1 Общая характеристика деятельности ОАО “Амур-Пиво”. 4
2 Анализ и оценка экономического потенциала. 5
2.1 Анализ имущественного положения. 5
2.2 Анализ показателей инвестиционной. 15
привлекательности. 15
2.3 Анализ финансового положения предприятия. 18
3 Анализ и оценка результативности использования экономического потенциала 23
3.1 Оценка деловой активности. 23
3.2 Анализ показателей рентабельности предприятия. 28
Вывод о наличии кризисной ситуации. 30
Управленческие рекомендации. 31
ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ
Цель лабораторной работы:
На основе формирования финансовой отчетности выявить признаки кризисной ситуации и сформулировать управленческие рекомендации по их преодолению.
Задачи:
1) Проанализировать экономический потенциал компании и его развитие в динамике, в том числе методами горизонтального и вертикального анализа отчетности, а также методами коэффициентного анализа.
2) Проанализировать результативность использования экономического потенциала методами коэффициентного анализа (коэффициенты деловой активности и коэффициенты рентабельности).
3) Резюмировать признаки кризисной ситуации в развитии экономического потенциала и результативности его использования.
1 Общая характеристика деятельности ОАО “Амур-Пиво”
1.1 Предприятие ОАО “Амур-Пиво” является одним из ведущих производителей пищевой продукции на Дальнем Востоке, специализирующееся на производстве алкогольных и безалкогольных напитков. Предприятие возникло на базе Пивоваренного завода № 2, основанного в 1960 году; было зарегистрировано в качестве акционерного общества в 1992 году.
1.2 В 2007 году в бухгалтерском балансе и отчёте о прибылях и убытках предприятия нашли отражение следующие “больные” статьи: убыток до налогообложения и чистый убыток, а также такие неблагоприятные статьи, как убыток по финансовым и прочим операциям, списанная в убыток задолженность неплатёжеспособных дебиторов и убыток от дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истёк срок исковой давности. Наличие данных статей в балансе может рассматриваться как фактор кризисной ситуации.
Анализ и оценка экономического потенциала
Анализ имущественного положения
Нетто-формы бухгалтерского баланса и
Отчёта о прибылях и убытках
Бухгалтерский баланс ОАО “Амур-Пиво” на 01.01.2008 г.
АКТИВ
На начало
Отчётного года
На конец
Отчётного года
Внеоборотные активы
1182205
1332130
в том числе:
нематериальные активы
74
64
основные средства
698819
692497
незавершённое строительство
449851
584679
прочие внеоборотные активы
33461
54890
Оборотные активы
576282
641558
Запасы
222013
266468
Дебиторская задолженность
277824
315560
Денежные активы
76445
59530
Баланс
1758487
1973688
ПАССИВ
Собственный капитал
394111
284183
Вложенный капитал
29939
29939
Накопленная прибыль
364172
254244
Заемный капитал
1364376
1689505
Долгосрочный заемный капитал
196845
227828
Краткосрочный заемный капитал
1167531
1461677
Баланс
1758487
1973688
Отчёт о прибылях и убытках ОАО “Амур-Пиво”
За 2007 год
Наименование показателя
За аналогичный период предыдущего года
За отчётный период
Выручка от реализации
1314801
1573267
Себестоимость реализованной продукции
803136
1093394
Валовая прибыль
373723
459517
Управленческие расходы
107626
224510
Коммерческие расходы
266097
235007
Прибыль от продаж
137942
20356
Сальдо доходов по финансовым операциям
-102223
-110838
Сальдо доходов по инвестиционным операциям
0
0
Сальдо доходов по прочим операциям
-60163
-42561
Прибыль до налогообложения
-24444
-133043
Чистая прибыль
-21720
-109926
Выплаченные дивиденты
0
0
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
На начало отчетно-го года
На конец отчетно-го года
Доля на начало отчетно-го года, %
Доля на конец отчетного года, %
Абсолют-ное изменение доли, %
АКТИВ
Внеоборотные активы
1182205
1332130
67,23
67,49
0,27
в том числе:
нематериальные активы
74
64
0,004
0,003
-0,001
основные средства
698819
692497
39,74
35,09
-4,65
незавершённое строительство
449851
584679
25,58
29,62
4,04
прочие внеоборотные активы
33461
54890
1,9
2,78
0,88
Оборотные активы
576282
641558
32,77
32,51
-0,27
Запасы
222013
266468
12,63
13,5
0,88
Дебиторская задолженность
277824
315560
15,8
15,99
0,19
Денежные активы
76445
59530
4,35
3,02
-1,33
Баланс
1758487
1973688
100
100
ПАССИВ
