Теоретическое основы управления основным капиталом

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ДЕПАРТАМЕНТ КАДРОВОЙ ПОЛИТИКИ И ОБРАЗОВАНИЯ

 

 

ФГОУ ВПО «ТВЕРСКАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

 

 

Экономический факультет

Кафедра финансов, статистики и анализа экономической

деятельности

 

 

Курсовая работа

по финансовому менеджменту

на тему: «Управление основным капиталом СПК «им. Калинина»

                                                  

                                                          

     Выполнила студентка 43 группы

                                                                  Крючкова Е.Н.

                                                          Руководитель ст. преподаватель

Малышева Е. Н.

                                                         Дата представления

                                                                                                     .

                                                                    Оценка   

 

Тверь 2009 г.

Содержание

Введение………………………………………………………………………..…3

1. Теоретическое обоснование темы………………………………………..5

2. Организационно – экономическая характеристика СПК «им. Калинина»………………………………………………………….……..20

3. Управление основным капиталом СПК «им. Калинина»

3.1  Состав и структура основного капитала СПК «им. Калинина»………………………………………………………………..29

3.2  Обновление и воспроизводство основного капитала СПК «им. Калинина»……………………………......................................................32

3.3  Эффективность инвестиций в СПК «им. Калинина»…………………34

4. Совершенствование управления основным капиталом в СПК «им. Калинина»…………………………………………………………………37

Выводы и предложения…………………………………………………..….39

Список литературы……………………………………………………….….40

 

Введение

   Основной капитал имеет каждое предприятие любой сферы деятельности, т.к. он является необходимым элементом для осуществления хозяйственных процессов. В условиях рынка независимо от правового статуса предприятия и функционирования основного капитала, он выражает значительную часть национального богатства страны. Управление основным капиталом, эффективность параметров его использования является актуальной в наше время и представляет фактический интерес.

Основой сельскохозяйственного производства и важным условием развития отрасли является наличие материально – денежных ресурсов. Главная роль среди них отводится средствам  производства.
   Целью данной работы является оценка наличия, движения, уровня обеспеченности, а также оценка уровня экономической эффективности использования основных производственных фондов, для выявления путей повышения экономической эффективности использования основных производственных фондов в рыночных условиях на примере конкретного хозяйства.
     Для достижения поставленной цели необходимо выделить ряд задач:
–  изучение теоретических аспектов основных средств и эффективности их использования,
– краткая организационно-экономическая характеристика хозяйства,
– изучение состава основных производственных фондов хозяйства,
– изучение динамики воспроизводства основных производственных
фондов,
– изучение динамики фондообеспеченности и фондовооружённости
труда,
– изучение динамики фондоотдачи и фондоёмкости,
– определение возможностей улучшения экономической эффективности использования основных производственных фондов в рыночных условиях.

Объектом исследования является СПК «им. Калинина» Кувшиновского района.

Предметом исследования является управление основным капиталом.
     Для проведения данной работы используются материалы научной литературы, массовой периодической печати, сведения годовых отчётов за 2005, 2006, 2007 года, информация из учётной политики предприятия, расчётов по амортизационным начислениям, нормативные документы по исследуемой теме.

 

 

Теоретическое основы управления основным капиталом

 

Управление основным капиталом важное звено в системе финансового менеджмента предприятия. В данном процессе задействованы: высший управленческий персонал, производственные и финансовые менеджеры, аналитики и другие специалисты.

Управление основным капиталом - совокупность принципов и методов разработки и выполнения управленческих решений, связанных с формированием и рациональным использованием данного капитала в различных видах деятельности предприятия.[2, c. 237]

К основным задачам управления основным капиталом следует отнести:

    - выявление и удовлетворения потребностей в капитале;

расчет оптимальных пропорций между составными частями капитала;

- ускорение оборота основного капитала;

- выбор наиболее модернизированных видов капитала и многие другие.[8 c. 64]

Основной капитал представляет собой важнейшую и значительную часть национального богатства страны, характеризует материальную базу, технический уровень производства.

Основной капитал в материально – вещественной форме представляет собой производственно – технический потенциал предприятия, а в стоимостной форме – экономический потенциал.

