Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Анализ структуры активов и пассивов
Горизонтальный анализ баланса ОАО «Агропроминвест»
Таблица5.
Наименование статей
| 2007 г.
| 2008 г.
| Прирост
|
| тыс. руб.
| тыс. руб.
| тыс. руб.
| %
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
| -
| -
| -
| -
|
Основные средства
| 1024,0
| 926.0
| -98,0
| -9,6
|
Незавершенное строительство
| -
| -
| -
| -
|
Отложенные налоговые акивы
| -
| -
| -
| -
|
Доходные вложения в материальные ценности
| -
| -
| -
| -
|
Долгосрочные финансовые вложения
| 5860.0
| 5860.0
| 0
| 0
|
Прочие внеоборотные активы
| -
| -
| -
| -
|
Итого внеоборотных активов
| 6883.0
| 6786.0
| -97.0
| 1,4
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
Запасы
в том числе:
сырье, материалы и др. аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты на незавершенное производство
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
| 145.0
133.0
-
-
-
-
12.0
-
| 133.0
125.0
-
-
-
-
8.0
-
| -12.0
-8.0
-
-
-
-
-4.0
| -8,3
-6,0
-
-
-
-
-33.3
|
НДС по приобретенным ценностям
| 12
| 0
| 0
| 0
|
Дебиторская задолженность
В том числе:
Покупатели и заказчики
| 1090
1058
| 914
0
| -176
0
| -16.1
0
|
Краткосрочные финансовые вложения
| 360
| 191
| -169
| -46.9
|
Денежные средства
| 4
| 59
| 55
| 1375.0
|
Прочие оборотные активы
| -
| -
| -
| -
|
Итого оборотных активов
| 1612
| 1298
| -314
| -19.5
|
Баланс
| 8496
| 8083
| -413
| -4.9
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
3. Собственный капитал
|
|
|
|
|
Уставный капитал
| 7255
| 7255
| 0
| 0
|
Добавочный капитал
| -
| -
| -
| -
|
Фонды и резервы
| -
| -
| -
| -
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
| (1547)
| (1218)
| 329
| 21,3
|
Итого собственного капитала
| 5708
| 6037
| 329
| 5.8
|
4. Обязательства
|
|
|
|
|
4.1. Долгосрочные обязательства
| -
| -
| -
| -
|
Займы и кредиты
| 1463
| 862
| -601
| -41,1
|
4.2.Краткосрочные обязательства в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
| 1325
192
113
39
752
| 1185
769
-
-
361
| -140
577
0
0
-391
| -10,6
300,5
0
0
-52.0
|
Доходы будущих периодов
| -
| -
| -
| -
|
Резервы предстоящих расходов
| -
| -
| -
| -
|
Прочие краткосрочные обязательства
| 228
| 55
| -173
| -75.9
|
Итого краткосрочных обязательств
| 2788
| 2047
| -741
| -26.6
|
Итого обязательств
| 2788
| 2047
| -741
| -26.6
|
Баланс
| 8496
| 8083
| -413
| -4.9
|
После проведения горизонтального анализа баланса ОАО «Агропроминвест» можно сделать вывод что по статьям актива не наблюдается никакого прироста, т.е. снижается доля имущества которым оно располагает, и могло использовать для улучшения текущей деятельности, погашения обязательств. Однако в пассиве намечается иная тенденция. Организация по сравнению с 2006 годом, в 2008 году начала погашать долгосрочные обязательства(41,1 тыс. руб.), краткосрочные обязательства(10,06), но увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 300,5 тыс. руб.
Вертикальный анализ баланса ОАО «Агропроминвест»
Таблица 6
Наименование статей
| 2007 г.
| 2008 г.
|
| тыс. руб.
| %
| тыс. руб.
| %
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
| -
| -
| -
| -
|
Основные средства
| 1024
| 12.05
| 926
| 11.46
|
Незавершенное строительство
| -
| -
| -
| -
|
Отложенные налоговые акивы
| -
| -
| -
| -
|
Доходные вложения в материальные ценности
| -
| -
| -
| -
|
Долгосрочные финансовые вложения
| 5860
| 68.97
| 5860
| 72.50
|
Прочие внеоборотные активы
| -
| 0,00
| -
| 0,00
|
Итого внеоборотных активов
| 6883
| 81.01
| 6786
| 83.95
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
Запасы
в том числе:
сырье, материалы и др. аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты на незавершенное производство
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
| 145
133
-
-
-
-
12
-
| 1.71
1.57
-
-
-
-
0.14
-
| 133
125
-
-
-
-
8
-
| 1.65
1.55
-
-
-
-
0.10
-
|
НДС по приобретенным ценностям
| 12
| 0.14
| -
| -
|
Дебиторская задолженность
В том числе:
Покупатели и заказчики
| 1090
1058
| 12.83
12.45
| 914
0
| 11.31
0
|
Краткосрочные финансовые вложения
| 360
| 4.24
| 191
| 2.36
|
Денежные средства
| 4
| 0.05
| 59
| 0.73
|
Прочие оборотные активы
| -
|
| -
|
|
Итого оборотных активов
| 1612
| 18.97
| 1298
| 16,06
|
Баланс
| 8496
| 100
| 8083
| 100
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
3. Собственный капитал
|
|
|
|
|
Уставный капитал
| 7255
| 85.39
| 7255
| 89,76
|
Добавочный капитал
| -
| -
| -
| -
|
Фонды и резервы
| -
| -
| -
| -
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
| (1547)
| -18.21
| (1218)
| -15,07
|
Итого собственного капитала
| 5708
| 67,18
| 6037
| 74,69
|
4. Обязательства
|
| 0,00
|
| 0,00
|
4.1. Долгосрочные обязательства
| -
| -
| -
| -
|
Займы и кредиты
| 1463
| 17,22
| 862
| 10,66
|
4.2.Краткосрочные обязательства в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
| 1325
192
113
39
752
| 15,60
2,6
1,33
0,46
8,85
| 1185
769
-
-
361
| 14,66
9,51
-
-
4,47
|
Доходы будущих периодов
| -
| -
| -
| -
|
Резервы предстоящих расходов
| -
| -
| -
| -
|
Прочие краткосрочные обязательства
| 228
| 2,68
| 55
| 0,68
|
Итого краткосрочных обязательств
| 2788
| 32,82
| 2047
| 25,32
|
Итого обязательств
| 2788
| 32,82
| 2047
| 25,32
|
Баланс
| 8496
| 100
| 8083
| 100
|
В структуре активов ОАО «Агропроминвест» преобладают внеоборотные активы, на которые по итогам 2008 года пришлось более 83,95% валюты баланса. Основной статьей внеоборотных активов являются долгосрочные финансовые вложения, которые составляют около 72,50% валюты баланса компании. Стоимость основных средств ОАО «Агропроминвест» составила по итогам года 5860 тыс. рублей. Доля оборотных активов составляет 16,06%. Это отрицательный момент в работе предприятия т.к. большинство средств организации находится в неликвидных активах, а также средства формируются за счет долгосрочных финансовых вложений. Необходимо пересмотреть структуру активов.
