Глава 2. Практическая часть

Задача 1.

Заданы следующие величины в млрд. евро:

· сумма банкнот, находящихся в обращении - 40;

· сумма разменных монет, находящихся в обращении - 10;

· сумма векселей коммерческих банков - 80;

· вклады до востребования в специализированных кредитно-финансовых учреждениях - 105;

· сберегательные вклады - 310;

· денежная масса М ₃ - 1000.

Определите денежные массы  и , а также размер срочных вкладов со сроком до 4 лет.

Решение:

= наличные деньги, банкноты, монеты и средства на текущих счетах (вклады до востребования).

= +срочные вклады со сроком до четырех лет.

М ₃ = + сберегательные вклады.

= 40+10+105=155 млрд. евро

= М ₃ - сберегательные вклады=1000-310=690 млрд. евро

Срочные вклады = - =690-155=535 млрд. евро

Ответ: = 155 млрд. евро, =690 млрд. евро, Срочные вклады = 535 млрд. евро.

 

Задача 2.

Рассмотрите следующие составляющие денежной массы:

а) металлические деньги, находящиеся у Вас в наличии;

б) срочный вклад в сберегательном банке;

в) банкноты у Вас на руках;

г) облигации государственного займа;

д) текущий счет в банке.

Какие из перечисленных статей входят в денежный агрегат , ?

Решение:

Денежный агрегат  включает в себя металлические деньги, находящиеся в наличии, банкноты, находящиеся на руках, текущий счёт в банке.

Денежный агрегат  включает в себя срочный вклад в сберегательном банке.

 

Задача 3.

Верны ли следующие утверждения:

а) «Банк при обязательной резервной норме 20%, имея сумму депозитов в 1000 долл., может создавать новые деньги только на сумму 200 долл.»?

б) «Чем меньше потребность населения в наличных деньгах по сравнению с потребностью в банковских депозитах, тем меньше возможность создания денег банками»? Поясните.

Решение:

а)

 

Определим сумму, которую может выдавать банк в качестве кредита :

Ответ: утверждение неверно, т.к. банк может создать новые деньги на сумму 800$.

б) Ответ: Данное утверждение неверно. Чем меньше потребность населения в наличных деньгах по сравнению с потребностью в банковских депозитах, тем большими пассивами обладает банк. Это значит, что у него будет большее количество привлечённых средств. Следовательно, у банка будет большее количество активов. Часть этих активов банк будет хранить как резерв. Остальную часть он может использовать в качестве выдачи кредитов. Эта сумма и будет являться новыми деньгами, которые создаёт банк. Поэтому чем большим количеством привлечённых средств обладает банк, тем большее количество новых денег он создаст.

 

Задача 4.

Какие факторы влияют на процесс создания коммерческими банками новых денег? Какими способами можно сократить мультипликационное расширение банковских депозитов?

Решение:

Основными факторами, от которых зависит процесс создания банками новых денег является размер минимальной ставки резервов и спрос на новые ссуды со стороны заемщиков.

Необходимость введения такого инструмента, как обязательные минимальные резервы, возникает из потребностей иметь ликвидные резервы на случай налично-денежных платежей.

В условиях частичного банковского резервирования коммерческие банки могут создавать новые деньги, когда они выдают кредиты. Однако, когда должники (население и фирмы) возвращают эти кредиты, новые деньги «уничтожаются» и денежная масса снова сокращается.

Неожиданный отток депозитов или возросший спрос на ссуды могут уменьшить прибыльность, вынуждая банк приобретать клиринговые балансы по высоким расценкам. Таким образом, банк может обанкротиться, если не сумеет приобрести балансы по разумным ценам. Управление риском ликвидности вынуждает банк оценивать потенциальные оттоки депозитов и спрос на новые ссуды.

Способы сокращения мультипликационного расширения банковских депозитов:

1. При снижении процентной ставки по займам y коммерческих банков сокращаются возможности получать ссуды, вследствие чего уменьшаются денежная база, банковские резервы и коэффициент мультипликации.

2. При повышении учетной ставки уменьшается спрос коммерческих банков на ссуды рефинансирования, вследствие чего уменьшается денежная база, сократятся также избыточные резервы банков и их возможности предоставлять ссуды, a значит и уровень мультипликатора уменьшится.

3. Снижение процентных ставок по депозитам до востребования не оказывает содействие привлечению банками денежной наличности на текущие вклады и расширению процесса мультипликации депозитов, вследствие чего уменьшается предложение денег.

