 |
Главная |
Методика управления кредиторской задолженностью
 2020-03-17 |
 157 |
 Обсуждений (0) |
из
5.00
|
Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.
Савицкая Г.В. считает, что в процессе анализа составления расчетов нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования задолженности; для анализа кредиторской задолженности используются данные V раздела пассива баланса и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. Бланк И. А. предлагает на первом этапе анализа оценить также уровень кредиторской задолженности, т. е. определить коэффициент отвлечения текущих (краткосрочных) обязательств в кредиторскую задолженность. Бернстайн Л.А. предлагает оценивать качество задолженности по следующим показателям:
доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности;
доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не погашенные в срок) в общей сумме кредитов.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:
Средняя кредиторская задолженность:
(1.1)
где: КЗ - кредиторская задолженность.
Оборачиваемость кредиторской задолженности:
(1.2)
где: Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности; Вр - Выручка от реализации продукции; Скз - Средняя кредиторская задолженность.
Период погашения кредиторской задолженности:
(1.3)
где: Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности; Вр - Выручка от реализации продукции; Скз - Средняя кредиторская задолженность.
Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.
В качестве подведения итогов данного параграфа необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
2. Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Красный Октябрь"
Таблица 1 - Анализ состава, структуры и динамики активов
| № п/п | Разделы, группы статей баланса | На конец предыдущего года | На конец отчетного периода | Изменение за отчетный период, ± | ||||
|
|
|
| ||||||
|
|
|
| ||||||
| тыс. руб. | в % к общему итогу баланса | тыс. руб. | в % к общему итогу баланса | тыс. руб. | в % к соответств. статье на конец предыдущего года | в % к итогу баланса на конец предыдущего года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | Внеоборотные активы | 1624198 | 33,30 | 2 101 414 | 37,82 | 477216 | 29,38% | 43,08% |
| Из них: | 22 257 | 0,46 | 20134 | 0,36 | -2123 | -9,54% | 0,41% | |
| 1,1 | нематериальные активы | |||||||
| 1,2 | Результаты исследований и разработок | - | - | - | - | - | - | - |
| 1,3 | Нематериальные поисковые активы | - | - | - | - | - | - | - |
| 1,4 | Материальные поисковые активы | - | - | - | - | - | - | - |
| 1,5 | Основные средства | 1 357 815 | 27,84 | 1416293 | 25,49 | 58478 | 4,31% | 29,04% |
| - | Незавершенные капитальные вложения | - | - | - | - | - | - | - |
| 1,7 | Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - | - | - | - | - |
| 1,8 | Финансовые вложения | 25303 | 0,52 | 268284 | 4,83 | 242981 | 960,29% | 5,50% |
| 1,9 | Отложенные налоговые активы | 3572 | 0,07 | 3016 | 0,05 | -556 | -15,57% | 0,06% |
| 1,10 | Прочие внеоборотные активы | 215251 | 4,41 | 393687 | 7,09 | 178436 | 82,90% | 8,07% |
| 2 | Оборотные активы | 3253393 | 66,70 | 3454454 | 62,18 | 201061 | 6,18% | 70,82% |
| Из них: | 1346217 | 27,60 | 1540759 | 27,73 | 194542 | 14,45% | 31,59% | |
| 2,1 | запасы | |||||||
| 2,2 | НДС по приобретенным ценностям | 28385 | 0,58 | 46420 | 0,84 | 18035 | 63,54% | 0,95% |
| 2,3 | Дебиторская задолженность | 1115630 | 22,87 | 1252283 | 22,54 | 136653 | 12,25% | 25,67% |
| 2,4 | Финансовые вложения (исключая денежные эквиваленты) | 616695 | 12,64 | 370486 | 6,67 | -246209 | -39,92% | 7,60% |
| 2,5 | Денежные средства и денежные эквиваленты | 146466 | 3,00 | 244506 | 4,40 | 98040 | 66,94% | 5,01% |
| 2,6 | Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - | - |
| 3 | Всего активов (Итог баланса) | 4877591 | 100,00 | 5555868 | 100 | 678277 | 13,91% | 113,91% |
Валюта баланса в течение отчетного года увеличилась на 13,91% ( на 678 277 т. р.) и на конец отчетного года составила 5555868 т. р. Темп роста валюты баланса организации выше темпа инфляции, это говорит об увеличении хозяйственного оборота, расширении деятельности организации.