Оценка ликвидности баланса
Таблица 7
Характеристика показателей
| Усл. ликв.
| Характеристика показателей
|
Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения
| >
| Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
|
Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы
| >
| Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные заемные средства и кредиты
|
Медленно реализуемые активы (АЗ) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий)
| >
| Долгосрочные обязательства (ПЗ) – долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства
|
Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
| <
| Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства
|
Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)
Таблица 8
Актив
| На начало периода
| На конец периода
| Пассив
| На начало периода
| На конец периода
| Платежный излишек (недостаток)
|
На нач. периода
| На кон. периода
|
А1
| 364
| 250
| П1
| 1325
| 1185
| -961
| -935
|
А2
| 1090
| 914
| П2
| 1461
| 861
| 373
| -52
|
АЗ
| 145
| 125
| ПЗ
| -
| -
| -145
| -125
|
А4
| 6883
| 6786
| П4
| 5696
| 6029
| -1187
| -757
|
Баланс
| 8482
| 8075
| Баланс
| 8482
| 8076
| 0
| 0
|
На начало периода На конец периода
А1 < П1 А1 < П1
А2 < П2 А2 > П2
А3 > П3 А3 > П3
А4 > П4 А4 > П4
На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как большинство из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.
За отчетный период снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов с -961 до -935 тыс. руб. Предприятию не хватает наиболее ликвидных активов, для погашения наиболее срочных обязательств.. Об этом свидетельствует не соответствие неравенства А1 > П1.
Структура активов ОАО «Агропроминвест»в 2007–2008 гг., в тыс. рублей
Таблица 7
Показатель
| 2007 г.
| 2008 г.
| Доля конкретных активов в общей структуре
баланса , %(2008г.)
|
Оборотные активы
| 1612
| 1298
| 16,1
|
Запасы
| 144
| 132
| 1,6
|
Дебиторская задолженность (<12 мес.)
| 1090
| 914
| 11,3
|
НДС по приобретенным ценностям
| 12
| 0
| 0
|
Краткосрочные финансовые вложения
| 360
| 191
| 2,4
|
Денежные средства
| 4
| 59
| 0,7
|
Внеоборотные активы
| 6883
| 6786
| 83,9
|
Основные средства
| 1024
| 926
| 11,5
|
Долгосрочные финансовые вложения
| 5860
| 5860
| 72,5
|
Активы всего
| 8496
| 8083
| 100
|
Анализ структуры активов
В структуре активов ОАО «Агропроминвест» преобладают внеоборотные активы, на которые по итогам 2008 года пришлось более 83,95% валюты баланса. Основной статьей внеоборотных активов являются долгосрочные финансовые вложения, которые составляют около 72,50% валюты баланса компании. Стоимость основных средств ОАО «Агропроминвест» составила по итогам года 5860 тыс. рублей. Доля оборотных активов составляет 16,06%. Это отрицательный момент в работе предприятия т.к. большинство средств организации находится в неликвидных активах, а также средства формируются за счет долгосрочных финансовых вложений. Необходимо пересмотреть структуру активов.
Структура пассивов ОАО «Агропроминвест» в 2007–2008 гг., в тыс. рублей
Таблица 8
Показатель
| 2007
| 2008
| Доля конкретных пассивов в общей структуре
баланса , %(2008г.)
|
Капитал и резервы
| 5708
| 6037
| 74,7
|
Уставный капитал
| 7255
| 7255
| 89,8
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
| (1547)
| (1218)
| -15,1
|
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:
| -
| -
| -
|
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
| 2788
| 2047
| 25,3
|
займы и кредиты
| 1463
| 862
| 10,7
|
кредиторская задолженность
| 1325
| 1185
| 14,7
|
Пассивы всего
| 8496
| 8083
| 100
|
Анализа структуры пассивов
В структуре пассивов ОАО «Агропроминвест» наибольшую долю – 74,7% – занимают собственные средства, которые на конец прошлого года составили 6037 тыс. рублей. Однако в структуре пассива баланса есть статья непокрытый убыток. Хотя в 2008 году Общество начало погашать свои краткосрочные обязательства, а также стоит заметить, что в структуре не наблюдается долгосрочных обязательств. Это положительное явление. Таким образом, основным источником финансирования активов ОАО «Агропроминвест» является собственный капитал общества.