Общая структура технико-экономического обоснования (ТЭО)

1. Общие условия осуществления проекта и его исходные данные (история и основная идея проекта, уже проведенные исследования стоимости и капиталовложений и т.д.);

2. Анализ рынка и стратегии маркетинга (методы анализа рынка, концепция маркетинга, прогноз продаж, производственная программа и т.д.);

3. Материальные факторы производства (сырье и ресурсы − необходимые для производственного процесса, приблизительные потребности в факторах производства − наличие ресурсов и сырья, положение с их поставками в настоящем и будущем, приблизительный расчет годовых издержек и т.д.);

4. Места размещения объекта и территория (предварительный выбор места размещения объекта и строительного участка, анализ влияния на окружающую среду и т.д.);

5. Проектно-конструкторская документация (предварительное определение рамок проекта, технология производства и оборудование, объекты гражданского строительства, необходимые для нормального функционирования предприятия и т.д.);

6. Организация предприятия и накладные расходы (приблизительная организационная структура, сметные накладные расходы и т.д.);

7. Трудовые ресурсы (предполагаемые потребности в ресурсах с разбивкой по категориям рабочих; предполагаемые ежегодные расходы на трудовые ресурсы в соответствии с вышеуказанной классификацией, включая накладные расходы на оклады и заработную плату и т.д.);

8. Планирование сроков осуществления проекта (предполагаемый примерный график осуществления проекта, смета расходов на осуществление проекта, размеры траншей и т.д.);

9. Финансовая и экономическая оценка (общие инвестиционные издержки, финансирование проекта, производственные издержки, финансовая оценка, национальная экономическая оценка и т.д.);

10. Структурный план (резюме всех основных положений каждой главы).

Данная структура ТЭО состоит из 10 разделов. Рассмотрим основное содержание этих разделов. На практике  разработка ТЭО для каждого инвестиционного проекта может строиться по-разному, но все разделы всегда  должны быть взаимосвязаны между собой.

Раздел 1. Общие условия осуществления проекта и его исходные данные

В первом разделе структуры ТЭО рассматриваются вопросы, связанные с основной идеей инвестиционного проекта. В целях удачной разработки ТЭО требуется чётко представлять в какой степени идея проекта соответствует общим экономическим условиям и уровню развития региона, где будет размещаться инвестируемый объект, и страны в целом. Поэтому необходимо дать подробное описание идеи проекта и определить потенциальных инвесторов с изложением мотивов их заинтересованности в реализации данного проекта.

Заслуживает внимания также описание истории рассматриваемого проекта, начиная с момента появления идеи его создания, о наличии и результатах ранее проведенных исследований и изыскательских работ, которые могут быть использованы при разработке данного инвестиционного проекта.

В этом же разделе целесообразно привести наиболее важные параметры и характеристику проекта, в том числе:

 описание и анализ предполагаемых стратегических решений;

 назначение будущей продукции проекта (или оказание услуг) для внутреннего и внешнего рынка;

 главные принципы экономической, социальной, финансовой, кредитной политики, которые могут оказать существенное влияние на судьбу реализации проекта.

Раздел 2. Анализ рынка и стратегии маркетинга

Данный раздел охватывает вопросы анализа рынка и стратегии маркетинга. Следует иметь в ввиду, что основной целью почти всех инвестиционных проектов (за исключением проектов для достижения социального эффекта) является получение дохода (прибыли) как путём использования уже имеющихся ресурсов, так и путём создания нового производства для удовлетворения существующего или потенциального спроса на будущую продукцию (оказание услуг). Поэтому при составлении этого раздела ТЭО следует знать методы анализа рынка, концепцию маркетинга, прогнозы и затраты, количественные показатели основной и сопутствующей продукции.

В связи с тем, что определение спроса на продукцию проекта (оказания услуг), а также характеристики рынка сбыта (как внутреннего, так и внешнего), является определение оптимальной производственной программы и наиболее удачного (выгодного) места расположения проектируемого объекта (см. раздел 4 структуры ТЭО). Следует уделить повышенное внимание тщательному структурированию и планированию анализа рынка с таким расчётом, чтобы получить требуемую информацию о нём и одновременно определить возможные стратегические аспекты маркетинга и производства.

