Источники финансирования договоров лизинга,

Заключенных в 2002-2003 гг. в России, %

Для 2002-2004 годов характерной была тенденция, подтверждающая, что многие российские банки начали активный поиск наиболее привлекательных

                                                                                                                       16.

объектов в промышленности, строительстве, транспорте, сельском хозяйстве, в которые они могли бы эффективно для себя вкладывать деньги.

Банки стали активно создавать лизинговые компании и даже лизинговые холдинги. Удельный вес банковского кредитования вырос.

С большим интересом банки стали вступать в контакты и с лизинговыми компаниями, т.к. проблема «коротких денег» (получения быстрой отдачи) постепенно идет на убыль. В то же время лизингодатели, формирующие свой портфель заказов, облегчают банкам путь к интересным инвестиционным проектам, поскольку первые осуществляют их профессиональный отбор с учетом сложившихся на практике требований.

Во многих экономически развитых странах лизинговый бизнес является почитаемым в банковской среде. Это понимание очень быстро проникает и в восточно-европейские страны, в том числе и в Россию. В результате удельный вес банковского кредитования лизинга в целом увеличился.

Это объясняется и тем, что постепенно изменяется кредитная политика российских банков. Для лизингополучателя предпочтительней получить кредит на более длительный срок. Банки предоставляют им такую возможность. Так, удельный вес среднесрочных (от 1 до 3 лет) и долгосрочных кредитов (свыше 3 лет) в общем объеме кредитования, осуществляемого банками России, на 1 августа 2002 года составлял 31,8%, на 1 июня 2003 года – 35,9%, а на 1 октября 2004 года – 37,1%. [4]

В ряде банков, которые учредили активно работающие в настоящее время лизинговые компании, удельный вес среднесрочных и долгосрочных кредитов достиг размеров, определяющих всю их кредитную политику, например, банки «Зенит», МДМ - банк и другие. Существенно увеличил объем кредитования лизинговых операций Сбербанк России, заемщиками которого выступали Русско-германская лизинговая компания, Западно-Сибирская лизинговая

                                                                                                                       17.

компания, «РТК - Лизинг». Некоторые банки стали выдавать некоторым лизинговым компаниям кредиты в рублях на срок до 7 лет.

Возрастание удельного веса кредитов банков у целого ряда лизинговых компаний обусловлено следующими причинами:

1. Более доступными для заемщиков условиями получения кредитов:

· по срокам (в тех случаях, когда они сократились);

· по величине ставок кредитования;

· по требованиям банков к обеспечению заимствований.

2. Сокращением краткосрочного и увеличением среднесрочного и долгосрочного банковского кредитования.

3. Банки все чаще стали рассматривать лизинговые компании в качестве надежных партнеров и охотнее кредитовать их.

4. Увеличением числа лизинговых компаний, созданных при участии банков.

5. Сокращение удельного веса других факторов, влияющих на формирование структуры и размеры финансирования лизинговых сделок, например, авансовых платежей.

 В тех же случаях, когда имеет место уменьшение удельного веса кредитов банков, преобладающее влияние оказывают следующие факторы:

1. У лизинговых компаний появилась возможность использовать собственные средства для финансирования лизинговых операций.

2. Поставщики (продавцы) имущества, заинтересованные в увеличении продаж и расширении своей товаропроводящей сети, стали более активно применять коммерческое кредитование и рассрочку платежей при заключении договоров купли-продажи с лизинговыми компаниями.

3. Возрос удельный вес иных факторов, влияющих на формирование структуры финансирования лизинговых сделок, например, бюджетного финансирования.

                                                                                                                       18.

4. Увеличились сроки договоров лизинга и, соответственно, лизингодатели в целях уменьшения рисков по сделкам установили более высокие требования к объему авансовых платежей.

Некоторые российские лизинговые компании в 2001-2004 годах воспользовались относительно дешевым кредитованием в западных банках. При этом в сделках принимали участие и национальные агентства по страхованию экспортно-импортных операций, например, Германии, США, Австрии, Нидерландов и других стран. В основном сроки такого кредитования составляют 3-5 лет, а в отдельных случаях – до 7 лет.