Внеоборотные активы в течение отчетного года увеличились на 29,38% (на 477 216 т. р.) и стали составлять 2 101 414 т. р. При этом доля внеоборотных активов в структуре баланса увеличилась с 33,30 % до 37,82%. Увеличение внеоборотных активов в основном вызвано увеличением суммы финансовых вложений на 960,29% (на 242 981 т. р.). В конце отчетного года финансовые вложения стали составлять 268 284 т. р. В базисном периоде наибольший удельный вес в валюте баланса занимали основные средства - 27,84% (1 357 815 т. р.), но в к концу отчетного года они уменьшились и стали составлять 25,49% (1 416 293 т. р.).
Оборотные активы в течение отчетного года увеличились на 6,18% (на 201 061 т. р.) и стали составлять 3 454 454 т. р. Их доля в структуре баланса уменьшилась с 66,70% до 62,18%. Наибольшее влияние на увеличение оборотных активов оказало увеличение суммы НДС по приобретенным ценностям и увеличение денежных средств и денежных эквивалентов. НДС по приобретенным ценностям увеличились на 63,54% ( на 18 035 т. р.), стал составлять 46 420 т. р. и увеличил валюту баланса на 0,37%. Денежные средства и денежные эквиваленты увеличились на 66,94% (на 98 040 т. р.) и стали составлять в отчетном году 244 506 т. р.
Финансовые вложения в течение отчетного года уменьшились на 39,92% (на 246 209 т. р.) и стали составлять 370 486 т. Р.
В общем темп роста внеоборотных активов оказался выше темпа роста оборотных активов, что говорит о снижении эффективности производства.
Таблица 2
| № п/п | Разделы, группы статей баланса | на конец предыдущего года | На конец отчетного года | Изменение за отчетный период, ± | |||||
| тыс. руб. | в % к общему итогу баланса | тыс. руб. | в % к общему итогу баланса | тыс. руб. | в % к соответств. статье на конец предыдущего года | в % к итогу баланса на конец предыдущего года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 1 | Капитал и резервы | 3608554 | 73,98% | 3986071 | 71,75% | 377517 | 10,46% | 7,74% | |
| 1.1 | В т. ч. уставный капитал | 778948 | 15,97% | 778948 | 14,02% | 0 | 0,00% | 0,00% | |
| 1.2 | Переоценка внеоборотных активов | - | - | - | - | - | - | - | |
| 1.3 | Добавочный капитал (без переоценки) | - | - | - | - | - | - | - | |
| 1.4 | Резервный капитал | 38947 | 0,80% | 38947 | 0,70% | 0 | 0,00% | 0,00% | |
| 1.5 | Нераспределенная прибыль | 2790609 | 57,21% | 3168126 | 57,02% | 377517 | 13,53% | 7,74% | |
| 2 | Долгосрочные обязательства | 24008 | 0,49% | 28446 | 0,51% | 4438 | 18,49% | 0,09% | |
| 3 | Краткосрочные обязательства | 1245029 | 25,53% | 1541351 | 27,74% | 296322 | 23,80% | 6,08% | |
| 3.1 | В т. ч. займы и кредиты | - | - | - | - | - | - | - | |
| 3.2 | Кредиторская задолженность | 1243840 | 25,50% | 1536587 | 27,66% | 292747 | 23,54% | 6,00% | |
| 3.3 | Доходы будущих периодов | 214 | 0,00% | 201 | 0,00% | -13 | -6,07% | 0,00% | |
| 3.4 | Оценочные обязательства | - | 0,00% | 4563 | 0,08% | 4563 | - | 0,09% | |
| 3.5 | Прочие краткосрочные обязательства | 975 | 0,02% | - | 0,00% | -975 | -100,00% | -0,02% | |
| 4 | Всего пассивов (Итог баланса) | 4877591 | 100,00% | 5555868 | 100,00% | 678277 | 13,91% | 13,91% | |
Наибольшую долю в пассиве баланса составляют капитал и резервы. Их доля уменьшилась с 73,98% до 71,75% (на 377 517т.р) и стала составлять 3 986 071 т.р. Наибольшую их часть составляет нераспределенная прибыль. На конец отчетного года нераспределенная прибыль составила 3 168 126 т. р..