Концепция маркетинга охватывает вопросы проникновения на внутренний и внешний рынок и закрепления на нем, развития реализации продукции проекта (оказания услуг), диверсификации, сбора надлежащей обработки и систематической оценки информации о рынках и рыночной сфере − вопросы спроса и конкуренции, нужды потребителей, поведения участников, состояния конкурирующих продуктов и других факторов, которые связаны с рыночными отношениями.

В состав прогнозирования затрат маркетинга входят составляющие компоненты всех издержек процесса маркетинговой деятельности. Исходя из рамок исследования и детализации анализа их можно прогнозировать, как для каждого продукта индивидуально, так и в совокупности для групп. В случаях детального изучения определяют прямые переменные, а также постоянные затраты по каждому центру их возникновения и косвенные затраты в виде накладных расходов.

Раздел 3. Материальные факторы производства

В третьем разделе даётся определение и описание различным материалам и ресурсам, которые необходимы для возведения инвестируемого объекта, дается анализ их расчетной потребности, фактического наличия, определяются источники и возможности их поставки, а также затраты. При этом следует иметь в ввиду, что потребность в материальных ресурсах находится в прямой зависимости от проектной мощности инвестиционного объекта, намеченной технологии, выбранного оборудования, месторасположения объекта и других факторов, т.к. они все между собой взаимосвязаны.

Определение выбора вида материальных ресурсов осуществляется, прежде всего, в зависимости от технических требований к инвестиционному проекту и рынка сбыта будущей продукции. А выбор сырья, основных и вспомогательных материалов находится в зависимости от факторов окружающей среды (истощение ресурсов и загрязнение среды), а также критериев, которые относятся к стратегическим аспектам проекта (задачи минимизации издержек на материальные ресурсы, риски в процессе реализации продукции и др.). В целях минимизации издержек сперва следует классифицировать материальные ресурсы по их видам и типам, а потом определять оптимальную потребность в них, проверять фактическое наличие и оценить связанные с ними расходы.

В процессе разработки ТЭО реальные потребности в материальных ресурсах и в их поставках для нормального функционирования проектируемого объекта необходимо определять, анализировать и уточнять как по количественным, так и по качественным параметрам.

Раздел 4. Места размещения объекта и территория

Здесь переходят к проблеме наиболее удачного определения места размещения объекта и строительного участка. При этом следует иметь в виду, что выбор места размещения инвестиционного проекта может относиться к охвату значительно широкого географического региона, где могут рассматриваться несколько альтернативных вариантов выбора строительного участка.

В процессе рассмотрения альтернативных вариантов очень важным является тщательный анализ влияния каждого из них на окружающую среду, как в ходе выполнения строительно-монтажных работ, так и в период эксплуатации будущего предприятия (объекта инвестирования). Если будет установлено, что данный проект оказывает заметное влияние на окружающую среду, то должны проводиться детальные исследования социально-экономических и экологических последствий этого влияния. Результаты этих исследований и выводы должны учитываться в процессе реализации рассматриваемого проекта, если в принципе будет принято положительное решение о его претворении в жизнь.

При выборе места размещения объекта инвестирования должны анализироваться:

ª условия местного климата, естественная окружающая среда, требования экологической безопасности;

ª возможное воздействие проектируемого объекта на окружающую среду (негативное, нейтральное или может быть позитивное) с одновременной оценкой размера затрат и выгод от этого воздействия;

ª действующая в данном регионе социально-экономическая политика, установленные стимулы и ограничения и другие обстоятельства.

Существенными факторами положительного решения выбора места размещения инвестиционного проекта являются достаточное наличие сырьевых ресурсов, основных и вспомогательных материалов, транспортной сети (автомобильных и железных дорог, морского, речного транспорта), близость основного рынка сбыта и др.

