Анализ оборачиваемости денежных средств

 

К оборач.ден.ср-в на н.г. = 129338281/0,5(1169731+1215726) = 108,439

К оборач ден.ср-в на к.г. = 110889063/0,5(1169731+1215726) = 92,971

 

Прод.1 оборота ден.ср-в на н.г. = 360/108,439 = 3

Прод.1 оборота ден.ср-в в на к.г. = 36092,971 = 3

 

К закр. ден.ср-в на н.г. = 1/108,439 = 0,009

К закр. ден.ср-в на к.г. = 1/92,971 = 0,011

Вывод:

Рассчитав все показатели оборачиваемости оборотных активов (средств) можно сделать вывод, что: Оборачиваемость на конец отчетного периода снизилась на 0,97 оборота, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о падении темпов производства, сбыта понижения эффективности использования ресурсов, общей рентабельности производства, а также повышение нестабильности финансового состояния предприятия. Оборачиваемость прямопропорциональна выручке, так как выручка на конец периоду уменьшилась, следовательно, произошло уменьшения оборачиваемости. Это повлияло и на изменение продолжительности 1 оборота оборотных средств, которая увеличилась на 9 дней по сравнения с началом года. Вследствие этого увеличился коэффициент закрепления оборотных средств на 0,024,что является увеличением оборотных средств используемых для производства 1 руб. продукции.

Также произошло уменьшение показателей оборачиваемости запасов с 17,649 до 15,131 оборота, оборачиваемости дебиторской задолжности с 14,719 до 12,62 оборотов, оборачиваемости денежных средств с 108,439 до 92,971 оборота, и следовательно произошло увеличение продолжительности 1 оборота по каждому участку, это говорит о том, что оборотные средства совершают меньше оборотов. Следовательно это влияет на рациональное использование оборотных средств,а именно на основные показатели хозяйственной деятельности предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.

5. Рассчитать финансовые Коэффициенты ликвидности в динамике. Дать им оценку.

 

Финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов.

Оценка ликвидности баланса предприятия может быть дана не только абсолютными показателями, но и относительными, коэффициентами:

 

К абсолютной ликвидности (срочности) = с. 260 + с. 250 / (с.690 - с. 640 - с. 650), норма = 0,2 – 0,25.

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.

 

К текущей ликвидности (покрытия) = с.290 - с.220 - с.230/ с.690 - с.640 - с.650, норма > 2.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

 

К быстрой ликвидности = оборотные активы – запасы/текущие обязательства = с.290 – с.210/с.690 – с.640 – с.650,норма > 1.

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции

 

К критической ликвидности (промежуточного покрытия) = денежные средства + дебиторская задолженность / текущие обязательства = с.260 + с.240/ с.690 – с.640 – с.650,норма > 1.

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника.

 

 

Таблица                   Коэффициенты ликвидности в динамике.

Показатели	Норма	На начало года	На конец года	Отклонения (+/-)
Кабсолютной ликвидности	0,2- 0,5	0,225	0,384	0,159
Ктекущей ликвидности	2–3	2,756	3,208	0,452
Кбыстрой ликвидности	>=1	1,868	1,912	0,044
Ккритической ликвидности	>=1	1,72	1,526	-0,194

 

К абс.ликвид.на н.г. = 1169731+212088/615-0-0 = 0,225

К абс.ликвид.на к.г. = 1215726+1850814/7992015-0-0 = 0,384

 

К тек.ликвид. на н.г. = 17652001-703011-0/6150202-0-0 = 2,756

К тек.ликвид. на н.г. = 20257725-527762-0/6150202-0-0 = 3,208

 

К быстр.ликвид.на н.г. = 17652001-6161058/6150202-0-0 = 1,868

К быстр.ликвид.на к.г. = 20257725-8495745/6150202-0-0 = 1,912

 

К крит.ликвид. на н.г. = 1169731+9406113/6150202-0-0 = 1,72

К крит.ликвид. на к.г. = 1215726+8167678/6150202-0-0 = 1,526

 

Вывод:

Рассмотрев коэффициенты ликвидности предприятия в динамике можно сделать вывод:

Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. В нашем случае этот показатель попадает под норматив и на конец отчетного периода становится больше, чем был на начало отчетного периода на 0,384 ,это говорит о том, гарантия погашения долгов на конец отчетного периода возросла.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. В нашем случае показатель текущей ликвидности в норматив входит и составляет на начало периода 0,225,а на конец 0,384,следовательно, предприятие способно погашать краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Это говорит о высоких платежных возможностях предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности также попадает под норматив (>=1) и составляет на начало периода 0,868 а на конец периода 1,912,это говорит о том, что предприятие способно погасить свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Коэффициент критической оценки показывает может ли предприятие в течении 6 месяцев погасить текущее обязательство, в нашем случае этот показатель выше норматива ,но на конец отчетного периода уменьшился на 0,194 ,это говорит о том, что снизилась способность предприятия в погашении текущих обязательств.

 

Список литературы:

 

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Вахрушиной, И. С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 367 с.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие /Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.: Омега – Л, 2004. – 408 с.

3. Артеменко, В.Г., Остапова, В.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. – М.: Омега – Л, 2006. – 270 с.

4. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Кнорус, 2005. – 416 с.

5. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - СПб: Питер, 2007. – 240 с.: ил.

6. Вакуленко, Т.Г., Фомина, Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. 3-е изд. перераб. и доп. М.: Герда, 2003. – 288с.

7. Гиляровская, Л.Т., Вехорева, А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 256 с.: ил.

8. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник, / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - 5-е изд. перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2007. – 368 с.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учеб. пособие 4-е изд., доп. перераб. М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 352 с.

10. Зенкина, И. В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учеб. пособие/ И.В. Зенкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 318 с.

11. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 583 с.

12. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА–М, 2003. – 237 с.

13. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / под ред. проф. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И. И. Мазуровой. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшее образование, 2006. - 513 с.