Определение инвестиций на проектируемое мероприятие.

Для реализации проекта необходимо определить инвестиции и сроки осуществления каждой фазы.

Таблица 3.1.

Объём необходимых инвестиций и сроки реализации.

Инвестиции будет брать из собственных средств, т.е. без привлечения инвесторов.

Время реализации проекта разбивается по месяцам.

Расчет изменения численности и изменения ФОТ.

Непосредственно обслуживанием технологического оборудования занимались 60 человек. Средняя зарплата с учетом работы в выходные дни сверх норм составляла 1000 рублей в месяц. В результате внедрения проекта нанимаются дополнительно 42 рабочих, а зарплата снижается до 850 рублей в месяц вследствие приведения продолжительности рабочей недели к пятидневной в соответствии с нормами КЗОТ. Соответственно ФОТ повысится с 60 тыс. руб. до 86,7 тыс. руб.

Расчёт изменения себестоимости продукции в связи с проектируемыми мероприятиями.

Удорожание за счёт электроэнергии в результате ввода нового оборудования (на 15 %)

Э_м= С₁*Уи*В₁/В₂ – С₁ где С₁– затраты на ед. на продукции, руб.; Уи – индексы изменения, В₁,В₂ - выпуск.

Э_э=29,07*1,15*1900/2546 – 29,07 = - 4,12 руб. На весь объём: - 10,494 тыс. руб.

Увеличение затрат на заработную плату вследствие дополнительного найма 42 рабочих с учетом того, что вводится трехсменный рабочий день, пятидневная рабочая неделя, поэтому средняя зарплата уменьшается с 1000 до 850 рублей в месяц.

Э_з/п=Ч*З/п_сред/В₂, где Ч – изменение численности рабочих.

Э_з/п= + 0,03 руб. На весь объём: + 75,6 тыс. руб.

Удорожание по отчислениям на социальные нужды

Э_{соц. нужды}=Э_з/п*А/100; где А – процент отчислений на соц. нужды.

Э_{соц. нужды}= 0,03*(38,5/ 100) = + 0,011 руб. На весь объём: + 29,41 тыс. руб.

Уменьшение себестоимости за счет экономии условного топлива на 9%

       Э_уд = - 0,09*(62,69+8,15) = - 6,27

В результате внедрения проекта:

- общехозяйственные расходы не изменились.

- увеличились общепроизводственные расходы (включающие и РСЭО и составляющие 19,18 рубля на тонну) на 3 %

за счет: увеличения освещаемой территории, ввода 3-х сменного рабочего дня по всем цехам, увеличения числа обслуживаемого оборудования и т.д. 

- непроизводственные не изменились.

Изменение амортизационных отчислений

Э_А=(А₂/В₂-А₁/В₂)*В₂. Н_а=10%

А₁= 10137 тыс. руб.

Изменение в амортизации происходит из-за того, что появилось новое оборудование и увеличилась стоимость основных средств. Изменение стоимости основных средств = 31620 тыс. руб. Изменение амортизации = 3162 тыс. руб. Новая амортизация составляет – 13299 тыс. руб.

Э_Ауд.= - 284,582/2546 = - 0,11 руб.

Э_А=(13299/2546 -10137/1900)*2546= - 284,582 тыс. руб.

Таким образом, общее изменение себестоимости составит в расчете на 1 тонну:

Э_с/ст = - 4,12 +0,03 + 0,011 – 8,1 – 0,11 – 6,27 = - 18,56

Новая себестоимость одной тонны цемента равна = 185,72 – 18,56=167,16 руб.

Определим рентабельность продукции до и после реализации проекта по формуле: Р_п=(Ц-С)/С*100%, где Ц - цена продукции; С – себестоимость.

Базовая рентабельность составляет: Р_п^баз=(212-185,72)/185,72=14,1%.

Проектная рентабельность продукции равна: Р_п^проект=(210-167,16)/167,16=26,8%

В итоге можно судить об эффективности предлагаемого проекта, вследствие уменьшения себестоимости выпускаемой продукции и повышения уровня рентабельности выпуска продукции.

План доходов, денежные потоки и финансовый профиль проекта.

Обобщим данные о движении наличности проекта из предыдущих вычислений в общую группу фактов (табл. 3.4.).

Из таблицы видно, что в период прединвестиционный и инвестиционный мы имеем отрицательный кумулятивный поток. В этот период требуются инвестиции в производство. Чистая текущая дисконтированная стоимость характеризует общий абсолютный результат инвестиционной деятельности и в конечном итоге конечный результат деятельности. Величина NPV можно рассчитать по формуле : NPV=å(R_t-З_t)*(1/(1+r_t)^t)-åК(1/(1+r_t)^t, где R_t – результат достигнутый в t-ом году; З_t – затраты в t-ом году; К – инвестиции t-ого года; R_t=П_t+A_t, где П_t – прибыль в t-ом году; А_t – амортизационные отчисления в t-ом году.

Положительный NPV говорит об эффективности проекта (диаграмма 3.4.).

На основании вычислений построим финансовый профиль проекта, на котором видно срок окупаемости проекта, максимальный денежный отток.