После принятия решения о выборе места размещения объекта
инвестиционного проекта в ТЭО переходят к определению конкретного строительного участка и рассмотрению его альтернативных вариантов.

При рассмотрении участков, расположенных в намеченном регионе (месте размещения объекта инвестирования) и с целью выбора наилучшего из них анализируются следующие основные требования и условия:

ª проблемы экологического характера − состояние строения почвы, возможные опасные особенности данного участка, геологические, гидрогеологические особенности, климат и т.д.;

ª дифференцированный подход воздействия на окружающую среду каждого из альтернативных участков;

ª условия социально-экономического характера;

ª состояние инфраструктуры;

ª наличие местных сырьевых и материальных, а также трудовых ресурсов;

ª перспективы и потенциальные возможности дальнейшего расширения производства;

ª различия и мотивы в стоимости земельного участка и варианты издержек освоения строительного участка и т.д.

Раздел 5. Проектно-конструкторская документация

В пятом структурном разделе ТЭО рассматривается процесс проектирования и выбора технологии. Следует иметь в виду, что проектная мощность будущего предприятия должна быть увязана с: требованиями рынка и стратегическими аспектами маркетинга, реальными потребностями в ресурсах и прогнозами их поставки; наиболее прогрессивными технологиями и экономикой, которая обусловлена состоянием объёма производства в данной отрасли (в которой и для которой будет функционировать инвестиционный проект), минимальными экономическими параметрами и ограничениями по производственному оборудованию, а также альтернативными вариантами проекта.

Не следует сбрасывать со счёта и то обстоятельство, что единовременное освоение всей проектной мощности в начальном этапе эксплуатации будущего предприятия нереально. Это во многом связано с различными технологическими, производственными и коммерческими проблемами.

Важнейшим элементом любого ТЭО инвестиционного проекта является умелое обоснование выбора наиболее подходящей технологии. Основой этого выбора должны быть детальное рассмотрение и оценка альтернативных вариантов технологии для каждого конкретного инвестиционного проекта с учётом социально-экономических условий, а также экологических условий.

При выборе технологии следует учитывать и такой важнейший фактор, как жесткая конкуренция в рыночных условиях хозяйствования. Иначе говоря, выбранная для инвестиционного проекта технология должна максимально способствовать выпуску конкурентоспособной продукции (или оказанию услуг).

С учётом вышеизложенного в данном разделе ТЭО следует
описывать содержание    выбранной технологии, аргументировано обосновать мотивы выбора именно этой технологии, ее достоинства и преимущества по сравнению с другими альтернативами, перспективы и возможности дальнейшего совершенствования технологического процесса. Далее, с целью оценки данной технологии необходимо дать определение её влияния на социально-экономическую жизнь общества и в целом на национальную экономику, т.е. анализировать показатели издержек и выгод, влияние на уровень занятости населения и доходов, удовлетворение потребностей данной местности и т.д.

Наряду с обоснованием приемлемого выбора технологии не
менее актуальным является удачный выбор машин и оборудования для инвестиционного проекта. На стадии разработки ТЭО этот выбор заключается в определении оптимального набора требующихся машин и оборудования в четкой увязке с мощностью будущего производства и технологией. Как правило, составляется перечень (список) требуемого оборудования с разбивкой по основным группам − технологическое, энергетическое, транспортное, механическое, контрольно-измерительные приборы (КИП), электромеханическое и т.д.

В ТЭО по гражданскому строительству приводятся архитектурно-планировочные материалы и дается общая оценка строительно-монтажных работ, связанных с данным инвестиционным проектом. В состав этих работ включается подготовка и освоение участка для размещения инвестиционного объекта, возведение зданий и сооружений, строительные работы, которые связаны с оказанием коммунальных услуг, снижением уровня вредных выбросов, оградительными сооружениями, системой охраны и др.

