Работа в налоговых гаванях и оффшорных центрах
Подавляющая часть зарегистрированных за рубежом - нескольких десятков тысяч компаний с российским капиталом, действует в налоговых гаванях и оффшорных центрах. Особую роль оффшорный бизнес играет для группы развивающихся стран, объединяемых общим термином «малые островные государства и территории с уязвимой экономикой». Притом, что роль оффшорных юрисдикций в мировой экономике, крайне мала (их доля занимаемой сухопутной территории составляет всего 0,3%, в населении мира – 0,8%) в мировом ВВП они занимают уже более существенное место – 2% (сопоставимо с Россией), что несомненно связано с их оффшорной деятельностью: по оценкам, до 50% современного мирового движения капитала обслуживается через оффшорные центры. На счетах банков и инвестиционных компаний, расположенных в 62 самых либеральных оффшорных центрах мира, сосредоточено около 5 трлн. долл. США и около 60% мировых финансовых средств проходит через оффшорные юрисдикции. Масштабы оффшора определить трудно. Оффшоринг услуг, предоставляемых с использованием ИТ, согласно прогнозам, должен увеличиться с 1 млрд. долл. в 2002 году до 24 млрд. долл. к 2008 году. Что такое налоговые гавани и оффшорные центры? Во многих странах и на территориях существуют большие, преимущественно налоговые, льготы для компаний, осуществляющих с территории этих стран зарубежную хозяйственную деятельность. К налоговым гаваням можно отнести, прежде всего те страны и территории, где эти льготы распространяются как на иностранные, так и на национальные компании (Лондон, Нью-Йорк, Делавэр, Калифорния, Швейцария и др.). Оффшорные центры — это страны с льготным режимом только для иностранных компаний. Однако во многих случаях различия между гаванями и центрами провести уже невозможно, так как они стираются. К тому же иногда этот весьма льготный режим распространяется не только на операции с зарубежными партнерами. Поэтому в последние годы эти термины употребляют как синонимы, правда, термин “оффшорные центры” употребляется чаще, поскольку английское слово “off shore” [14] хорошо передает хозяйственную направленность таких компаний. Основой льготного режима в оффшорных центрах являются налоговые льготы. Обычно налогами, которые уплачивают оффшорные компании, являются регистрационный сбор (при регистрации фирмы), годовой сбор (иногда небольшой подоходный налог) и часто еще сбор за перерегистрацию. Регистрационный сбор колеблется от нескольких десятков до нескольких тысяч долларов в зависимости от места регистрации, размера акционерного капитала и специализации компании. Ставки годового сбора такие же или еще меньше. Сбор за перерегистрацию, если он есть, обычно в пределах десятков долларов. К налогам надо добавить расходы на оформление документов, открытие и ведение банковских счетов, аренду помещений и адресов, наем местного персонала (если это требуется), услуги связи, аудиторские и секретарские услуги и др. По усредненным данным, в начале 90-х гг. расходы по созданию и регистрации оффшорной компании оценивались примерно в 5 тыс. долл., а содержание оффшорной компании в первый год ее деятельности — в 2—3 тыс. долл. Помимо налоговых льгот, для оффшорных компаний обычно существуют валютные, таможенные, регистрационные льготы, а также льготы по отчетности, способам управления и режим конфиденциальности. Все это вместе взятое делает оффшорные компании весьма удобным средством минимизации налогов, а также безопасного хранения капиталов. Поэтому в мире насчитывается не менее 1,5 млн. оффшорных компаний, прежде всего в Карибском бассейне и Западной Европе, хотя последнюю все больше теснят оффшорные центры Азиатско-Тихоокеанского региона. Всего же в мире насчитывается почти сто оффшорных центров, хотя точно их число оценить сложно, так как во многих случаях они обладают неполным набором традиционных черт оффшоров. Оффшорные центры пользуются популярностью среди самых различных инвесторов из всех стран мира, но прежде всего принадлежащих к двум категориям. Во-первых это корпорации, имеющие хозяйственные интересы одновременно в нескольких странах мира, прежде всего ТНК. Именно они являются самыми влиятельными и состоятельными клиентами всех оффшорных центров содержат там свои холдинги, инвестиционные компании, банки, страховые и другие компании. Помимо ТНК это могут быть и другие интернационально ориентированные