8 г.	200 9 г.	200 9 г. к 200 7 г. в %
Выручка от продаж, тыс. руб.	100229	118347	146432	146.1
Среднегодовой остаток дебиторской задолженности, тыс. руб.	15189.5	13075.5	7047	46.4
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	6.6	9.1	20.8	314.9
Средний остаток погашения дебиторской задолженности, дни	55	40	17	31.8

 

 

Средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности - это показатель, отражающий скорость, с которой покупатели и заказчики расплачиваются по счетам (показатель среднего периода оплаты дебиторской задолженности или среднего числа дней, требуемых для взыскания дебиторской задолженности предприятия). Значительная величина показателя продолжительности погашения дебиторской задолженности (55 дней) в 2007 г. свидетельствовала о трудностях предприятия со взысканием средств по счетам дебиторов. В 2008 г. предприятие улучшило платежную дисциплину. Средний остаток дебиторской задолженности снизился на 2 114 тыс. руб. (на 13.9%) В 2009 г. дебиторская задолженность снизилась на 8142, 5 тыс. руб. (на 53%) по сравнению с 2007 г. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности возрос более чем в 3 раза, Срок погашения задолженностей дебиторов сократился в 2008 г до 40 дней, в 2007 г. - до 17 дней. Чем меньше средний срок погашения дебиторской задолженности, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность предприятия.

 

3.3 ФАКТОРЫ ВЛИЯЮЩИЕ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Особенностью сельскохозяйственной промышленности является ее зависимость от ряда экономических субъектов, нерациональные взаимоотношения с которыми создают существенные препятствия для ее развития. Для агрофирмы «Михайловская» это, прежде всего, проблемы взаимоотношений с  предприятиями, суть которых составляют следующие факторы:

· устаревшее молокоперерабатывающие оборудование;

· невозможность выделения участка пастбищ, характеризующегося требуемым качеством сырья;

· отсутствие заинтересованности технологически смежных предприятий в производстве высококачественной продукции глубокой переработки сырья и организации высокоэффективного производства.

Агрофирма «Михайловская» является энергоемкой отраслью: затраты на электроэнергию составляют до 20% себестоимости продукции. Также важнейшая составляющая цены продукции – транспортировка. Доля транспортировки в стоимости продукции отрасли около 26%. .

Еще одна проблема связана с необходимостью реконструкции и полного технического перевооружения предприятия. Лишь 10% основных производственных фондов можно считать современными. Отсутствие нового современного оборудования негативно отражается на конкурентоспособности продукции. При высоком качестве сырьевой базы из-за низкого качества обработки цены на продукцию на 30-40% ниже.

На эффективность использования оборотных средств на агрофирме «Михайловская» влияют следующие факторы:

· изменение условий снабжения сырьем;

· чрезмерное отвлечение средств в дебиторскую задолженность;

· повышение материальных затрат в себестоимости продукции.

Одним из выходов для предприятия является необходимость обеспечить снижение влияния фактора качества сырья на эффективность готового продукта, то есть перейти на использование новых инновационных ресурсосберегающих технологий обработки сырья, обеспечивающих возможность осуществления различных вариантов модификации сырья и полуфабрикатов.

Еще одним направлением для снижения влияния фактора удорожания сырья является развитие более глубокой переработки сырья. Для развития комбинирования производства необходимо иметь дополнительные производственные мощности – площади, оборудование, людей, транспортное обеспечение.

Снижение материальных затрат является первоочередной задачей предприятия и может быть достигнуто следующими путями.

Как видно из таблицы 3.3, повышение эффективности текущих активов на предприятии может быть достигнуто в результате воздействия на производимую продукцию, систему планирования и организацию производства.

 

Таблица 3.3 Резервы снижения материальных затрат на предприятии

Резервы	Объект воздействия	Получаемый результат
Увеличение материалоотдачи выпускаемой продукции	Произведенная продукция	Уменьшение потребности в материалах, сырье
Совершенствование порядка планирования и формирования запасов	Технико – организационный уровень производства	Повышение точности расчета нормативов материальных ресурсов и усиление контроля за их величиной
Совершенствование системы материально – технического снабжения	Технико – организационный уровень производства	Сокращение норматива материалов, сырья в производственных запасах
Внедрение оптимальных методов в расходовании материалов	Организация и технология производства	Уменьшение потребности в материалах и сырье

 

Значительные резервы имеются в области организации производства и труда. Большое значение имеет также правильное использование экономических стимулов.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженностью может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспо­собности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

По результатам оценки эффективности использования оборотных средств предприятием агрофирмы «Михайловская» можно утверждать, что использование оборотных средств находится на достаточно высоком уровнем:

1) За рассматриваемый период улучшилась структура оборотных средств предприятия;

2) Оборачиваемость оборотного капитала увеличилась почти в 2,5 раза;

3) Увеличилась оборачиваемость всех элементов оборотных средств;

4) Снизилась чрезмерная дебиторская задолженность;

5) Рентабельность оборотных средств повысилась на 10,9% и составила в 2009 г.- 70,1%;

6) На предприятии применяются прогрессивные нормы расхода сырья и доля полезного расхода сырья на единицу продукции в среднем увеличилась;

7) Несмотря на то, что на предприятии нормы расхода сырья выполняются, коэффициент материалоотдачи за период 2007-2009 г. уменьшился на 11,1%, а коэффициент материалоемкости увеличился на 10,7%. Из этого следует вывод, что на увеличение материальных затрат в себестоимости продукции влияет ценовой фактор;

    Для повышения эффективности управления оборотными средствами можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:

1) Развивать процесс комбинирования на предприятии, которое является одним из направлений для повышения выпуска продукции, улучшения использования всех ресурсов предприятия, снижение себестоимости продукции при увеличении прибыли на предприятии;

2) Для того чтобы снизить затраты на производство продукции необходимо экономить все виды ресурсов: рационально их использовать, применять ресурсосберегающие технологические процессы;

3) Вести непрерывный мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;

4) Ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;

5) Непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности;

6) Предоставлять больше скидок при предоплате;

7) Анализ дебиторской задолженности вести одновременно с анализом кредиторской задолженности.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.  Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитал//Экономический анализ: теория и практика"- 2007.- N 6.

2. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал//Финансы-2003.- N 2.

3. Пласкова Н.С. Финансовые критерии результативности бизнес//Финансы-2007.-N 6.

4. Родионов Р.В. Нормирование запасов и оборотных средств на предприятии в условиях рыночной экономики//Экономический анализ: теория и практика- 2007.- №12.

5. Сергеев И.В. «Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1997.- 304 с.

6. Соколова Н.С «Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия» "Аудиторские ведомости"-1999.-№12.

7. Сосненко Л.С.; Федяй Е.С.Анализ материально-производственных запасов//Экономический анализ: теория и практика- 2007-N 3

8. Станиславчик Е.В. «Экономические нормативы управлением финансовым циклом в организации»//Финансовая газета.-2002- N 20.

9. Станиславчик Е.В. Оценка инвестиций в оборотные средства предприятия//Финансовая газета-2000.- N 33.

10. Чорба, А.А. Гулько П.М. К вопросу о трактовке сущности оборотных средств» // Финансы-2004.-№7.