4. Увеличение нормы обязательного резервирования вызовет сокращения мультипликационного расширения банковских депозитов

5. При уменьшении богатства экономических субъектов наличная составная денежной массы возрастет скорее, чем депозитная, что уменьшит мультипликационный эффект.

6. Низкое состояние доверия к банкам, банковская паника отрицательно влияют на процесс мультипликативного увеличения депозитов, так как вызывают изъятие денег из депозитов. B условиях усиления недоверия к банкам уровень мультипликации может снижаться и потому, что банки вынуждены увеличивать свои избыточные резервы и сокращать кредитование, затем чтобы усилить свою ликвидность на случай отлива вкладов.

 

Задача 5.

Обязательная резервная норма - 2%. Коммерческий банк покупает у Центрального банка облигации на сумму 200 тыс. долл. Что происходит с суммой банковских депозитов? Приведите расчеты.

Решение:

r=2%

R=-200 000$

m= *100%

m=

M=m*R

M=50*(-200 000) =-10 000 000 $

Ответ: Сумма банковских депозитов уменьшится на 10 000 000 $

 

Задача 6.

Какие формы кредитных отношений используются в каждом из ниже перечисленных случаев:

а) молодая семья берет кредит в банке сроком на несколько лет для покупки мебели;

б) государство выпускает облигационный заем для частичного погашения дефицита государственного бюджета;

в) завод по производству автомобильных двигателей поставляет автомобильному заводу партию своего товара с отсрочкой платежа;

г) в целях привлечения дополнительных финансовых средств текстильное предприятие выпустило акции, которые приобретаются другими хозяйствующими субъектами, выступающими в данном случае в роли кредиторов?

Решение:

а)  Потребительский кредит.

б)  Государственный кредит.

в)  Коммерческий кредит.

г)  Коммерческий кредит.

 

Задача 7.

Предел расширения банковских депозитов составляет 200 тыс. долл. Обязательная резервная норма для коммерческих банков 20%. Рассчитайте первоначальный прирост депозитов и прирост резервов в коммерческом банке.

Решение:

m= *100%

m= *100%=5

M*m=200 000 $

M*5=200 000 $

M=40 000 $

Так как m = 5, M= 1000 долл., то прирост резервов будет равен:

Ответ: M=40 000 $, R=200 $

 

Заключение

В долгосрочной перспективе присоединение России к ВТО должно оказать положительное воздействие на ход экономических реформ, будет способствовать структурной перестройке экономики, ориентированной на более активное включение в международное разделение труда.

Общие выводы независимых экспертов показывают, что системных проблем присоединение к ВТО не вызовет ни в одном из секторов российской экономики. В краткосрочной перспективе могут возникнуть проблемы у отдельных предприятий, неконкурентоспособных уже сейчас. Однако влияние этого фактора на темпы роста экономики в целом и ее отдельных отраслей ожидается незначительным, часто не превышая значения статистической погрешности. Другие факторы, такие, как изменения валютных курсов, состояние мировой экономической конъюнктуры, инвестиционная активность будут влиять на российскую экономику гораздо в большей степени. Вместе с тем, все эксперты сходятся в том, что в долгосрочной перспективе фактор участия России в ВТО будет оказывать безусловное положительное воздействие на экономический рост в России, содействуя развитию торговли и инвестиций, стимулируя конкуренцию на внутреннем рынке, создавая четкие международно-правовые рамки для проведения внутренней политики в сфере регулирования внешней торговли.

Россия должна иметь равные со странами ВТО возможности по защите своих торгово-экономических интересов в рамках многостороннего механизма разрешения торговых споров.

Как сказал в одном из интервью министр экономического развития и торговли Герман Греф, баланс прав и обязательств России при вступлении в ВТО должен способствовать экономическому росту, а не наоборот.

 

Список литературы

1. Ливенцев, Н.Н. Актуальные проблемы присоединения России к ВТО / Н.Н. Ливенцев, Я.Д. Лисоволик - М., 2002. - 450с.

2. Тара Д.Г. Торговая политика и значение вступления в ВТО для развития России и стран СНГ / Д.Г.Тара - Весь мир, 2006. -236с.

3. Шумилов В.М. ВТО: право и система / В.М.Шумилов - Велби, 2005. – 326с.

4. www.wto.ru

5. www.russiawto.ru