фирмы, например российская Государственная инвестиционная корпорация Созданная Указом Президента в 1993 г с целью привлечения российских и иностранных частных инвестиций к крупным инвестиционным проектам в России, Госинкор обладает обширными собственными активами, часть из которых использована для создания на Багамских о-вах страховой компании, гарантирующей своим иностранным клиентам сохранность их инвестиций в России Размещение подобных компаний за рубежом не только снижает уровень их налогообложения, но и усиливает их интернациональную ориентацию. Во-вторых, это капитал, ищущий не только (иногда не столько) льготного фискального режима, но и большей надежности, чем у себя на родине. Это капиталы, чьи владельцы вывозят их прежде всего из-за политической, социальной и экономической нестабильности своих стран, из-за неприятия политического, социального, экономического и фискального климата на своей родине, желающие создать “запасную площадку” или же просто отмыть свои незаконно заработанные средства. Вероятно, они образуют основную часть российских оффшорных компаний. Часть владельцев этих капиталов вообще оседает на жительство в оффшорных центрах, если их устраивает там качество жизни, климат и местоположение. С этой точки зрения особенно популярны у российских инвесторов Кипр, Калифорния, Багамы. Вслед за этим типом инвесторов в оффшорные центры приходят и банки из их стран: Инкомбанк, Внешторгбанк, АвтоВАЗбанк, Агропромстройбанк, НГС-банк Пермкомбанк на Кипре, ОНЭКСИМбанк в Швейцарии и Альфа-банк на Багамах открыли свои дочерние банки, ориентированные на российских клиентов Для многих “гаваней” и “центров” характерен свой набор форм хозяйственной деятельности, вызванный тем, что иностранные инвесторы открывают здесь фирмы не столько для добычи сырья и производства товаров, сколько для коммерческой, финансовой, управленческой и страховой деятельности, или просто для безопасности капитала Холдинговые компании создаются с целью контролировать другие торговые и производственные компании через владение их акциями, финансировать их и аккумулировать их проценты, дивиденды и роялти. Выгодность размещения холдинговой компании в налоговой гавани или оффшорном центре состоит в том, что учредители холдинга избегают высокого налогообложения в своей стране через перевод своих активов в налоговую гавань, используя последнюю как “перевалочный пункт” для последующего перевода активов в другие страны (через займы и т. д.). Наибольшее число подобных холдингов размещено в Лихтенштейне (около 20 тыс.), Швейцарии (примерно 10 тыс.) и Люксембурге (около 2 тыс.). Есть некоторые льготы для холдингов и в Нидерландах — здесь не облагаются налогом дивиденды, получаемые местной компанией от участия в капитале других компаний. Инвестиционные компании создаются в оффшорных центрах и налоговых гаванях обычно в виде фондов и трастов, активы которых состоят из ценных бумаг, другой собственности и наличности. На основе этих активов они могут выпускать и собственные акции. Инвестиционные компании в форме фондов обычно управляются специально созданными для этого на месте дочерними компаниями (учредителями этих компаний являются учредители фондов). Статус фонда требует наличия доверенного лица (им может быть и местный банк) и финансового советника (обычно это брокерская фирма или коммерческий банк из какого-либо крупного международного финансового центра). Выгодность создания инвестиционных компаний в оффшорных центрах состоит прежде всего в том, что в большинстве этих точек нет налога на доходы от прироста капитала, который снижает доходность финансовых операций. Наилучшими местами для инвестиционных компаний в виде фондов считаются Багамы, Каймановы о-ва, Нидерландские Антиллы, Нормандские о-ва (Гернси, Джерси, Олдерни) и о. Мэн, в определенной мере — Люксембург и Лихтенштейн. Создаются они обычно профессиональными финансовыми организациями и лицами (банками, брокерами, трастовыми группами) или просто частными инвесторами для себя. Банки учреждаются в оффшорных центрах и налоговых гаванях прежде всего для открытия и ведения банковских счетов. Для вкладчиков из стран с высокими налогами и жестким валютным контролем, а также для осуществления операций на рынке евровалют. Поэтому много подобных банков зарегистрировано в главных центрах евро-валютного рынка — Люксембурге (центр выпуска еврооблигаций, здесь