В целях обеспечения нормальной и бесперебойной работы будущего предприятия в инвестиционном проекте необходимо предусматривать своевременную замену быстроизнашивающихся предметов технологической оснастки, инструментов, запасных частей, а также ряда компонентов и других материалов для машин, оборудования, зданий и сооружений, входящих в состав данного проекта. При этом целесообразно поддерживать оптимальное равновесие между реальными потребностями и запасами по замене перечисленных деталей, конструкций и материалов.

В этом же разделе ТЭО даётся общая оценка капитальных затрат по рассматриваемому инвестиционному проекту. Для этого составляются таблицы по каждому виду инвестиционных издержек − на изыскательские работы, подготовку и освоение строительного участка, требуемую технологию, приобретение машин и оборудования, строительно-монтажные работы (СМР), вспомогательное производство, временные здания и сооружения, оборотный капитал и др.

Раздел 6. Организация предприятия и накладные расходы

Здесь рассматриваются вопросы рационального создания организационной схемы, которая необходима для эффективного управления и осуществления надлежащего контроля за всей производственно-эксплуатационной деятельностью будущего предприятия, а также накладные расходы, связанные с этим процессом.

При этом разработка организационной структуры осуществляется в следующей последовательности:

1) Предварительное определение основных коммерческих целей и главных задач.

2) Проведение идентификации и группировки функций, которые необходимы для успешного решения поставленных задач.

3) Комплексная разработка организационной структуры управления будущего предприятия, составление необходимой программы обучения и набор производственно-эксалуатационного персонала.

В состав организационного проектирования входят мероприятия по созданию административных подразделений, основными из которых являются подразделения общего уровня, финансового контроля, управления кадрами (персоналом), маркетинга и сбыта, производственного снабжения, экономических расчётов, транспортировки и хранения, и др.

Накладные расходы определяются в виде процентных начислений к так называемым прямым затратам. В рыночных условиях к основным группам накладных расходов относятся:

³ общезаводские, куда входят затраты на зарплату, включая пособия и выплаты по социальному страхованию рабочих и служащих, которые не заняты непосредственно на производстве;

³ затраты на вспомогательные материалы, детали и конструкции; расходы на электроэнергию, воду, газ, пар и другие коммунальные услуги на строительном участке;

³ административно-хозяйственные расходы, состоящие из затрат на зарплату с начислениями, коммунальные расходы, канцелярские товары, инженерно-конструкторские расходы, ренту, налоги, страхование и т.д.

Причём последние (административно-хозяйственные расходы) рассчитывают отдельно в тех случаях, когда они являются масштабными и имеют важное значение. В других (обычных) условиях они включаются в состав общезаводских накладных расходов.

Раздел 7. Трудовые ресурсы

В седьмом разделе структуры ТЭО определяется оптимальная потребность в трудовых ресурсах. Эти ресурсы рассчитываются отдельно по категории кадров (руководящие работники, специалисты, рабочие и технические исполнители), а также по функциональным обязанностям (технологи, экономисты, аппаратчики, юристы, водители автомашин и т.д.).

Затем последовательно осуществляются следующие шаги, которые связанны с трудовыми ресурсами:

1) Производится анализ социально-экономических условий и культурной среды в районе размещения инвестиционного проекта с охватом таких вопросов, как нормирование труда и его безопасность, охрана здоровья и социальная защита людей и др.

2) Рассчитывается реальная потребность в кадрах по всем категориям и для всех этапов (фаз) организации и осуществления инвестиционного процесса по данному проекту.

3) Анализируются вопросы спроса и предложения на рабочую силу, как в зоне расположения проекта, так и в стране в целом, изучается политика и методы найма рабочих и служащих, состояние инфраструктуры и т.д.

4) Планируется подготовка (переподготовка) кадров в увязке с технологией и другими параметрами данного инвестиционного проекта.

5) Подсчитываются общие затраты, которые связаны с намеченными (расчётно-определёнными) трудовыми ресурсами, куда входят расходы на основную и дополнительную зарплату с соответствующими отчислениями в различные внебюджетные фонды, плата за арендуемые помещения и другие расходы.