В Российской Федерации управление и учёт основного капитала регламентируется следующими нормативными документами:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 ФЗ От 20.02.1996 №18 ФЗ (в редакции от 06.12.2007 №232ФЗ) и часть 2 ФЗ от 12.08.1996 №110 ФЗ (в редакции от 30.12.2006 №276ФЗ) в нем отражены права собственника на имущество, на форму договоров купле-продажи и страхования имущества. [4]

2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть 2 ФЗ от 05.08.2000 №117 ФЗ (в редакции с изменением от 30.12.2006 №276 ФЗ). [12]

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №129 ФЗ от 21.11.1996 в редакции от 03.11.2006.

В нем отражаются основные положения, понятия, задачи бухгалтерского учета, требования к нему, должностные обязанности главного бухгалтера. [20]

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации от 29.07.1998 №34н (в редакции от 18.09.2006 №116н). В нем дополнительно расшифровываются понятия Федерального закона, а так же дается понятие основных средств, определяется учет стоимости основных средств [15].

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01), утвержденные от 30.03.2001 №26н (в редакции приказа Минфина от 27.11.2006 №156н. [16].

Данный стандарт включает 6 разделов: общие положения, оценка основных средств, амортизация основных средств, восстановление основных средств, выбытие основных средств, раскрытие информации в бухгалтерской отчетности основных средств.

В первом разделе уточняется, в отношении какой информации об основных средствах, находящихся в организациях, применяется данное положение, приводится характеристика важнейших понятий применительно к основным средствам, рассматриваемым в данном Положении.

Во втором разделе указывается, что основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, которая складывается из суммы фактических затрат организации на их приобретение, изготовление, сооружение за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

В третьем разделе рассматриваются вопросы амортизации основных средств: в каких случаях она начисляется, способы начисления амортизации, порядок отнесения амортизации на порядок учета.

В четвертом разделе излагаются вопросы восстановления основных средств: посредством ремонта, модернизации и реконструкции.

В пятом разделе излагаются вопросы выбытия основных средств: в случаях их продажи, безвозмездной передачи, списании при физическом или моральном износе, ликвидации при авариях, стихийных бедствиях или иных чрезвычайных ситуациях, передачи в виде вклада в уставный капитал других организаций.

В шестом разделе раскрывается информация основных средствах в бухгалтерской отчетности, где обязательно отражается первоначальная стоимость и сумма начисленной амортизации по группам основных средств на начало и конец отчетного года; способы оценки объектов основных средств, полученные по договорам, предусматривающим исполнение обязательств неденежными средствами; объекты основных средств, предоставленные и полученные по договору аренды и др.

6. Постановление Правительства РФ 01.01.2002 г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». [13]. В данном Постановлении приведен перечень основных средств, включённых в амортизационные группы по сроку их полезного использования. Существует 10 групп.

7. Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 г. №49 « Об утвержденных методических указаниях по инвентаризации имущества и финансовых обязательств». [11]. Данный приказ устанавливает порядки проведения инвентаризации имущества и финансовых обязательств организации и оформления ее результатов. Приказ состоит из следующих разделов:

1) Общие положения

2) Общие правила проведения инвентаризации

3) Правила проведения инвентаризации отдельных видов имущества и финансовых обязательств

4) Составление сличительных ведомостей по инвентаризации

5) Порядок регулирования инвентаризационных разниц и оформления результатов инвентаризации

8. Письмо Минфина РФ от 10.10.2006 г. №07-05-06/247 «О порядке учета объектов основных средств» [14]. В данном письме обращается внимание на отражение первоначальной стоимости основных средств, которые входят в состав основного капитала, а именно, что основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

И другие нормативные документы регламентирующие управление основным капиталом на территории Российской Федерации.

В процессе функционирования основной капитал принимает форму внеоборотных активов, который представляет совокупность стоимости имущественных ценностей.[22 с. 56 ]

Внеоборотные активы предприятия состоят из следующих элементов:

1. Основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев.

Они включают в себя: здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, вычислительную технику, транспортные средства, производственный и технический инвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам также относятся капитальные вложения на улучшение земель и в арендованные здания, сооружения и другие объекты, относящиеся к основным средствам. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включается в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям. В составе основных средств также учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования.

2. Нематериальные активы.

Они включают права, возникающие:

 - из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ и др.

 - из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения;

 - из свидетельств на полезные модели, товарные знаки или лицензионных договоров их использования;

 - из прав на «ноу – хау» и др.

Кроме того, сюда относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, организационные расходы. [22 с. 296 маша]

3. Долгосрочные финансовые вложения.

