Финансовая деятельность государства

 

Это осуществление им функций по планомерному образованию, распределению и использованию денежных фондов (финансовых ресурсов) в целях реализации задач социально – экономического развития, обеспечения обороноспособности и безопасности страны.

Основные организационно – правовые особенности финансовой деятельности состоят в следующем:

· от других сфер деятельности государства она отличается межотраслевым содержанием, поскольку аккумуляция и распределение финансовых ресурсов затрагивают все отрасли и сферы государственного управления. Кроме того, в процессе этой деятельности государство контролирует работу органов власти и управления, а также предприятий, организаций, учреждений по реализации их задач;

· государство осуществляет финансовые функции (в зависимости от их содержания, роли, масштабах) в виде деятельности представительных и исполнительных (государственного управления) органов власти. Например, бюджетные средства по основным направлениям жизнедеятельности государства или субъектов Федерации распределяются представительными органами, а финансовые ресурсы внутри отраслей народного хозяйства – в порядке государственного управления органами исполнительной власти;

· сфера финансовой деятельности относится к ведению, как федеральных органов, так и субъектов Федерации, а также органов местного самоуправления.[7].

 

 

1.6. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов

 

1.6.1. Оценка эффективности текущей хозяйственной деятельности предприятия

Оценка позволяет исследовать взаимодействие элементов производительных сил (орудий труда, предметов труда и рабочей силы) по стадиям производства и реализации продуктов труда. Понять и объективно оценить эффективность работы персонала предприятия при имеющемся производственном потенциале. В процессе анализа выявляются резервы, причинно – следственные связи и факторы, которые можно использовать для роста эффективности деятельности фирмы. Аналитики разрабатывают методики по реализации выявленных резервов и факторов, практическому использованию результатов анализа в текущей и перспективной управленческой деятельности фирмы.

Обобщенно задачи анализа можно сформулировать как процессы наблюдения, изучения, оценки состояния, нахождения и мобилизации и потребления продукции (работ, услуг). Составляющими обобщенной задачи анализа хозяйственной деятельности фирмы являются задачи по повышения качества на всех стадиях производственного процесса, роста производительности труда на экстенсивной и интенсивной основе, достижения лучших финансовых результатов. Анализ как функция управления осуществляется ежедневно, но может регулярно проводиться в краткосрочные и долгосрочные периоды. Кроме того, анализ может осуществляться специализированными аналитическими службами, собственниками предприятия, органами управления, поставщиками, покупателями, аудиторскими фирмами. Кредитными и финансовыми органами, т. е. различными субъектами хозяйствования.

 

 

1.6.2. Оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятия

Инвестиции – это долгосрочное вложение капитала с целью получения и наращивания дохода. Различают финансовые (приобретение ценных бумаг, акций, облигаций, вложение денег на приобретение ценных бумаг на депозитные счета в банках под проценты и пр.) и реальные инвестиции (вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства), инвестиции реально приносят выгоду инвестору, когда доход на 1 рубль вложений превышает потери от инфляции. Но к реальным относятся лишь те финансовые и прочие вложения капитала, которые направляются на создание и развитие материально – вещественных объектов коммерческого назначения, включая:

· новое строительство;

· расширение и модернизацию действующих объектов;

· нововведения (инновации).

Эффективность инвестиционной деятельности предприятия характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов осуществления инвестиционной деятельности предприятия. Различают следующие показатели эффективности деятельности предприятия:

· показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации деятельности предприятия для его непосредственных участников;

· показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления деятельности предприятия для федерального, регионального или местного бюджета;

· показатели экономической эффективности. Учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией деятельности предприятия, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционной деятельности предприятия и допускающие стоимостное измерение.

Одним из наиболее ответственных и значительных этапов в управлении инвестиционной деятельности предприятия является обоснование ее экономической эффективности, включающее анализ и интегральную оценку всей имеющейся технико – экономической и финансовой информации. Оценка эффективности инвестиций занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в операции с реальными активами. Начальный этап оценки эффективности инвестиций включает, как правило, составление альтернатив и обеспечение их сопоставимости (сравнимости), прежде всего по временным рамкам и уровню риска. Альтернативные инвестиции (допускающие одну из двух или нескольких возможностей) могут быть независимыми, для которых порождаемые денежные потоки не перекрываются, и зависимыми, когда порождаемые ими денежные потоки взаимозависимы. Для количественной оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия разработаны определенные методы, позволяющие объективно решить данную задачу.