Долгосрочные обязательства увеличились на 18,49% (на 4 448 т. р.) и стали составлять в отчетном периоде 1 536 587т. р.
Краткосрочные обязательства увеличились на 23,80% (на 296 322 т. р.) и стали составлять 1 541 351 т. р. Рост краткосрочных обязательств произошел в основном за счет увеличения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась на 23,54% (на 292 747 т. р.) и стала составлять 80355 т. р. Кредиторская задолженность увеличила общий итог пассива на 23,54%,это хорошая динамика, так как кредиторская задолженность является самым дешевым источником.
Таблица 3 - Расчет собственного капитала в обороте организации
| № п/п | Показатели | Код строки баланса или порядок расчета | На конец предыдущего года | На конец отчетного периода | Изменение |
| (+,-) | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. | Капитал и резервы | 1300 | 3608554 | 3 986 071 | 377 517 |
| 2. | Заемный капитал | 1400+1500 | 1 269 037 | 1 569 797 | 300 760 |
| 3. | Доходы будущих периодов | 214 | 201 | -13 | |
| 4. | Внеоборотные активы | 1100 | 1 624 198 | 2 101 414 | 477 216 |
| 5. | Оборотные активы | 1200 | 3 253 393 | 3 454 454 | 201 061 |
| 6. | Собственный капитал в обороте (СКО): | ||||
| 6.1. | I способ | стр.1-стр.4 | 1 984 356 | 1 884 657 | -99 699 |
| 6.2. | II способ | стр.5-стр.2 | 1 984 356 | 1 884 657 | -99 699 |
| 7. | Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут): | ||||
| 7.1. | I способ | стр.1 + стр.3 -стр.4 | 1 984 570 | 1 884 858 | -99 712 |
| 7.2. | II способ | стр.5 - стр.2 + стр.3 | 1 984 570 | 1 884 858 | -99 712 |
Собственный капитал в обороте намного больше нуля, значит оборотные активы сформированы в основном за счет собственных средств. В предыдущем периоде величина оборотных активов превышала заемный капитал на 1 984 356 т. р.. В отчетном периоде эта разница уменьшилась до 1 884 657 т. р. Доля собственного капитала в обороте за отчетный период снизилась на 99 699т.р., что говорит о том, что оборотных средств, сформированных за счет заемных средств стало больше.
Таблица 4 - Уровень и динамика общей финансовой независимости организации (тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | Код строки баланса или порядок расчета | На конец предыдущего года | На конец отчетного периода | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. | Капитал и резервы | 1300,00 | 3608554 | 3986071 | 377517 |
| 2. | Доходы будущих периодов | 1530,00 | 214 | 201 | -13 |
| 3. | Уточненная величина собственного капитала | 1300+1530 | 3608768 | 3986272 | 377504 |
| 4. | Валюта баланса | 1700,00 | 4877591 | 5555868 | 678277 |
| 5. | Коэффициент общей финансовой независимости (К1) | 0,7398 | 0,7175 | -0,0224 | |
| 6. | Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут) | 0,7399 | 0,7175 | -0,0224 |
Коэффициент общей финансовой независимости уменьшился на 0,0224 (с 0,7398 до 0,7175). Это значит, что доля собственных источников в общей валюте баланса уменьшилась с с 0,7398 до 0,7175. С точки зрения актива коэффициент общей финансовой независимости показывает долю имущества, сформированного за счет собственных источников.
Так как доходы будущих периодов составляют лишь 214 т.р. в предыдущем и 201 т.р. в отчетном периоде, то при уточнении коэффициента общей финансовой независимости, его значение не меняется.