Раздел 8. Планирование сроков осуществления проекта

Данный раздел ТЭО включает в себя основные вопросы планирования  процесса реализации инвестиционного проекта. Промежуток времени с момента принятия решения проекта до начала коммерческого производства (продажи продукции или оказания услуг) является периодом реализации инвестиционного проекта. Претворение в жизнь инвестиционного проекта означает завершение всех строительно-монтажных, реконструкционных, пуско-наладочных и других работ, как на самом строительном участке, так и вне его, которые могут обеспечить перевод проекта со стадии ТЭО на эксплуатационную, т.е. к состоянию готовности объекта инвестирования к выпуску продукции (оказанию услуг).

Реализационный процесс инвестиционного проекта осуществляется последовательно по следующим основным стадиям:

1. Определение проектировщика (разработчика инвестиционного проекта).

2. Создание соответствующего предприятия (фирмы или компании).

3. Осуществление финансового планирования.

4. Формирование производственно-организационных структур.

5. Приобретение и передача надлежащей технологии.

6. Формирование кадров (набор необходимых трудовых ресурсов).

7. Осуществление технологического проектирования.

8. Тендерные процедуры (подготовка необходимых документальных материалов, объявление и проведение тендера, рассмотрение итогов и определение победителя).

9. Подготовка и заключение контрактов (или договоров подряда).

10. Подготовка строительной площадки (приобретение или аренда земельного участка).

11. Выполнение строительно-монтажных и пуско-наладочных работ.

12. Сдача полностью завершённого объекта в эксплуатацию.

13. Начало выпуска продукции и оказания услуг.

С учётом вышеизложенной последовательности и намеченных технико-экономических показателей конкретного инвестиционного проекта составляется график его реализации, который должен быть дифференцированным по времени в увязке с характером и особенностями каждого этапа (стадии реализации). Этот график одновременно должен быть наглядным, скоординированным по смежным и связанным между собой операциям. Его разработка должна сопровождаться детальным анализом и надлежащим моделированием всего процесса реализации инвестиционного проекта. Из существующих различных методов анализа и составления упомянутого графика наиболее простым и распространенным считается так называемый линейный график. При построении этого вида графика весь период реализации проекта делится на последовательно осуществляемые стадии (этапы) и показывается их расчётно-оптимальная продолжительность.

Завершается рассматриваемый восьмой раздел ТЭО обоснованием размера потребности финансовых ресурсов для осуществления инвестиционного проекта с разбивкой общей суммы этих ресурсов по вышеуказанным последовательным стадиям. При этом учитывается фактор времени реальной потребности финансовых затрат по этапам.

Раздел 9. Финансовая и экономическая оценка

Для определения не только жизнеспособности, но и уровня экономической эффективности проекта проводится финансовый анализ и оценка инвестиций, рассматриваемый в предпоследнем девятом разделе структуры ТЭО. Основной целью этого анализа является реальная оценка затрат на осуществление данного проекта, а также выгод (будущего чистого дохода) от его реализации.

 Для выполнения финансового анализа и оценки инвестиций используются различные концепции и методики. Следует подчеркнуть, что умелое и удачное использование этих методик требует знаний экономической теории, самой отрасли экономики, к которой относится рассматриваемый проект, теории и практики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, процесса финансирования и кредитования инвестиций, действующего положения по налогообложениям и других законодательных актов, имеющих отношение к организации и осуществлению инвестиционной деятельности.

В процессе проведения анализа предстоящих издержек должны учитываться затраты на первоначальные инвестиции, затем на производственный процесс, проведение маркетинга и сбыта продукции (оказания услуг), модернизацию оборудования и технологии, оптимальные потребности в оборотном капитале и, наконец, затраты на возможную ликвидацию инвестиционного проекта (в случае исчерпания им производственно-жизненного цикла).