Финансовые вложения принимаются к учёту в сумме фактических затрат для инвестора. Финансовые вложения представляют собой инвестиции организации в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставной капитал других организаций, предоставленные другим организациям займы. Финансовые вложения на срок более одного года являются долгосрочными. [21 с. 201]

4. Капитальные вложения в незавершённое строительство.

К ним относятся затраты на строительство, монтажные работы, приобретение оборудования, инструментов, прочие капитальные работы и затраты.

Структура и состав основного капитала служат показателем технического уровня развития производства в промышленности и других отраслях. Управление ими имеет практическое значение для каждого предприятия, т.к. позволяет оптимизировать поток инвестиционных ресурсов на обновление и техническое совершенствование его производительного потенциала.

Эффективность управления основным капиталом обеспечивают с помощью следующих принципов:

1. Взаимосвязь с общей системой управления.

2. Комплексный характер принятия и реализации управленческих решений.

3. Высокий динамизм управления.

4. Вариантный подход к разработке отдельных решений по формированию и использованию основного капитала.

5. Направленность на стратегические цели развития предприятия.

Первый принцип заключается в том, что достижения эффективности деятельности связано с рациональным использованием основного капитала по времени и производительности со снижением объемов незавершенного строительства и неустановленного оборудования.

Второй принцип выражается в том, что управленческие решения в области формирования и использования основного капитала непосредственно воздействуют на финансовые результаты деятельности предприятия (доходы, прибыль, рентабельность, финансовую устойчивость и платежеспособность). Поэтому управление основным капиталом следует рассматривать как комплексную управляющую систему, направленную на достижение конечных целей, определенных учредительными документами или интересами собственника предприятия.

Третий принцип состоит в том, что наибольшие удачные управленческие решения в сфере инвестирования в основной капитал, принятые и реализованные в предыдущие годы, не всегда могут быть использованы в последующие периоды.

Четвертый принцип заключается в том, что при выборе вариантов реального инвестирования необходимо учитывать определенные критерии, например доходность, безопасность, капиталоемкость и иные параметры оценки и реализации инвестиционных проектов и программ. Эти критерии устанавливает собственных и высший менеджмент предприятия.

Пятый принцип предполагает, что любые управленческие решения в сфере основного капитала должны согласовываться с ключевой целью деятельности предприятия, т.е. со стратегическими направлениями его развития /например, освоения новых рынков сбыта продукции, расширение её ассортимента и повышения качества, диверсификация видов деятельности)

Следовательно, эффективная система управления основным капиталом, которая согласуется с указанными принципами, создает благоприятные условия для производственного и научного технического развития предприятия на разных этапах его жизненного цикла. [9, c54]

 К методическому инструментарию, обеспечивающему управление основными капиталам, относятся: [21, c132]

· Анализ эффективности использования отдельных элементов и всей совокупности основного капитала;

· планирование;

· контроль;

· способы начисления амортизации по основным средствам;

· методы оценки стоимости основного капитала во времени;

· оценки степени риска в процессе реального инвестирования (при реализации инвестиционных и инновационных проектов и программ)

Структура основного капитала – это удельный вес каждого элемента в его общем объеме. Она служит показателем технического уровня развития производства. Управления этой структурной имеет практическое значение для каждого предприятия, так как позволяет оптимизировать поток инвестиционных ресурсов, направленных на обновление и техническое совершенствование его производственного потенциала.

Основной капитал систематизируется по следующим признакам:

· по функциональному назначению – активный и пассивный;

· по характеру владения – собственный и арендованный основной капитал;

· по характеру обслуживания отдельных видов деятельности – производственный и непроизводственный;

· по формам стоимостной оценки – первоначальная. Восстановительная, остаточная и ликвидационная;

· по степени ликвидности – слаболиквидные и неликвидные элементы; слаболиквидные (машины и оборудование) могут быть трансформированы в денежные средства без потерь всей текущей рыночной стоимости только по истечении значительного периода времени; неликвидные – не могут быть самостоятельно реализованы производственные здания и сооружения;

· по степени использования – находящиеся в эксплуатации, в запасе, в ремонте, достройки;

· исходя из имеющихся у предприятия прав на основные средства: принадлежащие ему на праве собственности, находящиеся в хозяйственном ведении или оперативном управлении, полученные в аренду, в безвозмездное пользование. [17, c.452]

Цель подобной классификации – выявление и удовлетворение потребностей в отдельных видах основных активов для обеспечения операционного или инвестиционного процесса, а также оптимизация их состава и структуры, поддерживающих условие эффективной деятельности предприятия.