Коэффициент общей финансовой независимости и в отчетном и в предшествующем периодах больше рекомендуемого значения 0,5, это говорит о финансовой независимости организации. Снижение коэффициента общей финансовой независимости незначительно, что означает, что ситуация с финансовой независимостью в организации практически не изменилась.
Таблица 5 - Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования оборотных активов и запасов (тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | Код строки баланса или порядок расчета | На конец предыдущего года | На конец отчетного периода | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Собственный капитал в обороте (СКО) | См. табл. 2 | 1 984 356 | 1 884 657 | -99 699 |
| 2 | Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут) | См. табл. 3 | 1 984 570 | 1 884 858 | -99 712 |
| 3 | Оборотные активы | 1200 | 3253393,00 | 3454454,00 | 201061,00 |
| 4 | Запасы | 1210 | 1346217,00 | 1540759,00 | 194542,00 |
| 5 | Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2) | стр1/стр.3 | 0,6099 | 0,5456 | -0,0644 |
| 6 | Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3) | стр1/стр4 | 1,4740 | 1,2232 | -0,2508 |
| 7 | Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут) | стр2/стр3 | 0,6100 | 0,5456 | -0,0644 |
| 8 | Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут) | 1,4742 | 1,2233 | -0,2509 |
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов за отчетный период уменьшился на 0,0644 и стал равен 0,5456, что больше норматива (0,1). Это означает, что оборотные активы сформированы в большей степени за счет собственных средств.
Коэффициент финансовой независимости в части запасов за отчетный год составил 1,2232, что больше рекомендуемого (от 0,2 до 0,8), но по сравнению с предыдущим годом уменьшился на 0,2508 (с 1,474), что говорит о положительной тенденции развития. Данный коэффициент показывает, что запасы сформированы за счет собственных средств.
Уточненные коэффициенты практически не отличаются от данных, т.к уточненная величина собственного капитала в обороте не отличается от неуточненной.
кредиторский задолженность организация актив
Таблица 6 - Характеристика ликвидности организации (тыс. руб.)
| Показатели | Код строки баланса или порядок расчета | На конец предыдущего года | На конец отчетного периода | Изменение (+,-) |
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Денежные средства | 1250 | 146466 | 244506 | 98040 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 1240 | 616695 | 370486 | -246209 |
| Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.) | стр.1 + стр.2 | 763161 | 614992 | -148169 |
| Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.) | 1230 1) | 1115630 | 1252283 | 136653 |
| в т.ч. авансы выданные | 2) | 384994 | 597473 | 212479 |
| Уточненные активы со средним сроком ликвидности II гр. | стр.4-стр.4.1 | 730636 | 654810 | -75826 |
| Итого активы I гр. + II гр. | стр.3+стр.4 | 1526322 | 1229984 | -296338 |
| Итого уточнен. активы Iгр.+IIгр. | стр.3+стр.5 | 1493797 | 1269802 | -223995 |
| Запасы | 1210 | 1346217 | 1540759 | 194542 |
| в т.ч. расходы будущих периодов | 2) | 42107 | 45430 | |
| НДС по приобретенным ценностям | 1220 | 28385 | 46420 | 18035 |
| Прочие оборотн.активы 3) | 1260 | 0 | 0 | |
| Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.) | стр.8+стр.9+ стр.10 | 1416709 | 1632609 | 215900 |
| Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр. | стр.8-стр.8.1 + стр.9+ стр.4.1 | 2448125 | 2794032 | 345907 |
| Всего ликвидные активы | стр.6 +стр.11 | 2943031 | 2862593 | -80438 |
| Всего уточненные ликвидные активы | стр.7 +стр.12 | 3941922 | 4063834 | 121912 |
| Краткосрочные обязательства | 1500 | 1245029 | 1541351 | 296322 |
| в т.ч.: - авансы полученные | 2) | 898378 | 1124091 | 225713 |
| - доходы будущих периодов | 1530 | 214 | 201 | -13 |
| - краткосрочные обязательства для расчета К4 ут и К5 ут | стр.15-стр.15.1-стр.15.2 | 346437 | 417059 | 70622 |