Размер первоначальных инвестиций определяется как сумма основных капиталовложений, т.е. как сумма издержек по инвестициям в основной капитал и пред-производственных затрат, а также чистого оборотного капитала. При этом под основным капиталом понимается сумма затрат на возведение зданий, сооружений, приобретение и монтаж оборудования (полная сметная стоимость объекта), а чистым оборотным капиталом считаются ресурсы, которые необходимы для полной или частичной эксплуатации объекта инвестирования.

Экономически жизненный цикл (срок службы) укрупнённых компонентов инвестиционного проекта (зданий, машин, оборудования, установок и др.) складывается неодинаково. Поэтому для обеспечения бесперебойной работы предприятия каждый из перечисленных и других компонентов должен обновляться в соответствующий срок, затраты на это обновление (замену, модернизацию) должны учитываться при составлении ТЭО.

В ТЭО также должны быть отражены затраты на различные пред-производственные расходы  (рекламу, эмиссию ценных бумаг, брокерские операции, обработку и размещение акций, юридические услуги по составлению меморандума и учредительных документов будущего юридического лица (предприятия)), а также различные пред-производственные операции (пред-монтажная ревизия оборудования, пуско-наладочные работы, пусковые испытания и др.).

Не менее актуальным при разработке ТЭО является также определение и учёт издержек производства, состоящих из затрат на ресурсы, которые связаны с производственной деятельностью будущего предприятия − выпуском продукции (оказанием услуг), выходом на рынок и закреплением на нём. В процессе определения издержек производства пользуются теми же способами и методами расчёта, что и при калькулировании себестоимости продукции.

Издержки маркетинга, обосновываемые в этом разделе ТЭО, образуются из суммы затрат на все виды маркетинговой деятельности, куда входят расходы, связанные с торговыми операциями − оплата труда торгового персонала, комиссионные скидки, рекламные расходы, затраты на тару и упаковку, хранение, сбыт продукции и другие.

Вопросы методов оценки инвестиционных проектов и их финансирования занимают большое место в данном разделе ТЭО. Для общей оценки инвестиционных проектов существуют в крупном плане технический, коммерческий, финансовый, институциональный и экономический (обобщающий) виды анализа.

Раздел 10. Структурный план

И, наконец, в десятом разделе даётся обобщенное изложение главного содержания ТЭО − резюме. Хотя оно по последовательности разработки ТЭО выполняется последним, но по значимости и для практических целей помещается в начале.

Кроме того к ТЭО прилагаются различные вспомогательные документы − протоколы намерений, согласования, графики, материалы исследований и т.д.

2 Бизнес-план инвестиционного проекта

2.1 Содержание и назначение бизнес-плана инвестиционного проекта

Для принятия более уверенного решения по реализации намерений инвестиционного проекта наряду с технико-экономическим обоснованием (ТЭО), особенно по сравнительно крупным и сложным объектам, в рыночных условиях требуется более развёрнутый и в то же время краткий итоговый документ.

В этих целях составляется бизнес-план. Он является основным документом, который позволяет разносторонне обосновывать реальные возможности инвестиционного проекта, доказательно определять размеры издержек (расходов) и выгод (доходов), глубже проанализировать такие важные показатели, как безубыточность, окупаемость, конкурентоспособность и др.

Иными словами, бизнес-план представляет собой своеобразный специальный инструмент управления инвестиционным проектом, оригинальную форму изложения сути и содержания технико-экономического обоснования проекта инвестирования. Его основная задача заключается в том, чтобы дать целостную системную оценку достаточной эффективности и перспектив инвестиционного проекта.

На практике встречается достаточное разнообразие бизнес-планов, которые отличаются друг от друга по масштабам и сложности инвестиционного проекта, сфере приложения капитала, продолжительности реализации, составу участвующих субъектов, разновидности и величине соотношений между расходной и доходной частями.

Разработка бизнес-плана относится к пред-инвестиционному этапу формирования проекта и в то же время является его составной и неотъемлемой частью. В бизнес-плане заранее должна быть намечена экономически желаемая и практически осуществимая ситуация ведения бизнеса в инвестиционной сфере.

