Эффективность использования оборотных средств

Таблица 7

Эффективность использования оборотных средств ЗАО «Достижение»

Как видно из таблицы, на ЗАО «Достижение» оборотные средства используются неэффективно, т.к. прирост оборотных активов составляет всего 15,5%, причем дебиторская задолженность увеличилась на 147,01%, а количество денежных средств на предприятии снизилось на 60%. При этом количество денег в кассе увеличилось на 33,3%, а на расчетном счете снизилось на 76,47%.

Финансовая устойчивость предприятия

Основой финансовой устойчивости является рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому вопросам рационального их использования уделяют особое внимание.

При анализе финансовой устойчивости изучают:

- состав и размещение активов предприятия;

- наличие собственных оборотных средств;

- кредиторская задолженность;

- наличие и структура оборотных средств;

- дебиторская задолженность;

- платежеспособность.

Таблица 8

Анализ состава активов предприятия ЗАО «Достижение»

Как видно из таблицы, на ЗАО «Достижение» отмечается рост внеоборотных активов на 984 тыс. руб., что составляет прирост 2% за счет роста рабочего и продуктивного скота на 5043 тыс. руб., что составляет прирост 164,5%, и незавершенного строительства на 1331 тыс. руб., что составляет прирост 62,3%. В течение года основные средства ЗАО «Достижение» уменьшились на 347 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятию в следующем году не будет хватать основных средств и придется брать кредиты или займы. Количество оборотных активов на конец года увеличилось 2402 тыс. руб., что составляет прирост 21,9%. Это произошло за счет увеличения запасов на 865 тыс. руб., что составляет прирост 6,4%, и дебиторской задолженности на 15,5%.

           Таблица 9

Анализ наличия и движения оборотных средств на ЗАО «Достижение»

Как мы видим, предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, в 2000 году - 6990 тыс. руб.

    Анализ платежеспособности ЗАО «Достижение» осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент меньше единицы, то предприятие имеет недостаток платежных средств. Если коэффициент больше единицы или равен, то это значит, что предприятие платежеспособно.

Таблица 10

Анализ платежеспособности ЗАО «Достижение», тыс. руб.

По данным таблицы, в ЗАО «Достижение» поступление денежных средств превышает предстоящие платежи, следовательно, в 2009 году предприятие не являлось платежеспособным.

Рассчитаем коэффициент платежеспособности:

2007 г. Кпл.=1315/1296 = 1.015

2008 г. Кпл.=1210/1321 = 0.916

2009 г. Кпл.=2427/2415 = 1.005

Как мы видим, в 2008 году коэффициент уменьшился на 0.099%, а в 2009 году возрос на 0.089%. Следовательно, на дату следующей регулировки финансовое состояние предприятия будет устойчивым. 

Дадим оценку платежеспособности ЗАО «Достижение». С этой целью рассчитаем следующие коэффициенты.

1. К абсолютной Ликвидности =            денежные средства

                                             краткосрочные обязательства

2. Промежуточный

 коэффициент   = денежные средства + дебиторская задолженность

   покрытия              краткосрочные обязательства

3. Коэффициент текущей =                 текущие активы

      ликвидности           краткосрочные обязательства

                                                                           Таблица 11

Анализ коэффициентов ликвидности

Таким образом, из таблицы видно, что анализируемое предприятие нельзя назвать платежеспособным. Все коэффициенты ликвидности имеют значения меньше норматива и в динамике уменьшают свое значение.

Так, коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что денежными средствами в 2009 году покрывается всего 0,1% краткосрочных обязательств, по норме – не менее 20%.

Коэффициент промежуточной ликвидности также имеет значение 0,23; что значительно меньше норматива.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, что текущие активы только на 29% покрывают краткосрочные обязательства. Таким образом, предприятие будет не в силах погасить свои краткосрочные обязательства, реализуя все текущие активы.

Рассмотрим теперь, насколько данное предприятие финансово устойчивое, при этом рассчитаем следующие показатели.

1. Коэффициент =                 собственный капитал

независимости          валюта баланса нетто

2. Коэффициент  =        собственный капитал

финансирования           заемный капитал

3. Коэффициент

обеспеченности = собственные источники – внеоборотные активы

запасами                                                 запасы

Таблица 12

Анализ показателей финансовой устойчивости

    Из таблицы видно, что ЗАО «Достижение» нельзя назвать финансово устойчивым. Коэффициент независимости ЗАО «Достижение» не имеет значений, так как предприятие не имеет собственного капитала.

    Данный коэффициент показывает удельный вес собственных средств предприятия в валюте баланса.

    Коэффициент обеспеченности ЗАО «Достижение» запасов источниками собственных оборотных средств имеет положительную динамику и положительное значение, т.е. предприятие не испытывает недостаток собственных оборотных средств. Так, если в 2007 году на один рубль запасов приходилось 84,0 коп. платежеспособного недостатка, то в 2009 году - уже 1,85 рубля.