| - краткосрочные обязательства для расчета К6 ут | стр.15-стр.15.2 | 1244815 | 1541150 | 296335 |
| Коэффициенты ликвидности: | ||||
| абсолютной ликвидности (К4) | 0,6129664 | 0,39899543 | -0,213971 | |
| срочной ликвидности (К5) | 1,5090339 | 1,21145346 | -0,29758 | |
| текущей ликвидности (К6) | 2,6469263 | 2,27065996 | -0,376266 | |
| Уточненные коэффициенты ликвидности: | ||||
| абсолютной ликвидности (К4ут) | 2,2028854 | 1,47459232 | -0,728293 | |
| срочной ликвидности (К5ут) | 4,3118864 | 3,04465795 | -1,267228 | |
| текущей ликвидности (К6ут) | 3,166673 | 2,63688414 | -0,529789 |
Быстрореализуемые активы уменьшились на 148 169 т.р. и составили 614 992т.р. Активы со средним сроком ликвидности увеличились на 136 653 т.р и составили 1 252 283 т. р. Медленно реализуемые активы увеличились с 215 900 т. р. и составили 1 632 609 т.р. Это говорит о снижении ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет денежных средств и денежных эквивалентов. Коэффициент абсолютной ликвидности, уточненный на величину полученных авансов и доходов будущих периодов, уменьшился в течении отчетного года на 0,7283: с 2,2029 до 1,4746. Этот показатель превышает рекомендуемое значение 0,2 и в отчетном и в предшествующем годах. Несмотря на это, коэффициент абсолютной ликвидности не может дать достоверную ситуацию платежеспособности организации.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет денежных средств, денежных эквивалентов и дебиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности, уточненный на величину полученных авансов и доходов будущих периодов, уменьшился в течении отчетного года на 0,297: с 1,509 до 1,211. Этот показатель превышает рекомендуемое значение 0,7. Это говорит о тем, что все краткосрочные обязательства можно погасить за счет денежных средств, денежных эквивалентов и дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов. Уточненный коэффициент текущей ликвидности уменьшился в течение отчетного года на 0, 530: с 3,167 до 2,637. Если сравнивать этот коэффициент с нормативным его значением 2, указанным в методике оценки потенциального банкротства, то получается, что и в отчетном и в предшествующем году он превышает это нормативное значение, что означает о высокой платежеспособности организации.
Несмотря на уменьшение всех коэффициентов ликвидности, в целом можно сказать, что организация имеет хорошую платежеспособность, все показатели превышают рекомендуемые значения. Таким образом, организация имеет высокую платежеспособность.
Таблица 7 - Расчет чистых активов организации (тыс. руб.)
| Наименование показателя | Код строки бухгалтерского баланса | На конец предыдущего года | На конец отчетного периода | Изменение, ± |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| I. Активы | ||||
| 1. Нематериальные активы | 1110 | 22 257 | 20 134 | -2 123 |
| 2. Результаты исследований и разработок | 1120 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Нематериальные поисковые активы | 1130 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Материальные поисковые активы | 1140 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Основные средства | 1150 | 1 357 815 | 1 416 293 | 58 478 |
| 6. Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | 0 | 0 | 0 |
| 7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 1170+1240 | 641 998 | 638 770 | -3228 |
| 8. Отложенные налоговые активы | 1180 | 3572 | 3016 | -556 |
| 9. Прочие внеоборотные активы | 1190 | 215 251 | 393 687 | 178 436 |
| 10. Запасы | 1210 | 1 346 217 | 1 540 759 | 194 542 |
| 11. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 28 385 | 46 420 | 18 035 |
| 12. Дебиторская задолженность 1) | 1230 | 1 115 630 | 1 252 283 | 136 653 |
| 13. Денежные средства | 1250 | 146 466 | 244 506 | 98 040 |
| 14. Прочие оборотные активы | 1260 | 0 | 0 | 0 |
| 15. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-14) | х | 4 877 591 | 5 555 868 | 678 277 |
| II. Пассивы | 0 | |||
| 16. Долгосрочные заемные средства | 1410 | 0 | 0 | 0 |