Методы оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия – это способы определения целесообразности долгосрочного вложения капитала в различные объекты с целью оценки перспектив их прибыльности и окупаемости. В настоящее время общепризнанным методом оценки инвестиционной деятельности предприятия является метод дисконтирования, т. е. Приведение разновременных доходов и расходов, осуществляемых в рамках инвестиционной деятельности предприятия, к единому (базовому) моменту времени. На его основе рассчитываются следующие четыре критерия:

1. чистая текущая стоимость;

2. рентабельность;

3. срок окупаемости;

4. внутренняя норма рентабельности.

Ни один из рассмотренных критериев сам по себе не является достаточным для принятия решения об осуществлении проекта. Решение об инвестировании средств должно приниматься с учетом всех перечисленных факторов, которые не всегда поддаются формальной оценке.[6].

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

 

Задача № 1

 

Исходные данные:

Для ведения бизнеса по договору франчайзенгера создается ООО «Интеллект». Расчет эффективности провести из расчета 5 лет работы фирмы. Условно считается, что создание фирмы и формирование имущества проводится в конце года. А текущая деятельность начинается с начала следующего года.

Уставной капитал общества формируется двумя учредителями. Первый предоставляет необходимые основные фонды и его доля составляет 51%. Второй учредитель вносит свою долю денежными средствами. Недостающая для начала деятельности сумма берется в банке в кредит на 2 года под 16% годовых.

До начала деятельности необходимо произвести следующие расходы (инвестиции в создание предприятия из которых образуется имущество предприятия):

1. Зарегистрировать фирму. Для регистрации данного предприятия учредители пользуются услугами юридической фирмы, которая проводит все необходимые действия по формированию пакета учредительных документов и регистрации предприятия. Стоимость ее услуг составляет 9 тыс. руб.

2. Заключить франчайзинговый договор и выплатить франшизу в сумме 17 тыс. руб.

3. Провести обучение и сертификацию персонала у франчайзера (12 специалистов по 10 тыс. руб. на каждого).

4. Внести предоплату аренды помещения в сумме 510 тыс. руб.

5. Выполнить ремонт помещений –120 тыс. руб.

6. Закупить необходимое имущество.

                                                                                                       Таблица 1.1

Вид ОФ	Количество, шт.	Цена за 1 шт., тыс. руб.	Стоимость, тыс. руб.
Сервер	2	10	20
Мини АТС с телефонными аппаратами	1	27	27
Персональные ЭВМ	38	25	950
Факс	5	4	20
Принтер	4	5	20
Сканер	1	5	5
Рабочее место	11	5	55
Учебное место	27	2	54
Машина	1	75	75
Оборудование для кухни	1	10	10
Итого:			1236

 

7. Создать запасы товаров, комплектующих, инструмента и запасных частей. Закупка товаров для перепродажи осуществляется у франчайзера в кредит со сроком оплаты в течении месяца. Первую закупку всех запасов осуществляют в сумме равной плановому нормативу. При расчете нормативов месяц считать за 30 дней, год – 360 дней. Страховой запас всех видов 1 день.

 

                                                                                                 Таблица 1.2

 

Вид запаса	Планируемый годовой расход	Интервал между закупками
Товары	720 тыс. руб.	1 раз в 2 месяца
Комплектующие	8640 тыс. руб.	1 раз в месяц
Запчасти и инструменты	2880 тыс. руб.	2 раза в год

 

8. Провести рекламную компанию, в т. ч.

- реклама в газетах 10 тыс. руб.

- печать и распространение рекламных буклетов 22 тыс. руб.

- оформление и установка рекламных щитов 1 штука по 5 тыс. руб.

9. Предусмотреть наличие денежных средств на непредвиденные расходы в           

сумме 2 тыс. руб.

Предприятие работает по упрощенной системе налогообложения и платит единый налог –15% от превышения доходов над расходами.

                             

                                                                                                           Таблица 1.3

Результаты хозяйственной деятельности предприятия:

	1 год работы	2-5 года работы
Доходы	9 млн. руб.	На 10% больше, чем в 1 году
Расходы	7 млн. руб.	На 5% больше, чем в 1 году(без учета процентов по кредиту)

 

                                                                                                            Таблица 1.4                  

Расчет стоимости нематериальных активов:

Вид нематериальных активов	Стоимость, тыс. руб.
Организационные расходы	9
франшиза	17
итого	26

 

 

                                                                                                            Таблица 1.5

Расчет норматива запаса:

Вид запаса	Расход в год (тыс. руб.)	Интервал между поставками(дни)	Среднедневной расход (тыс. руб.)	Норма запаса (дни)	Норматив запаса (тыс. руб.)
Товары	720	60	2	31	62
Комплектующие	8640	30	24	16	384
Инструменты и запчасти	2880	180	8	91	728
итого					1174

 

                                                                                                           Таблица 1.6

Расчет потребности в оборотных средствах:

Элемент оборотных средств	Стоимость, тыс. руб.
запчасти	1174
Дебиторская задолженность (предоплата за аренду помещений)	510
Денежные средства:
- ремонт помещений	120
- рекламная компания	38
- обучение и сертификация персонала	120
- на непредвиденные расходы	2
Итого	1965

 

                                                                                               Таблица 1.7 Структура баланса предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
1. внеоборотные активы нематериальные активы основные средства незавершенное строительство доходные вложения в материальные ценности долгосрочные финансовые вложения прочие внеоборотные активы	1262 26 1236	3. капитал и резервы уставный капитал добавочный капитал резервный капитал фонды специального назначения целевые финансирование и поступления нераспределенная прибыль непокрытый убыток	1187 1187
2. оборотные активы запасы дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения денежные средства прочие оборотные активы	1965 1174 510     281	4. долгосрочные обязательства	1978
		5. краткосрочные обязательства	62
Баланс	3227	Баланс	3227

 

                                                                                                           Таблица 1.8

Расчет финансовых результатов, тыс. руб.

 

	1 год	2 год	3-5 год
Доход	9000	9900	9900
Расход	7316,48	7666,48	7350
Превышение доходов над расходами	1683,52	2233,52	2350
ЕНВД	252,45	335,03	383,5
Чистая прибыль	1431,07	1898,49	1967.5

 

ЧП ср. год.= (1431,07 ++ 1898,49 + 1967,**3)/5=1846,41 тыс. руб. в год

Т=5 лет

К=3227

ЧД=1846,41*5 – 3227=6005,05 тыс. руб.

ИД=1846,41*5/3227=2,86 руб./год

Ток=3227/1846.41=1,74 года

Задача № 2

 

                                                                                                Таблица 2.1

Смета текущих расходов на базовый год, тыс. руб.

Элементы затрат	Прямые расходы	РСЭО	Цеховые расходы	Управлен-ческие расходы	Коммерческие расходы	итого
1. материальные, в т. ч. - материалы - комплектующие - запчасти - топливо - электроэнергия	3656,00 428,00 3228,00	178,00 71,00   107,00	10,44     10,44	96,00   96,00	2,48     2,48	3942,72 499,00 3228,00 107,00 96,00 12,92
2. оплата труда, в т. ч. - основная зарплата - дополнительная - ЕСН - обязательное страхование	594,36 400,00 68,00 121,68 4,68	60,96 48,00     12,48 0,48	167,64 132,00     34,32 1,32	198,12 156,00     4056 1,56	45,72 36,00     9,36 0,36	1066,80 772,00   68,00 218,40 8,40
3. амортизация			22,00		22,77	44,77
. 4. прочие. В т. ч.        - аренда - коммунальные - реклама - ремонт - остальное	0,00	0,00	229,20 204,00 25,20	61,60     61,60	154,40 72,00 32,40 22,00 28,00	445,20 276,00 57,60 22,00 28,00 61,60
Итог	4250,36	238,96	429,28	355,72	225,37	5449,69

 

Прямые расходы=Норма расхода на 1 условное изделие

· материалы * план на текущий год;

· комплектующие *план на текущий год;

· основная зарплата * план на текущий год;

· дополнительная * план на текущий год;

· ЕСН= (основная зарплата + дополнительная)*0,26;

· Обязательное страхование= (основная + дополнительная)*0,01

Цеховые расходы=Затраты на содержание цеха

· Амортизация=балансовая стоимость оборудования цеха*0,12

 

                                                                                             Таблица 2.2

Калькуляция на условное изделие

Статьи калькуляции	Годовая программа, тыс. руб.	Калькуляция на 1 условное изделие (руб.)
Сырье	428,00	107,00
Комплектующие	3228,00	807,00
Основная зарплата	400,00	100,00
Дополнительная зарплата	68,00	17,00
ЕСН	121,68	30,42
Обязательное страхование	4,68	1,17
Итого прямых	4250,36	1062,59
РСЭО	238,96	59,74
Цеховые расходы	429,28	107,32
Управленческие расходы	355,72	88,93
Коммерческие расходы	225,37	56,34
Итого косвенных	1249,33	312,33
Всего	5449,69	1374,92

 

                                                                                                          Таблица 2.3