Анализ динамики и структуры прибыли (убытка)

 

Основным источником данных для проведения анализа динамики и структуры прибыли является форма №2 "Отчёт о прибылях и убытках" (приложения 7, 8,9).

Анализ каждого слагаемого прибыли организации (таблица 10) имеет большое значение, так как он позволяет выбрать направления активизации деятельности организации, стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложенного капитала. Выбор направлений анализа определяется целями управления.

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли (до налогообложения) является прибыль от продаж. Поэтому в первую очередь анализируют прибыль до налогообложения и в её составе прибыль от продаж.

Расчёт абсолютных и относительных показателей динамики представлен в таблице 10.

 

Абсолютное отклонение = П1 - П0, (22)

 

где П1 и П0 - абсолютные показатели отчётного и базисного периодов.

 

Абсолютное отклонение (валовая прибыль от 2005г) = 303 923 - 131 605 = +172 318 (тыс. руб.)

Абсолютное отклонение (валовая прибыль от 2006г) = 303 923 - 242 288 = + 61 635 (тыс. руб.)

Темп роста = П1х 100%, (23)

П0

Темп роста валовой прибыли к 2005г = 303923 х 100% = 230,9 (%)

131605

Темпроста валовой прибыли к 2006г = 303 923 х 100% = 125,4 (%)

242 288

 

Темпы роста и отклонения по всем показателям таблицы 10 рассчитываются аналогично.

 

Таблица 10

Состав прибыли до налогообложения в динамике по ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года (тыс. руб.)

Показатели	Годы			Отклонение, (+, -) 2007г. от		Темп роста,% 2007г. к		Темп роста,% 2006г. к 2005г.
	2005	2006	2007	2005	2006	2005	2006
Выручка от продажи товаров Себестоимость Валовая прибыль	280910 149305 131605	502547 259259 242288	583121 279198 303923	+302211 +129893 +172318	+80574 19939 +61635	207,6 187,0 230,9	116,0 116,6 125,4	178,9 173,6 184,1
Коммерческие расходы	117301	216122	294054	+176753	+77932	250,7	136,1	184,2
Прибыль от продаж	14304	27166	9869	-4435	-17297	69,0	36.3	189,9
Прочие доходы	4395	670	6098	+1703	+5428	138,7	9,1	15,2
Прочие расходы	4680	2740	3085	-1595	+345	65,9	112,6	58,5
Прибыль до налогообложения	14019	25096	12882	-1137	-12214	91,9	51,3	179,0

 

Финансовый результат в целом по ООО "ФудЕкс" стал хуже по сравнению с двумя предшествующими годами. В 2007 году прибыль до налогообложения составила 12 882 тыс. руб. По сравнению с 2005 годом она снизилась на 1 137 тыс. руб. и по сравнению с 2006 годом на 12 214 тыс. руб.

Ухудшение финансового результата в целом обусловлено снижением прибыли от продаж, наличием прочих видов расходов, которые возмещаются за счёт прибыли. Произведённые расчёты базисных темпов роста (т.е. прибыли 2007 года по отношению к 2005 году) позволяют сделать вывод, что показатели, формирующие финансовый результат в целом и в его составе прибыли от продаж имеют тенденцию к снижению.

Цепные индексы (т.е. отношение суммы полученной прибыли в 2006 году по отношению к 2005 году и в 2007 году по отношению к 2006 году) так же свидетельствуют о неравномерности процесса формирования прибыли и резком снижении темпов её роста.

Подобный результат является в первую очередь следствием значительного увеличения себестоимости. По сравнению с 2005 годом она выросла на 87%, а по сравнению с 2006 годом на 16,6%. Это является отрицательным фактором при формировании доходов исследуемой организации. Вторым, не менее значимым фактором является рост коммерческих расходов в 2007 году по сравнению и с 2006 и 2005 годом. Превышение темпа роста коммерческих расходов над темпом роста выручки свидетельствует о том, что часть их не связана с объёмом продаж и поэтому при определённых условиях могут расцениваться как нерациональные.

Прибыль до налогообложения сформирована почти в равной степени как за счёт прибыли от продаж, так и за счёт доходов от прочих видов деятельности. Доля прибыли от продаж в 2007 году составляет в налогооблагаемой прибыли 76,6%.

Динамика прибыли от реализации за 2005 - 2007гг. отрицательная. Это обусловлено в большей степени ростом издержек обращения на 150,7% по сравнению с 2005 годом и на 36,1% по сравнению с 2006 годом

Отрицательным является превышение темпов роста коммерческих расходов над темпом роста валового дохода, что не способствует росту прибыли от реализации продукции собственного производства и покупных товаров.