| 17. Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 24 008 | 28 446 | 4 438 |
| 18. Долгосрочные оценочные обязательства | 1430 | 0 | 0 | 0 |
| 19. Прочие долгосрочные обязательства | 1450 | 0 | 0 | 0 |
| 20. Краткосрочные заемные средства | 1510 | 0 | 0 | 0 |
| 21. Кредиторская задолженность | 1520 | 1 243 840 | 1 536 587 | 292 747 |
| 22. Краткосрочные оценочные обязательства | 1540 | 0 | 4 563 | 4 563 |
| 23. Прочие краткосрочные обязательства | 1550 | 975 | 0 | -975 |
| 24. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 16-23) | х | 1 268 823 | 1 569 596 | 300 773 |
| 25. Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (пункт 15), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (пункт 24)) | х | 3 608 768 | 3 986 272 | 377 504 |
| 26. Уставный капитал | 1310 | 778948 | 778948 | 0 |
| 27. Резервный капитал | 1360 | 38947 | 38947 | 0 |
| 28. Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.25- стр. 26) | 2829820 | 3207324 | 377504 | |
| 29. Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.25 - (стр. 26 + стр. 27)] | 2790873 | 3168377 | 377504 |
Чистые активы по своему экономическому содержанию представляют собой активы, свободные от обязательств перед третьими лицами, то есть реальную величину собственного капитала организации.
В течение отчетного года стоимость чистых активов увеличилась на 377 504 т. р.: с 3 608 768 т. р. до 3 986 272 т. р. в конце отчетного года. Наиболее сильно выросли чистые активы за счет увеличения суммы запасов и дебиторской задолженности. В течение отчетного года запасы увеличились на 194 542 т. р. и стали составлять 1 540 759 т. р. Дебиторская задолженность увеличилась на 136 653 и стала составлять 1 252 283 т. р.
Уставный капитал в течение отчетного года не изменился, его величина 778948 т. р. Резервный капитал также не изменился, его величина осталась 38947 т. р.
Чистые активы значительно превышают уставный капитал: отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала увеличилось на 377 504 т. р. и составило в отчетном году 3 207 324 т. р.; отклонение стоимости чистых активов от суммы уставного и резервного капиталов также изменилось на 377 504 т. р. и стало составлять 3 168 377 т. р. Превышение суммы чистых активов над суммой уставного капитала и увеличение этого отклонения говорит об улучшении платежеспособности организации и высокой степени защищенности средств кредиторов и инвесторов.
Таблица 8 - Расчет средней продолжительности одного оборота оборотных активов, в т.ч. запасов в днях (тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение, ± |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Средняя стоимость оборотных активов, т.р. | 3189872,5 | 3353923,5 | 164051 |
| 1.1 | в т.ч. запасов, т.р. | 1364250,5 | 1443488 | 79237,5 |
| 2 | Выручка (нетто) от продажи, т.р. | 4309092 | 4909915 | 600823 |
| 3 | Коэффициент оборачиваемости | 0 | ||
| 3.1 | оборотных активов | 1,351 | 1,464 | 0,113 |
| 3.2 | запасов | 3,159 | 3,401 | 0,243 |
| 4 | Однодневный оборот, т.р. | 11969,7 | 13638,653 | 1668,953 |
| 5 | Средняя продолжительность одного оборота в днях: | |||
| 5.1 | оборотных активов | 266,496 | 245,913 | -20,583 |
| 5.2 | запасов | 113,975 | 105,838 | -8,137 |
Таблица 9 - Расчет влияния изменения однодневной выручки от продаж и продолжительности одного оборота в днях на изменение средней стоимости оборотных активов, в т.ч. запасов (тыс. руб.)
| № п/п | Факторы | Изменение средней стоимости, ± | |||
| оборотных активов | запасов | ||||
| расчет | результат, т.р. | расчет | результат, т.р. | ||
| 1. | Изменение однодневной выручки от продаж | 1668,953*266,496 | 444768,589 | 1668,95*113,98 | 190219,443 |
| 2. | Изменение продолжительности одного обо-рота в днях | 13638,65*(-20,58) | -280717,589 | 13638,65*(-8,14) | -110981,943 |
| Итого | 164051 | 79237,5 | |||
В течение отчетного года коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,113: с 1,351 до 1,464; средняя продолжительность одного оборота оборотных активов уменьшилась на 21 день: с 267 до 245 дней.