Следует отметить, что основной капитал не относится ни к одной из финансовых категорий, однако эффективное управление им имеет приоритетное значение в деятельности предприятия.

Основной капитал (его элементы) имеют определённую стоимость. Выделяют следующие виды стоимости:

· первоначальная – определяется суммой затрат на приобретение, доставку, установку и монтаж;

· восстановительная – стоимость капитала на момент его переоценки по текущим ценам;

· полная – стоимость, рассчитанная без учета амортизации;

· остаточная – определяется как разница между первоначальной стоимостью и начисленным износам;

· ликвидационная – стоимость на момент ликвидации, списания с баланса;

· балансовая – стоимость, подлежащая отражению в балансе в разделе «Внеоборотные активы». [5, c88]

Элементы основного капитала имеют склонность изнашиваться и устаревать. Износ представляет собой утрату основными средствами своих качеств, что в денежной оценке получило название амортизации.

Амортизация – это процесс перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию или услуги по мере их износа. Амортизация осуществляется для накопления денежных средств с целью последующего восстановления и воспроизводства основных фондов.[6, c 114] Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение суммы амортизации, соответствующей степени износа основных фондов. Они включаются в издержки производства продукции и реализуются при её продаже.

Амортизационный фонд – это целевые накопления периодически производимых отчислений, предназначенных для полного восстановления (реновации) основных фондов. Величина амортизационных отчислений выраженная в процентах от балансовой стоимости основных средств, называется кормой амортизации. Нормы амортизации определяют размер ежегодных амортизационных отчислений в амортизационный фонд. Они включают как физический, так и моральный износ основных фондов. При особых условиях эксплуатации основных фондов, когда возникает повышенный или пониженный их износ, к нормам амортизации применяют поправочные коэффициенты.

В настоящее время амортизация начисляется до полного погашения первоначальной стоимости объекта. [21, c 139]

Выбор метода амортизации имеет для финансового менеджмента большое значение, поскольку он влияет на основные финансовые пропорции предприятия, на его честную прибыль и денежный оборот, на внутреннюю структуру финансирования. [18, c.43]

 Отражение амортизации основных средств выбирается самим предприятием, исходя из срока их полезного использования. Применяют следующие методы начисления амортизации:

· линейный способ – годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;

· способ уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения;

· при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования – исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта;

· при способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) – исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных средств. [19, c.88]

Развитие производства, повышение его эффективности, конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности требуют систематического обновления научно-технической базы предприятий.

В теории и практике реального инвестирования различают простое и расширенное воспроизводство основного капитала. Способом простого воспроизводства является ремонт и замена основных средств. Ремонт основных средств имеет две разновидности:

· текущий ремонт – процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств;

· капитальный ремонт – процесс полного восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов; на сумму капитального ремонта понижается износ основных средств и тем самым возрастает их остаточная стоимость.

Замену основных средств в процессе обновления осуществляют за счет амортизационных отчислений. Расширенное воспроизводство основного капитала производят за счет капитальных вложений, финансируемых из собственных и привлеченных источников.

В системе технологии управления основным капиталом предприятий одной из важных задач финансового менеджмента является обеспечение постоянного и эффективного его обновления.

Эффективное использование амортизации создает финансовые стимулы для развития научно-технического прогресса:

1. механизм ускоренной амортизации;

2. льготы по налогу на прибыль;

3. коррекцию стоимости основных фондов и норм амортизационных отчислений, законодательно регламентируемых государством;

4. специальный режим начисления и использования амортизации для отдельных коммерческих структур малого и среднего бизнеса. [20, c. 242]

Однако в условиях кризиса в сельском хозяйстве амортизационные накопления обесцениваются быстрее, чем происходит рост цен на оборудование и строительные материалы. Поэтому одних средств амортизации недостаточно даже для простого воспроизводства. [7, c.8]

К внутренним источникам финансирования помимо амортизации относится также чистая прибыль. Однако в виду убыточности большого количества сельскохозяйственных предприятий этот источник не действует как эффективная мера в процессе воспроизводства основного капитала.

К внешним источникам инвестиций относятся: средства бюджетов, средства земельного налога, инвестиционный налоговый кредит, кредит банка, лизинг, ипотека, венчурный капитал, иностранный займы.