отсутствуют требования к банковским резервам и действует либеральное законодательство в отношении холдинговых компаний, что позволяет эффективно сочетать деятельность банков с деятельностью холдингов), Швейцарии и Лихтенштейне (отсутствует валютный контроль, высокая репутация как финансовых центров) а также в Сингапуре, Гонконге, Бахрейне, на Каймановых и Багамских о-вах с их специальными льготами для оффшорных банков. Российские банки есть на Кипре и Багамах. Насчитывается около 6 тыс. оффшорных банков, через которые проходит, по некоторым оценкам, до половины международного движения капитала. Страховые компании в указанных странах и на территориях открываются преимущественно группами компаний для своих нужд. В мире насчитывалось несколько тысяч таких компаний, преимущественно на Бермудских и Багамских о-вах, а также о-вах Терке и Кайкос, Мэн, Гернси. Судовладельческие компании создаются здесь для использования “удобного флага”. Особенно много таких компаний в Либерии, Панаме, Белизе и Гибралтаре, а из европейских стран — в Сан-Марино, на Мальте, о. Мэн и на Кипре. В оффшорном режиме зарегистрирована примерно треть морского торгового флота. У российских и украинских судовладельцев из оффшорных центров наиболее популярен Кипр. Компании обрабатывающей промышленности учреждаются в тех странах и на тех территориях, где действуют свободные зоны. Наибольшее количество таких компаний в свободной зоне Шеннона (Ирландия), где их насчитывается свыше 300. Торговые компании обычно базируются в тех оффшорных центрах, которые географически близки к основным регионам их деятельности. Для российских торговых компаний с их ориентацией преимущественно на Европу особенно притягательны оффшорные центры этого региона. Наиболее популярна следующая базисная схема их деятельности. Российская компания А покупает у европейской компании В товар для продажи в России. Если владельцам компании А также принадлежит оффшорная компания С, то покупку товара в Европе можно оформить на компанию С, которая, в свою очередь, перепродаст товар компании А. По этой схеме компания С, купив товар по минимальной цене у В, в дальнейшем может варьировать отпускную цену и добиться оптимального для компании А соотношения таможенной пошлины на товар и всех налогов, которые А заплатит по этой схеме. В обратной последовательности по этой схеме может быть проведена и экспортная операция. Если вначале российские инвесторы предпочитали создавать оффшорные компании за рубежом лично или с помощью местных посреднических секретарских, юридических и финансовых компаний, то теперь они прибегают преимущественно к услугам таких посредников в самой России. Только в Москве сейчас регистрационные услуги предлагают несколько десятков компаний. Ряд зарубежных юридических агентств предпочитают действовать на российском рынке на комиссионных началах через лично известных им российских частных лиц. Комиссионные вознаграждения за каждого клиента достигают 100—150 долл. Аудиторские и юридические конторы многих оффшорных центров все чаще командируют своих эмиссаров в основные деловые центры России для поисков новых клиентов на регистрацию. Набор регистрационных услуг на российском рынке регистрации и обслуживания оффшорных компаний достаточно широк и включает консультирование, регистрацию фирм за рубежом, наем номинальных директоров, секретарей и акционеров, предоставление почтового адреса, средств связи и помещений для фирм, ведение корреспонденции, аудиторского и бухгалтерского учета, открытие банковских счетов, проведение собраний акционеров и директоров фирм, подготовку годовых отчетов, заключение контрактов и другие заказные услуги. Услуги по регистрации и управлению оффшорными компаниями оказываются на договорной основе по контрактам на один год или более длительные сроки. По имеющейся информации, цены регистрационных услуг в России в полтора-два раза выше среднемировых. При фиксированных ставках государственных сборов в оффшорных центрах большую амплитуду цен регистрации трудно объяснить только различиями в наборе предоставляемых услуг. Речь идет, по-видимому, о явно завышенных комиссионных в пользу регистрационных агентств, превышающих в России тарифы материнских юридических компаний по регистрации на 15, 25, 50% и более. Нет проблем с обычной и ускоренной регистрацией любых видов оффшорных компаний практически во всех ведущих