В 2007 году росли как прочие доходы, так и прочие расходы. Сам факт возникновения прочих расходов, не относящихся на издержки, является отрицательным моментом в деятельности исследуемой организации. По ООО "ФудЕкс" сумма прочих расходов составила 3 085 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом их рост составил 12,6%.

Если бы Общество вовремя смогло предотвратить причины возникновения прочих расходов, то прибыль до налогообложения была бы больше на 23,9%.

В 2007 году развитие основных показателей, формирующих прибыль менее благоприятное, чем за два предшествующих года. Это объясняется превышением абсолютного изменения коммерческих расходов над валовыми доходами и по сравнению с 2005 годом и по сравнению с 2006 годом. Такая ситуация не способствовала увеличению прибыли от реализации продукции собственного производства и покупных товаров ООО "ФудЕкс". Темпы роста прибылеобразующих показателей ниже темпов роста прибылеснижающих (коммерческих расходов и прочих расходов).

Понятие "результативность" включает не только достигнутый финансовый результат в абсолютном выражении, но и достигнутые показатели рентабельности. Поэтому чтобы объективно оценить результаты деятельности организации в целом и выявить её сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели. Такими синтетическими показателями являются показатели рентабельности.

Анализ динамики прибыли целесообразно провести параллельно с анализом рентабельности, чтобы определить, какой ценой обеспечен достигнутый финансовый результат.д.ля анализа будем использовать систему показателей рентабельности, которая отражена в вопросе 1.3 настоящей дипломной работы.

Информация для расчета показателей рентабельности представлена в таблице 11.

Рентабельность продаж (Рт) рассчитана по формуле (9). Данный показатель характеризует связь между финансовыми результатами и торговой выручкой.

 

Рт (2005г) = 10615/280910 х 100% = 3,78 (%)

Рт (2006г) = 18905/502547 х 100% = 3,76 (%)

Рт (2007г) = 9458/583121 х 100% = 1,62 (%)

 

Таблица 11

Информация для расчета показателей рентабельности по ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

Показатели	Фактически, годы
	2005	2006	2007
Выручка, тыс. руб.	280 910	502 547	583 121
Затраты, тыс. руб.	117 301	216 122	294 054
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	7 201	14 275	21 424
Оборотные средства, тыс. руб.	27 806	48 315	73 260
Численность работников, чел.	1 055	1 015	1 020
Чистая прибыль, тыс. руб.	10 615	18 905	9 458
Прибыль от реализации, тыс. руб.	14 304	27 166	9 869
Собственные средства, тыс. руб.	9 805	24 351	38 068
Заёмные средства, тыс. руб.	25 541	38 682	56 253

 

Рентабельность затрат Рз рассчитана по формуле (11).

Показатель позволит определить эффективность и окупаемость произведённых расходов, в частности, издержек обращения.

 

Рз (2005г) = 14 304/117 301 х 100% = 12,19 (%), Рз (2006г) = 27 166/216 122 х 100% = 12,57 (%), Рз (2007г) = 9 869/294 054 х 100% = 3,36 (%)

 

Для оценки эффективности использования основных фондов по формуле (12) рассчитана рентабельность основных фондов Роф.

 

Роф (2005г) = 10 615/7 201 = 1,47 (руб), Роф (2006г) = 18 905/14 275 = 1,32 (руб), Роф (2007г) = 9 458/21 424 = 0, 44 (руб)

 

Оценить эффективность использования оборотных средств поможет показатель рентабельности оборотных средств Рос. Рассчитан показатель по формуле (13).

 

Рос. (2005г) = 10 615/27 806 = 0,38 (руб), Рос. (2006г) = 18 905/48 315 = 0,39 (руб), Рос. (2007г) = 9 458/73 260 = 0,13 (руб)

 

Большую роль в достижении эффективного хозяйствования организации играет оценка эффективности затрат живого труда с использованием показателя рентабельности фонда заработной платы Рфзп (14).

 

Рфзп (2005г) = 10 615/35 210 = 0,30 (руб), Рфзп (2006г) = 18 905/41 559 = 0,45 (руб), Рфзп (2007г) = 9 458/58 102 = 0,16 (руб)

 

При использовании ресурсного подхода важным является расчет рентабельности совокупных ресурсов (Рс) по формуле (15).

 

Рс (2005г) = 10 615/ (7 201 + 27 806 + 35 210) = 0,15 (руб)

Рс (2006г) = 18 905/ (14 275 + 48 315 + 41 559) = 0,18 (руб)

Рс (2007г) = 9 458/ (21 424 + 73 260 + 58 102) = 0,06 (руб)

 

Кроме ресурсного подхода, для более полной оценки рентабельности целесообразно использовать и затратный подход. В данном случае, одним из основных показателей является рентабельность капитала (Рк). Рассчитать этот показатель рентабельности можно по формуле (20).

 

Рк (2005г) = 10 615/35 346 х 100% = 0,30 (%), Рк (2006г) = 18 905/63 032 х 100% = 0,30 (%), Рк (2007г) = 9 458/94 821 х 100% = 0,10 (%)

 

Зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования можно установить при помощи рентабельности собственного капитала Рск, которая рассчитывается по формуле (8).

 

Рск (2005г) = 10 615/9 805 х 100% = 108,3 (%), Рск (2006г) = 18 905/24 351х 100% = 77,6 (%), Рск (2007г) = 9 458/38 068 х 100% = 24,8 (%)

 

Рентабельность заёмного капитала Рк. з.

 

Рк. з. (2005г) = 10 615/25 541 х 100% = 41,6 (%)

Рз. к. (2006г) = 18 905/38 682 х 100% = 48,9 (%)

Рз. к. (2007г) = 9 458/56 253 х 100% = 16,8 (%)

 

Рентабельность перманентного капитала Рп. к.

 

Рп. к. (2005г) = 10 615/ (9 805 + 0) = 1,08 (руб), Рп. к. (2006г) = 18 905/ (24 351 + 0) = 0,77 (руб), Рп. к. (2007г) = 9 458/ (38 068 + 0) = 0,25 (руб)

 

Рассчитанные показатели рентабельности оформим в таблице 12 и изучим динамику показателей рентабельности.

Таблица 12

Показатели рентабельности ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

Показатели	Фактически, годы			Отклонение, (+, -) 2007г		Динамика,%
	2005	2006	2007	от 2005г	от 2006г	2006 к 2005г	2007 к 2006г
Рентабельность продаж,%	3,78	3,76	1,62	-2,16	-2,14	99,5	43,1
Рентабельность затрат,%	12, 19	12,57	3,36	-8,83	-9,21	103.1	26,7
Рентабельность основных фондов, руб.	1,47	1,32	0,44	-1,03	-0,88	89,8	33,3
Рентабельность оборотных фондов, руб.	0,38	0,39	0,13	-0,25	-0,26	102,6	33,3
Рентабельность трудовых ресурсов, тыс. руб.	0,30	0,45	0,16	-0,14	-0,29	150,0	35,6
Рентабельность всего капитала,%	0,30	0,30	0,10	-0, 20	-0, 20	100,0	33,3
Рентабельность собственного капитала,%	108,3	77,6	24,8	-79	-52,8	71,6	32,0
Рентабельность заёмного капитала,%	41,6	48,9	16,8	-24,8	-32,1	117,5	34,4
Рентабельность перманентного капитала,%	1,08	0,77	0,25	-0,83	-0,52	71,3	32,5

 

Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что рентабельность всего вложенного в деятельность организации капитала в 2007 году составила с 1 рубля вложений всего 10 копеек. В 2005 и 2006 гг. эффект от вложенного капитала составлял 30 копеек. В динамике происходит резкое снижение эффективности вложенных средств в целом за счёт снижения эффективности использования как собственного, так и заёмного капитала.

Рентабельность продаж низкая, всего 1,62%. Цепные показатели динамике свидетельствуют о снижающейся эффективности продаж. Аналогичная ситуация происходит и с рентабельностью затрат.

Снижению эффективности использования капитала способствовало снижение эффективности использования всех видов ресурсов, вовлечённых в хозяйственную деятельность.

Так, снижается рентабельность основных фондов в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 10,2%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 66,7%.

Эффективность использования оборотных средств по интенсивности её наращивания несколько выше в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Её рост составил за этот период 2,6%, однако в 2007 году по сравнению с 2006 годом эффективность их использования снизилась на 66,7%.

Аналогичная ситуация и с использованием трудового потенциала организации. Результаты исследования показали: хотя в данный момент времени организации платёжеспособная и развивается пока успешно, но наметилась тенденция к ухудшению положения из-за снижающейся эффективности использования всех видов ресурсов и капитала в целом, что может привести к дальнейшему ухудшению финансового результата.