В структуре финансирования в основной капитал инвестиции за счет бюджетных средств составляют около 20%, остальные 80% внебюджетные средства. Из внебюджетных источников 60% - собственные средства предприятий и 40% - привлеченные.

Важное место среди источников инвестиций занимает инвестиционный налоговый кредит. Суть его заключается в предоставлении отсрочки налогового платежа и целевой налоговой льготы, предусмотренной законодательством Российской Федерации.

Лизинг – это форма долгосрочной аренды техники, имеет сходство с долгосрочным кредитом, который предоставляется на покупку оборудования. Однако ввиду высокой стоимости процентных платежей и посреднических услуг заключение подобных договоров для сельскохозяйственных предприятий невыгодно.

Ипотека – получение финансовых средств под залог земельных участков, зданий и другого ликвидного имущества. Использование ипотечного кредитования наиболее целесообразно там, где требуются капиталовложения, которые не могут быть осуществлены только за счет собственных средств.

Эффективным источником инвестиций для сельскохозозяйственных товаропроизводителей могу служить – иностранные инвестиции. Средства зарубежных инвесторов, как показывает практика, значительно дешевле для внедрения процесса воспроизводства в сравнении с полученным займом внутри страны в 5-7 раз. В сельском хозяйстве иностранные инвестиции используются преимущественно на малых перерабатывающих предприятиях, фермерских хозяйствах, а также для закупки техники.

В целом выбор источника финансирования не посредственно влияет на эффективность воспроизводства основного капитала и период окупаемости инвестиций.

Финансовое положение предприятий зависит от качественного состава, состояния и динамики роста основного капитала. Анализ основного капитала может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет оценить структуру, динамику и эффективность использования основного капитала. Выбор направлений анализа и решаемых аналитических задач определяется потребностями управления. Анализ основного капитала нацелен на выбор оптимального варианта его использования. [3, c.136]

Анализ состояния фондов производится на основе таких показателей, как коэффициенты поступления, ввода основных средств, обновления, выбытия, ликвидации. Для характеристики технического состояния основных фондов рассчитывают коэффициенты годности износа, замены.

Коэффициенты рассчитываются следующим образом.

Коэффициент обновления: (Коб)

Коб = стоимость вновь поступивших в течение периода ОПФ/ стоимость О.С.на конец периода *100%

Данной коэффициент показывает, какой удельный вес имеют введенные в действие основные аренды в их общей первоначальной стоимости на конец анализируемого периода

Коэффициент выбытия основных средств (Кв)

Кв = стоимость выбывших основных средств/ стоимость основных средств на начало периода *100%

Данный коэффициент рассчитывается как по всей сумме основных фондов, так и отдельно по активной и пассивной их части.

 

Срок обновления основных фондов: (То)

То = стоимость основных средств на начало периода / стоимость поступивших основных средств

Коэффициент прироста: (Кпр)

Кпр = (стоимость ОС на начало года – стоимость ОС на конец года) / стоимость основных средств на начало периода

Коэффициента износа: (Кизн)

Кизн = сумма износа основных средств / первоначальная стоимость основных средств

Коэффициент годности: (Кг)

Кг = остаточная стоимость основных фондов / первоначальная стоимость основных средств

Коэффициент замены: (Кз)

Кз = стоимость выбывших в результате износа основные средства / стоимость вновь поступивших основных средств *100%

Оценка эффективности использования основных фондов может быть основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости. [1, c.146]

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача, которая определяется следующим образом:

Фондоотдача =  стоимость валовой продукции / среднегодовая стоимость основных производственных средств

Фондоотдача показывает сколько продукции в денежном выражении получено на единицу стоимости основных производственных средств.

Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на рубль готовой продукции, или амортизациоемкости:

Аё = сумма начислений амортизации / стоимость валовой продукции

Обратным показателем фондоотдачи является фондоёмкость. Он показывает сколько основных средств в стоимостном выражении было израсходовано на производство единицы стоимости продукции.

Фондоёмкость = среднегодовая стоимость основных производственных средств / стоимость валовой продукции.

Также показателем эффективности использования основного капитала является фондорентабельность. И показывает сколько прибыли от реализации было получено с одного вложенного рубля основных средств.

Фондорентабельность = прибыль / среднегодовая стоимость основных производственных средств.

Таким образом, обеспеченность сельскохозяйственных предприятий основным капиталом и эффективность управления им являются важными факторами, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности. В частности качество, полнота и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ, а следовательно, а объем производства продукции, её себестоимость, финансовое состояние организации.