Собственный капитал
394111
284183
22,41
14,4
-8,01
Вложенный капитал
29939
29939
1,7
1,52
-0,19
Накопленная прибыль
364172
254244
20,71
12,88
-7,83
Заемный капитал
1364376
1689505
77,59
85,6
8,01
Долгосрочный заемный капитал
196845
227828
11,19
11,54
0,35
Краткосрочный заемный капитал
1167531
1461677
66,39
74,06
7,66
Баланс
1758487
1973688
100
100
Вертикальный анализ очёта о прибылях и убытках
Наименование показателя
За анало-гичный период преды-дущего года
За отчёт-ный период
Доля на начало отчет-ного года, %
Доля на конец отчет-ного года, %
Абсолютное измене-ние доли, %
Выручка от реалищации
1314801
1573267
100
100
Себестоимость
реализованной продукции
803136
1093394
61,08
69,50
8,41
Валовая прибыль
373723
459517
28,42
29,21
0,78
Управленческие расходы
107626
224510
8,19
14,27
6,08
Коммерческие расходы
266097
235007
20,24
14,94
-5,30
Прибыль от продаж
137942
20356
10,49
1,29
-9,20
Сальдо доходов
по финансовым операциям
-102223
-110838
7,77
7,05
-0,73
Сальдо доходов
по инвестиционным операциям
0
0
Сальдо доходов
по прочим операциям
-60163
-42561
4,58
2,71
-1,87
Итого убытки
по внереализационной деятельности
-162386
-153399
12,35
9,75
-2,6
Прибыль до налогообложения
-24444
-133043
1,86
8,46
6,6
Чистая прибыль
-21720
-109926
1,65
6,99
5,34
Выплаченные дивиденты
0
0
Выводы по вертикальному анализу бухгалтерского
баланса и отчёта о прибылях и убытках
1) Краткосрочные обязательства превышают оборотные средства, а собственный капитал на 70 % меньше заёмного, что свидетельствует о неблагоприятной структуре бухгалтерского баланса.
2) Можно отметить заметное сокращение доли основных средств в составе внеоборотных активов при одновременном увеличении доли незавершённого строительства. Данный факт может означать, что компания проводит реконструкцию и модернизацию своих основных фондов. Это в свою очередь может являться следствием морального устаревания производственной базы предприятия.
3) В структуре оборотных активов можно отметить увеличение доли запасов и уменьшение удельного веса денежных активов, что может означать появление у предприятия трудностей с реализацией своей продукции.
4) В составе дебиторской задолженности преобладает долгосрочная задолженность дебиторов.
5) В пассиве удельный вес собственного капитала уменьшился на величину, равную приросту доли заёмного капитала, что означает усиление зависимости предприятия от стороннего финансирования.
6) В составе заёмного капитала преобладает доля краткосрочного заёмного капитала, что может являться следствием неблагоприятной кредитной истории компании или недальновидной политики руководства и может привести к чрезмерной долговой нагрузки на предприятие.
7) Рост валовой выручки и себестоимости реализованной продукции не сопровождается одновременным ростом валовой прибыли. На лицо заметное удорожание производства продукции, возможно из-за увеличения стоимости сырья или ветхости основных фондов.
8) Неадекватный, ничем не обоснованный рост управленческих расходов.
9) Трудности с реализацией продукции подтверждаются снижением доли коммерческих расходов (расходов на продажу). Спрос на продукцию ОАО "Амур пиво" заметно снизился.
10) Рост управленческих расходов привёл к снижению прибыли от продаж, рентабельность производства также снижается.
11) Предприятие увеличило эффективность своей внереализационной деятельности, которая, несмотря на это, по-прежнему убыточна.
12) Убыточная внереализационная деятельность является одним из факторов, повлекших за собой неудовлетворительные отрицательные финансовые результаты деятельности предприятия, которые демонстрируют отрицательную динамику.
13) В структуре валовой прибыли преобладает себестоимость продукции, доля прибыли от продаж недостаточна для эффективного функционирования предприятия, доля прибыли от продаж продолжает снижаться.
14) В составе дебиторской задолженности отмечается уменьшение доли краткосрочного долга и увеличение удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности. Это вызвано не проблемами с выплатами долга заказчиками и покупателями, а задолженностью третьих лиц.
Причинами кризисного положения могли явиться:
1) падение спроса на продукцию предприятия
2) неэффективная организация мероприятий по обновлению основных фондов,
2020-02-03
142
Обсуждений (0)
