Ситуационная задача 10.

Ситуационная задача 2

Вариант 1

Организация рассматривает предложение о продаже нового вида товара. Для принятия положительного решения необходимо оценить эффективность данного проекта, выявить, имеет ли организация достаточный запас финансовой прочности, каковы условия ее безубыточной деятельности. Для экономического обоснования решения воспользуйтесь следующими показателями бизнес-плана (млн. р.):

Объем реализации                     6780

Доход от реализации             1288,2

Условно-переменные затраты   764,8

Условно-постоянные затрат     320,2

 

Ситуационная задача 2

Вариант 2

При разработке прогноза продаж для действующей торговой организации в рамках разрабатываемого ею бизнес-плана было принято решение руководствоваться при расчетах прогнозируемого объема товарооборота целевым уровнем прибыли, заданным в финансовом плане бизнес-проекта. Для оценки полученной величины в сравнении с предельным объемом продаж определите критическую величину товарооборота (точку безубыточности), обеспечивающую безубыточность работы. Сформулируйте соответствующие выводы.

Данные для расчета:

Розничный товарооборот отчетного года, млн.р	33932
Уровень дохода от реализации, в % к обороту	18,73
Уровень расходов на реализацию, в % к обороту	16,7
Удельный вес постоянных расходов в их общей сумме, %	46,7

Обоснуйте полученные результаты.

 

Ситуационная задача 3

Вариант 1

    Согласно рассчитанному прогнозу движения денежных средств в бизнес-плане денежные поступления организации за квартал составили 171,6 млн.р. Расход денежных средств равен 163,3 млн. руб, в том числе обязательные ежемесячные платежи – 46,0 млн.р. Поступления ежемесячно согласно прогнозу, уменьшаются на 10%. Все платежи, кроме обязательных, должны быть произведены в первых двух месяцах квартала равномерно. Остаток денежных средств на начало квартала равен 8,0 млн. р.

    Рассчитать денежный поток за квартал, составив таблицу его движения. Дать экономическое обоснование полученным результатам.

Движение денежного потока за квартал (млн. руб.)

Месяцы периода	Остаток на начало периода	Поступление денежных средств	Расходование денежных средств	Излишек (+), недостаток (-) денежных средств
1	2	3	4	5
1
2
3
Итого

 

 

Ситуационная задача 3

 

Вариант 2

Поступление денежных средств состоит только из платежей покупателей. Обязательные ежемесячные расходы за квартал составляют 89,0 млн.р.

Квартальная выручка от продаж равна 380,0 млн.р., покупатели рассчитываются с организацией каждые 40 дней.

Расход денежных средств равен 320,0 млн.р, из них 10,0 млн.р.уплачивают во втором месяце, 15,0 млн.р. – в третьем месяце. Остаток денежных средств на начало квартала равен 18,0 млн.р.

Рассчитать изменение денежного потока за квартал. (Результаты расчетов привести в форме таблицы). Дать экономическое обоснование полученным результатам

Решение:

Месяцы периода	Остаток	Поступление	Расход	Излишек (недостатак) +,-
1
2
3
Итого:

 

Ситуационная задача 4

Организация разрабатывает бизнес-план на приобретение нового оборудования. Возможны два варианта его покупки: взятие в лизинг, либо на условиях прямого кредитования. Рассчитайте экономическую эффективность лизинга по сравнению с прямым кредитованием при следующей исходной информации:

Стоимость торгового оборудования – 21802 тыс. руб. Для покупки можно получить банковскую ссуду под 37% годовых сроком на один год с ежемесячным погашением равными долями кредита и процентов по нему.

Лизинговая компания предоставляет свои услуги по совокупной ставке к контрактной стоимости торгового оборудования 42% годовых (с учетом НДС), в которые входят: проценты за кредит, возмещение других инвестиционных расходов лизингодателя без возмещения контрактной стоимости объекта, вознаграждение лизингодателя сроком на 1 год. Объект находится на балансе лизингополучателя. Выкупной платеж – 5%

Срок полезного использования оборудования – 8 лет. Погашение кредита и других инвестиционных расходов по объекту лизинга производится согласно графику.

Расчет экономической эффективности лизинга по сравнению с прямым кредитованием представить с помощью таблицы.

 

Таблица. Сравнение экономической эффективности механизмом лизинга и прямого кредитования

№	Показатель	Кредит	Лизинг
1	Стоимость приобретаемого имущества, без НДС
2	Сумма кредита для приобретения имущества, без НДС Сумма кредита для приобретения имущества по лизингу, с НДС
3	Плата за кредит (процентная ставка по кредиту 37% годовых) делить на 2!
5.	Амортизационные отчисления за год
6.	Услуги лизинговой компании (совокупная ставка согласно графику – 42% годовых) (стр.2*0,95*0.42/2)
7.	Общая сумма платежей и налогов, включаемых в себестоимость и прочие расходы (фин.деятельность), уменьшающих налогооблагаемую прибыль ( 3+5+6)
8.	Экономия по налогу на прибыль (18%) (стр.7*0,18)
9.	Общая сумма выплат, произведенных покупателем (2+3+6-8)
10.	Удорожание проекта в % за год (стр.9*100/стр.1)-100

