Анализ, характеристика влияния инфляции на финансовую устойчивость и стабильность функционирования предприятия на примере ОАО УМПО

Рис. 2.1 Динамика выручки от реализации, млн. руб.

Из данных этой диаграммы видно, что инфляция коренным образом влияет на выручку предприятия. Если цены на ресурсы производства повышаются, следовательно, цена продукции тоже возрастает. Ведь предприятие не может работать себе в убыток, и поэтому ему приходиться идти на такой шаг.

Наименьшая выручка в динамике от реализации продукции составила в 2008 году - 14960 млн. руб., так как инфляция в этом году составила 13.3.

Уменьшение прибыли можно объяснить тем, что повышение цен на продукцию снизило спрос на нее. Потребители, возможно, нашли взаимозаменяемую продукцию по оптимальной цене, либо обошлись без нее.

Финансовые показатели предприятия (мил. руб.)

Рост инфляционной составляющей в номинальных процентных ставках по обслуживанию обязательств организации приводит к снижению прибыли за счет увеличения прочих расходов.

Очевидно, что балансовая и чистая прибыль, начиная с 2007 года, уменьшается, так как инфляция на конец этого года составила 11,9%. По сравнению с 2006 годом инфляция снизилась на 2, 9%. Следовательно,   в связи с этим цены повысились и балансовая и чистая прибыль упали на 1409 и 1059 мил. руб. соответственно.

Убыточная балансовая прибыль оказалась в 2008 году, она составила -6550 мил. руб., а чистая прибыль -5180 мил. руб. На эти показатели прямым образом повлияла инфляция, которая в этом году существенно выросла и составила 13,3%.

Пути улучшения инфляционной ситуации на предприятии

Реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

Для смягчения влияния инфляции на деятельность предприятия, я предлагаю использовать следующие меры:

.   Одной из серьезных проблем для экономического анализа является выбор общего индекса цен, использование которого в процессе корректировки бухгалтерской отчетности должно снизить возможные инфляционные искажения отчетной информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности организации. В качестве искомого показателя я предлагаю использовать:

индекс потребительских цен (ИПЦ), который традиционно выступает в качестве индикатора инфляционной ситуации в стране и отдельных ее регионах и ежемесячно публикуется Госкомстатом России;

индекс цен производителей промышленной продукции (ИЦП);

расчетный индекс цен, определяемый на основе экспертных оценок (определяется частными информационными агентствами, публикуется в финансово-экономических еженедельниках «Эксперт», «Деньги» и другие).

.   Бухгалтер-аналитик должен помнить, что в условиях высокой инфляции организации, имеющие значительную величину денежных активов, теряют в покупательной способности, а организации, у которых имеется значительная величина денежных обязательств, остаются в выигрыше. Следуя этому правилу, бухгалтер-аналитик должен рекомендовать менеджменту организации более рационально распределить ее активы и пассивы в условиях высокой инфляции.

.   Каждое предприятие должно иметь у себя в штате высококвалифицированного специалиста - экономиста, который хорошо разбирается в антиинфляционной политике. Он должен проанализировать внешнюю и внутреннюю среду, рынок. Затем предоставить руководству бизнес-отчет по стратегическому планированию предприятия и SWOT-анализ. Основываясь на этот отчет, руководство должно определить дальнейшие цели, достижение которых обеспечит достижение стратегических целей.

Выводы

В настоящее время инфляция - один из самых опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост цен. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования; искажает реальную картину финансовых результатов производства, уровень и динамику потребления товаров и услуг; не позволяет правильно определять и взимать налоги, оценить имущество, реально определить доходы и расходы населения и предприятий.

Сопоставимость аналитических показателей, выраженных в стоимостном измерении, возможна только при неизменном уровне покупательской способности денежной единицы. Высокий уровень инфляции отрицательно влияет на все стороны финансово-хозяйственной деятельности, а бухгалтерская отчетность становится необъективной.

Незначительные инфляционные процессы практически не оказывают влияния на финансовое состояние предприятия и его отчетность. Однако высокие темпы инфляции отрицательно влияют на все финансово-хозяйственные стороны деятельности фирмы, в результате чего бухгалтерская отчетность представляет необъективную информацию. Причем чем выше темпы инфляции, тем значительнее степень искажения и активов, и пассивов баланса, и в целом финансовых результатов.

Таким образом, в условиях инфляции с ростом цен на сырье, материалы, энергию и прочие виды производственных запасов увеличивается реальная величина финансовых потребностей предприятия. Но при отсрочке платежей инфляция фактически уменьшает реальную цену приобретения производственных запасов. Если цены на сырье, энергию и материалы растут быстрее, чем цены на готовую продукцию, то реальная рентабельность производства падает. Реальные доходы уменьшаются, а реальные расходы увеличиваются еще и в результате того, что инвестиции проводятся сегодня, а доходы предприятие получает лишь через некоторое время уже обесценившимися деньгами.

Таким образом, влияние инфляционных процессов на финансовое состояние предприятия сводится:

·   к занижению реальной стоимости имущества предприятия (поскольку оценка стоимости зданий, оборудования и других видов имущества производится на основе использования как старых, так и новых цен);

·   к занижению реальной стоимости товарно-материальных ценностей и расходов на амортизацию, что вызывает, с одной стороны, неоправданное занижение себестоимости продукции, а с другой - необоснованное завышение прибыли;

·   к невозможности значительного накопления предприятием денежных средств для осуществления капитальных вложений;

·   к выдвижению на первый план тактических, краткосрочных интересов предприятия, что выражается в росте фонда потребления и уменьшении фонда накопления: предприятие стремится сохранить реальный уровень оплаты труда и «проедает» и без того весьма скудные ресурсы оборотных средств и инвестиций;

·   к обесценению всех видов доходов предприятия в результате падения курса рубля;

·   к изъятию в бюджет фактически не полученной прибыли.

Список используемой литературы

1. Алексеева А.И Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672 с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.

3. Ендовицкий Д.А., Оценка влияния инфляции на финансовые результаты деятельности коммерческой организации // «Аудитор» №2 2002 г.

.   Каспина, Р.Г. Финансовый учет и отчетность в условиях инфляции [Текст]: учеб. пособие / Р.Г. Каспина, А.С. Логинов. - Изд. 2-е, стер. - М.: Издательство «Омега-Л», 2008. - 204 с.

.   Ковалев, В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью [Текст]: учебно-практ. пособие / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 336 с.

6. http://www.umpo.ru