Нередко бывают случаи, когда разработка бизнес-плана осуществляется раньше, чем ТЭО. Это случается, например, по сравнительно несложным и некрупным объектам. Бизнес-план в ряде случаев может быть и заменителем ТЭО, а по наиболее крупным и сложным объектам может служить в качестве обобщающего итогового и в то же время компактного документа.

В бизнес-плане должны быть достаточно подробно и убедительно изложены цели и пути достижения создаваемого данным проектом производства (выпуска продукции или оказания услуг), а также доказательно должна быть обоснована требуемая эффективность инвестиций. В этом заключается его основное отличие и преимущество перед ТЭО.

В бизнес-плане должны быть описаны основные аспекты будущего проекта, а также проанализированы все проблемы, с которыми могут встретиться участники организации и осуществления инвестиционного процесса, определены способы их решения в условиях жесткой рыночной конкуренции.

Его ценность определяется ещё и тем, что он может и должен:

ð давать возможность установления жизнеспособности, выхода на рынок и закрепления на нём будущего предприятия;

ð содержать главные ориентиры, в соответствии с которыми участники проекта будут действовать как на этапе становления, так и функционирования будущего предприятия;

ð являться важным инструментом получения финансовых и кредитных источников как от внутренних, так и, особенно, внешних инвесторов.

Кроме того, в основном содержании бизнес-плана должны быть отражены чётко структурированная система данных о коммерческих намерениях, возможности и перспективах практического осуществления проекта, потребность и состояние финансовых, материальных и трудовых ресурсов и др.

Состав и степень детализации содержания бизнес-плана зависят главным образом от трёх основных факторов:

ð характера, под которым подразумевается производство и выпуск будущим предприятием новой или традиционной продукции (услуг);

ð размерности, заключающиеся в том, что проектируемый объект является крупным, многопрофильным комплексом или отдельным сравнительно небольшим объектом;

ð сложности будущего проекта − означает функционально сложный, технологический, энергетический, уникальный комплекс или обычный простой объект.

Качество и обоснованность бизнес-плана значительно зависит от того, насколько удачно осуществлены предварительный сбор и надлежащая обработка достаточно достоверной исходной информации, как определены цели и задачи будущего проекта. На этом этапе необходимо учитывать особенности намечаемых проектом техники и технологии, новизну и конкурентоспособность предстоящей к выпуску продукции (оказания услуг), степень проработки ряда организационных, финансовых, рыночных и других вопросов.

Следует иметь в виду, что разработка реального бизнес-плана (что является его главным требованием) − дело нелёгкое и достаточно трудоёмкое, особенно по объектам промышленно-производственного назначения. Достаточно сказать, что даже корректировка одного показателя может вызвать необходимость перерасчёта во всех разделах абсолютного большинства расчётных и итоговых по всему бизнес-плану показателей. Это обстоятельство усложняется ещё и тем, что разработчики бизнес-плана должны получать, анализировать и использовать довольно большой объём как внутренней, так и внешней исходной информации, умело регулировать возникающие новые связи во взаимоотношениях между участниками формирования и реализации инвестиционного проекта. Однако эти трудности значительно могут быть облегчены путём полной компьютеризации разработки бизнес-плана.

Таким образом, бизнес-план по существу является одним из главных документов для всех партнеров формирования и реализации проекта. Он, например, необходим:

¥ заказчику − для составления и осуществления комплексной программы действия в процессе реализации проекта, в т.ч. организации рекламы, проведения и принятия решения по итогам тендеров, установления контактов с будущими партнёрами, заключения всевозможных контрактов (договоров) и тд.;

¥ инвестору (кредитору) − для определения достаточной эффективности инвестиций и целесообразности вложения капитала (предоставления кредита);

¥ государственным (по государственному сектору) и другим контролирующим органам − для соответствующего контроля и регулирования финансово-кредитных взаимоотношений и др.

2.2 Структура разделов бизнес-плана инвестиционного проекта

Также как и по ТЭО твердого стандарта структуры бизнес-плана не существует, так как это зависит от множества факторов по конкретному инвестиционному проекту. Поэтому рассмотрим наиболее распространенную структуру бизнес-плана, которая приведенная ниже.