оффшорных центрах мира, и российские предприниматели широко пользуются открывшимися возможностями. В 80-е и 90-е гг. число оффшорных центов быстро росло, преимущественно за счет новых стран и территорий, особенно в Азии и Океании. В 1994 г. оффшорный режим ввела Венгрия, и не исключено, что в ближайшие годы оффшорные центры будут созданы в других бывших социалистических странах, например в Прибалтике или Средней Азии. В России уже создан первый оффшорный центр, в Ингушетии. Для этого 30 января 1996 г. был подписан Федеральный закон “О центре международного бизнеса "Ингушетия"”. Правда, на Западе усиливается критическое отношение многих крупных стран к оффшорным центрам (хотя на своей территории некоторые из этих крупных стран — США, Великобритания — имеют собственные оффшорные центры). В результате снижается уровень конфиденциальности банковских счетов в Швейцарии и на Кипре, возможно увеличение налогообложения в Люксембурге, с 1996 г. перестает быть оффшорной зоной Мальта (она планирует вступить в ЕС), усиливается нажим ЕС на оффшорный режим британских владений в Европе — Нормандских о-вов, Гибралтара, о. Мэн. Скептически относятся к оффшорным центрам Карибского бассейна и власти США — главной страны-инвестора в этих оффшорных центрах. Но одновременно растет число оффшорных центров в Тихом океане. В целом у потенциальных российских инвесторов будет еще большая, чем раньше, возможность выбора оффшорных стран и территорий. Вероятно, в России возрастет число компаний, предлагающих услуги по регистрации и ведению оффшорного бизнеса за рубежом, возрастет и предлагаемый ими набор услуг, а расценки при этом из-за усиления конкуренции могут снизиться. Однако будет ли быстро расти в дальнейшем число самих оффшорных компаний с российским капиталом? Ответ на это вопрос будет определяться масштабами бегства капитала из России. Масштабы этого бегства за 1995 г. можно было оценить в несколько десятков млрд. долл. (легальный и нелегальный вывоз), что является мощной финансовой базой для роста оффшорного бизнеса. В свою очередь, бегство капитала из России объясняется тремя группами факторов: нестабильностью ситуации (политической, социальной, хозяйственной); высоким уровнем налогообложения, сильной криминализацией хозяйственной жизни в России. Первая группа факторов является ведущей, как об этом свидетельствует мировая история бегства капитала. Поэтому стабилизация ситуации в России (точнее, уменьшение нестабильности, так как нестабильность — характерная черта переходного периода) может резко уменьшить размеры бегства капитала, особенно если это будет сопровождаться ощутимым экономическим ростом, сулящим немалые прибыли частному российскому капиталу. На базе стабилизации в сочетании с экономическим подъемом возможен и возврат значительной части “убежавшего” капитала обратно в Россию, поскольку этот капитал имеет прежде всего российский опыт хозяйствования. О возможности подобного возврата части капитала говорит и нынешний опыт Аргентины, Бразилии и Мексики, ранее стран — рекордсменов по бегству капитала. Усилившийся приток иностранного капитала в эти страны базируется, как считают, прежде всего на возвращении ранее ушедшего из этих стран национального капитала. Однако две другие группы факторов вряд ли могут быть ослаблены в ближайшее время. Высокие налоги в России, как и в других государствах с сильной социальной ориентацией, порождены прежде всего таким долговременным фактором, как психология социального патернализма с его высокими социальными государственными расходами, которые оборачиваются высокими налогами. Сильная криминализация хозяйственной жизни (“много воруют”), как кажется, становится также характерной чертой российской экономической модели. Поэтому стремление уйти от высоких налогов, желание спрятать за рубежом нелегально заработанные средства будут еще Долго питать российский оффшорный бизнес. Правда, можно предположить, что российское государство будет постепенно перекрывать каналы для бегства капитала. Так для нелегального вывоза капитала стало весьма ощутимым введение с 1994 г. валютного контроля за поступлением валютной выручки от экспорта товаров (если в 1993 г. за границей оставалась четверть выручки от экспорта, то в 1995 г. — не более 4%.).
Популярное: Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (185)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |