Глава 3. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА В РОССИИ

 

Современное состояние денежного рынка представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитно-финансовых институтов к потребностям развития рыночной экономики.

Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. №86-Ф3:

- официальной денежной единицей в нашей стране является рубль;

- соотношение между рублем и золотом Законом не установлено, а курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ;

- исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России, он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране;

- видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлическая монета, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагам, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах ЦБ РФ;

- образцы банкнот и монет утверждаются Банком России;

- на территории России функционируют наличные деньги и безналичные деньги.

В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязательства:

- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

- определение порядка ведения кассовых операций.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке.

На рубеже XXI века Россия как суверенное и независимое государство соз­дало основные институты рыночной экономики, в том числе и денежный рынок.

Укрепление номинального курса национальной денежной единицы  в 2006 г. стало важным сигналом участникам денежного рынка для пересмотра своих инвести­ционных портфелей, а участникам денежного оборота — для применения мер опти­мизации инвестиционных портфелей.

Последовательное снижение уровня инфляции и устойчивость валютного курса стали базовыми условиями повышения доверия к национальной валю­те и предпочтения экономическими агентами активов в российских рублях по сравнению с активами в иностранной валюте.

О повышении доверия населения к банковской системе свидетельствует сохранение тенденции к опережающему росту срочных депозитов. Увеличению организованных сбережений граждан на короткие и длительные сроки способствует рост реальных доходов населения.

Долларизация России исторически сложилась потому, что именно в долларах деноминировано до 2/3 ее внешнего долга и платежей по нему; долларовый рынок является наиболее емким для частных заимствований.

Рубль не раз оказывался недооцененным по отношению к доллару даже не в кризисное время, что вело к утере части национального богатства России при товарообмене и к занижению реальной стоимости ее активов, приобретаемых иностранными инвесторами при капиталовложениях в ее экономику и при приватизации. Доходы нерезидентов при покупке российских Государственных краткосрочных облигаций (ГКО) оказывались намного выше, чем казначейские обязательства других государств.

Характерно отметить, что российский денежный рынок начал демонстрировать отказ от доллара. За последние пять лет доля внешней задолженности России, деноминированная в европейских валютах, возросла, по оценкам экспертов ЕС, с 1/4 до 1/3 и продолжает увеличиваться, в том числе из-за размещения евробондов.

По оценкам специалистов, новая валютная единица евро снимает ряд прежде уникальных преимуществ доллара, а именно:

1) с целью экономии на накладных расходах и валютных рисках многие европейские трейдеры переходят на евро как валюту контрактов даже в торговле сырьевыми товарами;

2) объединенный рынок капитала, заменяющий на базе евро прежде узкие и разрозненные рынки стран ее "зоны", станет со временем не менее емким и ликвидным, чем американский;

3) наконец, страны "зоны евро" имеют в МВФ блок в 30 % голосов против 18 % у США, а это немаловажно при известных особых отношениях МВФ и России.

В этих условиях объективно складываются предпосылки для отказа от неоправданной привязки рубля исключительно к доллару и перехода на его привязку к корзине международных валют, где немалую роль будет играть евро, которая опирается на коллективные золотовалютные резервы стран ее "зоны" и их упорядоченные государственные финансы (подчиняющиеся общим критериям стабилизации). Перед нею открыты перспективы доминирующего применения в странах Центральной и Восточной Европы, Прибалтики, присоединяющихся к ЕС, которые являются традиционными внешними рынками России.

В России деньги - как средство платежа всё больше принимают электронную форму, становясь «электронными деньгами». На территории России получили широкое распространение платежные пластиковые карточки, а также внедрена система безналичных вкладных операций и расчетов населения по широкому спектру услуг на базе кредитных карточек. Внедренная система компьютерного денежного обращения дала существенное сокращение объемов наличной денежной массы, ускорения оборота денежной единицы, повышения качества и сокращения сроков обслуживания населения по всем видам расчетно-кассовых и вкладных операций, более жесткого контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.  

Сейчас Россия переживает бурный экономический рост. По оценке Минэкономразвития, за первые четыре месяца текущего года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ВВП увеличился на 8,3%. Быстро растут обрабатывающая промышленность, строительство и торговля. Реальные доходы населения увеличились на 11,3%. Но, по словам главы Центробанка (председателя ЦБ России С. Игнатьева), резко ускорилась инфляция. «Потребительские цены с декабря по апрель увеличились на 6,3%, за соответствующий период прошлого года они повысились только на 4%. За последние 12 месяцев, с апреля по апрель, инфляция составила 14,3% - это больше показателя инфляции за период с апреля 2006 года по апрель 2007 года, тогда она составила 7,6%»[2]. Но Игнатьев уверен, что сейчас складываются благоприятные условия для снижения инфляции. В 2008 году чистый приток капитала будет меньше, чем в прошлом, так как российским компаниям и банкам заимствовать за рубежом стало труднее и дороже.

Официальные лица не раз делали прогнозы о закреплении инфляции ниже 10%, но пока такие прогнозы не оправдались, а в условиях существенного роста цен на сырьевых рынках правительство и ЦБ могут столкнуться с серьёзными препятствиями в борьбе с инфляцией.

В заключении, хотелось бы отметить, что в настоящее время денежный рынок в России пока находиться в стабильном состоянии.  

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Подводя итог данной работы, необходимо отметить всю важность и актуальность денег в не только экономике страны, но и в жизни каждого человека.

В своей работе я постаралась раскрыть причины возникновения денег, их функции, сущность денежного рынка и его современное состояние.

С момента, когда люди почувствовали потребность обмениваться товарами друг с другом, началась история денег. Не только общество проходило свой путь эволюции, в месте с ним эволюционировали и деньги. Деньги менялись, и меняло их общество.

Они прошли непростой путь от каменного века до наших дней.

Сегодня слово «деньги» это одно из популярных слов у населения. Мы сталкиваемся с этим словом каждый день много раз.

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни, очень много людей делают из денег - идола поклонения. Люди тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Стремление к обладанию деньгами стимулируется труд и творчество, и в то же время в погоне за деньгами люди не так уж и редко прибегают к преступлениям.

Да, деньги играют колоссальную роль в нашей жизни, они дают нам очень много благ, но, несмотря на это нельзя все сводить к деньгам. Есть вещи, которые нельзя купить ни за какие деньги мира, это: здоровье, жизнь. И если не будет этих вещей, то никакие деньги не помогут. Не стоит забывать, что деньги являются лишь средством торговли и экономических отношений в обществе. Это великое экономическое приобретение человечества.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. «О Центральном банке РФ (Банке России)» №86-Ф3.

2. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. - М., 2005.

3. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. – С-Пб., 2006.

4. Борискин А.В. Деньги, кредит, банки. – С-Пб., 2006.

5. Булатов А.С. Экономика. – М., 2003.

6. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М., 2006.

7. Камаев В.Д. Экономическая теория. – М., 2005.

8. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. – М., 2006.

9. Липсиц И.В. Экономика. –М., 2006.

10.  Мэнкью Н.Г. Экономикс. - М., 2005. 

11.  Симионов Ю.Ф. Экономика. – Ростов н/Д, 2007.

12.  Васильев А.И. Центробанк: Инфляция должна снизиться.//Газета «Московский комсомолец». – 2008. – 20 мая.

 

 

[1] Мэнкью Н.Г. Экономикс. – М., 2003. 

[2] См: Газета Московский комсомолец, от 20 мая 2008 г.