11. Экономия денежных средств организации, выбравшей кредит, составит

 

 

Ситуационная задача 4 Вариант 2

Организация общественного питания разрабатывает бизнес-план на приобретение нового кофейного оборудования. Возможны два варианта его покупки: взятие в лизинг, либо на условиях прямого кредитования. Рассчитайте экономическую эффективность лизинга по сравнению с прямым кредитованием при следующей исходной информации:

Стоимость кофейного оборудования – 32800 тыс. руб. Для покупки можно получить банковскую ссуду под 17% годовых сроком на один год с ежемесячным погашением равными долями кредита и процентов по нему.

Лизинговая компания предоставляет свои услуги по совокупной ставке к контрактной стоимости торгового оборудования 13% годовых (с учетом НДС), в кот входят: проценты за кредит, возмещение других инвестиционных расходов лизингодателя без возмещения контрактной стоимости объекта, вознаграждение лизингодателя сроком на 1 год. Объект находится на балансе лизингополучателя. Выкупной платеж с учетом НДС– 1%

Срок полезного использования оборудования – 5 лет. Погашение кредита и других инвестиционных расходов по объекту лизинга производится согласно графику.

Расчет экономической эффективности лизинга по сравнению с прямым кредитованием представить с помощью таблицы.

 

Таблица. Сравнение экономической эффективности механизмом лизинга и прямого кредитования

                                                                                               

№	Показатель	Кредит	Лизинг
1	Стоимость приобретаемого имущества, без НДС
2	Сумма кредита для приобретения имущества, с НДС Сумма кредита для приобретения имущества по лизингу, с НДС
3	Плата за кредит (процентная ставка по кредиту 17% годовых) СТР 2*0.17:2
4.	Амортизационные отчисления за год
5.	Услуги лизинговой компании (совокупная ставка согласно графику – 13% годовых) (стр.2*0,99*0.13/2)
6.	Общая сумма платежей и налогов, включаемых в себестоимость и прочие расходы (фин.деятельность), уменьшающих налогооблагаемую прибыль ( 3+4+5)
7.	Экономия по налогу на прибыль (18%) (стр.6*0,18)
8.	Общая сумма выплат, произведенных покупателем (2+3+5-7)
9.	Удорожание проекта в % за год (стр.8*100/стр.1-100)

 Экономия денежных средств организации, выбравшей лизинг, составит

 

Ситуационная задача 5

Организация имеет предложение двух лизингодателей о поставке оборудования на 127 млн. р.

    Условия первого лизингодателя: срок лизинга – 4 года. Лизинговые платежи выплачиваются 2 раза, (т.е. 8 платежей) в год равными частями. Каждый платеж составляет (с учетом всех расходов лизингодателя) 15% стоимости оборудования.

    Условия второго лизингодателя: срок лизинга – 3 года. Лизинговые платежи осуществляются ежеквартально равными суммами. Каждый платеж составляет 10% стоимости оборудования.

    Рассчитать, с каким из лизингодателей организации целесообразно заключить договор.

При решении использовать расчет будущей стоимости аннуитета:

 

 - стоимость оборудования, передаваемого в лизинг

 – величина платежа в %, выраженная через коэффициент

 – срок лизинга, год

 – количество платежей по лизингу в год, раз

Ситуационная задача 6

Разработать прогноз движения денежных средств в рамках обоснования финансового блока бизнес-плана действующей организации, руководствуясь прямым методом прогнозирования денежного потока и представленными ниже данными (млн. р.):

	Остаток денежных средств на конец отчетного периода составляет		Остаток на начало 5
	План по выручке на предстоящий период опер.		+2200
	Планируемое привлечение кредитов фин.		+800
	Оплата покупной стоимости товаров опер.		-1716
	Расходы на реализацию (за вычетом амортизации) опер.		-253
	Оплата приобретаемых основных средств инв.		-1000
	Поступления от реализации основных средств инв.		+80
	Выплата дивидендов фин.		-30
Результаты проведенных расчетов представить в виде следующей таблицы: Прогноз движения денежных средств покупка+, продажа -
Наименование		Сумма, млн.руб.
Операционная деятельность
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
Остаток ден.средств на начало периода
Остаток ден.средств на конец периода

Ситуационная задача 7

Разработать проектно-балансовую ведомость (прогнозный баланс) на конец прогнозируемого периода в рамках обоснования финансового блока бизнес-плана действующей организации по макету рекомендованной ниже таблицы и с учетом соответствующих данных, обоснованных в предшествующих разделах бизнес-плана (млн. р.):

Проект баланса, млн.р.
Статьи баланса	остаток на начало года	планируемый остаток на конец года
1.Долгосрочные активы	100
2. Краткосрочные активы	70
2.1запасы	20
2.2 дебиторская задолженность	40	40
2.3 денежные средства	10
2.4 прочие	0	0
Итого

170