Общий объем банковского кредитования составлял в 2003 году примерно 1520 млн. долларов, включая 280 млн. долларов кредитов западных банков, выданных для финансирования лизинговых операций в России. Следовательно, удельный вес отечественного кредитования составлял 81,5%, а зарубежного – 18,5%. [4]

В 2004 году объемы западного кредитования российского лизинга возросли. В частности активизировалось кредитование лизинговых компаний, работающих в России, Европейским банком реконструкции и развития. Известны как минимум четыре крупных лизинговых проекта, в которых этот банк участвовал в качестве кредитора более чем на 110 млн. долларов.

Например, был предоставлен кредит компании «Райффайзен – Лизинг» на 150 млн. долларов с целью приобретения промышленного оборудования и транспортных средств с последующей передачей их в лизинг. Совместно с «Райффайзен – банк Австрия» Московский международный банк прокредитовал на 30 млн. евро компанию «Даймлер Крайслер лизинг Автомобили» для предоставления предприятиям различных отраслей промышленности России, берущих в финансовый лизинг на 3-4 года грузовики

                                                                                                                      19.

и автобусы производства Daimler Chrysler на сумму от 0,5 до 3 млн. евро. Несмотря на то, что кредиты выдавались лизинговым компаниям, принадлежащим крупным зарубежным организациям, тем не менее, эти кредиты способствовали расширению инвестиций в российскую экономику.

Уральский рынок лизинговых услуг также активно развивается. Его рост сопровождается и ростом конкуренции. А связано это, прежде всего, с активным выходом на рынок банковских лизинговых компаний.

По итогам первого полугодия 2003 года уральский рынок лизинга вырос на 40%, достигнув, примерно, 500-600 млн. долларов в годовом выражении. Мотором роста выступили лизинговые компании, созданные банками и государством.

Почти 80% оборота лизингового рынка приходится на компании, основными учредителями которых выступают банки и государство. Отразить данные, подтверждающие это высказывание можно на основе следующих цифр в виде схемы. [10]

                                                                                                             Схема 1.

                                                                                                                      20.

Лизинговые компании, созданные при банках, доминируют в числе наиболее динамичных игроков рынка. И это, не смотря на то, что достаточно большое число банковских лизинговых компаний не так давно взялось всерьез за эти операции.

Интерес банков к лизингу можно объяснить тем, что у данных кредитных организаций имеются свободные кредитные средства, и тем, что риск лизингового бизнеса достаточно низок.

О том, как работает банковская лизинговая компания в Уральском регионе, показывает пример деятельности филиала Альфа – Банка совместно с компанией «Альфа-Лизинг». Они предлагают предприятиям воспользоваться услугами в области лизинга.[5]

Цель лизинговой сделки – развитие основной производственной деятельности предприятия, улучшение его технической оснащенности и сокращение издержек по капитальным вложениям в основные средства. Финансовый лизинг предполагает приобретение в собственность компании «Альфа-Лизинг» указанного предприятием имущества для последующей передачи его предприятию во временное владение и пользование. Срок договора лизинга (до трех лет с возможностью отсрочки лизинговых платежей) соизмерим со сроком полной амортизации (износа) оборудования или превышает его. Размер платежей и периодичность их уплаты устанавливаются по договоренности сторон. График лизинговых платежей составляется с учетом особенностей финансово-денежных потоков предприятия, в числе которых – сезонность бизнеса, длительность производственного цикла, оборачиваемость активов.

Компанией «Альфа-Лизинг» заключены соглашения о сотрудничестве с ведущими производителями дорожно-строительной техники, среди которых

                                                                                                                       21.

«CATERPILLAR» (США - Германия), «KAMATSU» (Япония) и другие. На основании указанных соглашений производители техники готовы предоставлять «Альфа-Лизинг» рассрочки по оплате оборудования на срок до трех лет в USD или евро под гарантию Альфа-Банка.

Предприятие, намеревающееся сотрудничать с компанией «Альфа-Лизинг», должно учитывать, что большинство сделок сегодня реализуется только в иностранной валюте. Существует минимальная сумма контракта.

Договор лизинга заключается после предварительной экспертизы, на основании четкой, детально проработанной процедуры. Это помогает учесть все реально существующие риски и сделать контракт максимально защищенным.