Структура бизнес-плана

1. КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ

1.1. Наименование и адрес предприятия

1.2. Учредители

1.3. Суть и цели проекта

1.4. Стоимость проекта

1.5. Потребность в инвестициях

1.6. Сроки окупаемости вложений

1.7. Уровень конфиденциальности материалов проекта

2. АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ

2.1. Текущая ситуация в отрасли и тенденции ее развития

2.2. Направления и задачи деятельности компании

2.3. Ближайшие перспективы развития компании

2.4. Описание ведущих компаний отрасли

3. СУЩЕСТВО ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

3.1. Продукция (услуги, работы)

3.2. Технология

3.3. Лицензии

3.4. Патенты

4. АНАЛИЗ РЫНКА

4.1. Потенциальные потребители продукции

4.2. Емкость рынка и тенденции его развития

4.3. Оценочная доля компании на рынке

5. ПЛАН МАРКЕТИНГА

5.1. Цены

5.2. Ценовая политика

5.3. Каналы сбыта

5.4. Реклама

5.5. Прогноз объемов продаж новой продукции

6. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

6.1. Производственный процесс

6.2. Производственные помещения

6.3. Оборудование

6.4. Источники поставки сырья, материалов, оборудования и рабочих кадров

6.5. Субподрядчики

7. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН И УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ

7.1. Форма собственности

7.2. Партнеры, владельцы компании

7.3. Руководящий состав

7.4. Организационная структура

8. АНАЛИЗ РИСКОВ

8.1. Слабые стороны компании

8.2. Вероятность появления новых технологий

8.3. Альтернативные стратегии

9. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

9.1. Отчет о прибыли

9.2. Отчет о движении денежных средств

9.3. Баланс

9.4. Показатели эффективности

10. ПРИЛОЖЕНИЯ

10.1. Копии контрактов, лицензий и т.п.

10.2. Копии документов, из которых почерпнута исходная информация

Рассмотрим подробнее содержание перечисленных разделов бизнес-плана.

Раздел 1. Краткое содержание

Раздел «Краткое содержание» представляет собой аннотацию бизнес-плана. Основное назначение этой вводной части состоит в том, чтобы привлечь внимание тех, кто знакомится с содержанием проекта, с первых же слов возбудить их интерес, заставить вникнуть в детали.

По содержанию вводной части инвестор судит о том, стоит ли терять время и читать план до конца. Поэтому резюме, как, впрочем, и другие разделы бизнес-плана, должно быть написано лаконично и предельно ясно, чтобы оно легко читалось, и инвестор без труда находил ответы на все возникающие вопросы. Не стоит злоупотреблять специальной терминологией. Куда лучше привести несколько цифр, которые докажут преимущества проекта любому непосвященному.

Вводную часть бизнес-плана, как правило, составляют в последнюю очередь, после того как подготовлены все остальные разделы.

Раздел 2. Анализ положения дел в отрасли

В этом разделе рекомендуется не только охарактеризовать текущее состояние отрасли, но и очертить тенденции ее развития. Особо следует рассмотреть специфику и размеры предприятия, указав, как планы его развития скажутся на производственном и научном потенциале, каналах распространения продукции, доле рынка и т.п. Нелишне перечислить потенциальных конкурентов, выявить их сильные и слабые позиции. На основе изучения прогнозов развития отрасли надлежит объяснить, на какого потребителя рассчитаны товары (услуги) компании. Необходимо привести справку о последних новинках отрасли.

При написании раздела обычно используют сведения из заслуживающих доверия источников, специальных и массовых периодических изданий и т.п.

Раздел 3. Существо предлагаемого проекта

Основное назначение раздела — дать описание продукции (услуг), которые будут предложены потребителю. При этом акцент должен быть сделан на особенностях, которые отличают предлагаемую продукцию (услуги) от продукции (услуг) конкурентов, а также на товарной политике компании, т.е. планах даль<