В течение отчетного года коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,243: с 3, 159 до 3,401; средняя продолжительность одного оборота запасов уменьшилась на 9 день: с 114 до 106 дней; Это говорит об ухудшении эффективности использования оборотных активов, ухудшении деловой активности организации.
Уменьшение продолжительности одного оборота уменьшило среднюю сумму оборотных активов на 280717,589 т. р., а среднюю стоимость запасов - на 110981,943 т. р., что положительно влияет на деловую активность организации, так как происходит относительное высвобождение ресурсов.
Таблица 10 - Анализ динамики финансовых результатов организации, тыс. руб.
| Показатели | За предыдущий год | За отчетный год | Изменение, ± | Темп роста |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Выручка (нетто) от продажи продукции | 4 309 092,00 | 4 909 915,00 | 600 823,00 | 13,94 |
| 2. Себестоимость проданной продукции | 2 750 016,00 | 3246126,00 | 496 110,00 | 18,04 |
| 3. Валовая прибыль | 1 559 076,00 | 1 663 789,00 | 104 713,00 | 6,72 |
| 4. Коммерческие расходы | 74 754,00 | 150 198,00 | 75 444,00 | 100,92 |
| 5. Управленческие расходы | 920 892,00 | 960 973,00 | 40 081,00 | 4,35 |
| 6. Прибыль от продаж | 563 430,00 | 552 618,00 | -10 812,00 | -1,92 |
| 7. Прочие доходы и расходы (сальдо) | 37 449,00 | 9 600,00 | -27 849,00 | -74,37 |
| 9. Прибыль до налогообложения | 629 973,00 | 593 355,00 | -36 618,00 | -5,81 |
| 10. Налог на прибыль и иные обязательные платежи | 118 028,00 | 120 197,00 | 2 169,00 | 1,84 |
| 12. Чистая прибыль | 516 932,00 | 484 735,00 | -32197,00 | -6,23 |
В отчетном периоде относительно предыдущего чистая прибыль уменьшилась на 6,23% (на 32 197 т. р.) и стала составлять 484 735 т. р. Уменьшение прибыли обусловлено в основном ростом коммерческих расходов на 100,92% (на 75 444 т. р.), объем которых на конец отчетного периода составил 150 198 т. р. С ростом выручки произошел также рост себестоимости продаж, но темп роста выручки оказался ниже темпа роста себестоимости продаж: она увеличилась на 13,94% (на 600 823 т. р.) и составила в отчетном году 4 909 915 т. р. Несмотря на это, произошел рост валовой прибыли, которая рассчитывается как разница между выручкой нетто и себестоимостью продаж. Валовая прибыль увеличилась на 6,72% (на 53769 т..) и составила 104 713 т. р.
Коммерческие расходы в отчетном периоде увеличились на 127,705% (на 27749 т. р.) и стали составлять 150 198 т. р.. Управленческие расходы тоже увеличились на 4,35% (на 40 081 т. р.) и стали составлять 960 973т. р. Увеличение коммерческих и управленческих расходов увеличили полную себестоимость продукции и тем самым уменьшили прибыль от продаж на 1,92% (на 10 812 т.р.) и составила 552 618 т.р.
Сальдо прочих доходов и расходов в течение отчетного года уменьшились на 74,37% (на 27 849 т. р.) с 37 449т. р. до 9 600 т. р..
Сумма налога на прибыль и других обязательных платежей повысилась в течение отчетного года на 1,84% (на 2 169 т. р.) и стала составлять 120 187 т. р., тем самым положительно влияя на объем чистой прибыли.
Таблица 11 - Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения, тыс. руб.
| № п/п | Слагаемые прибыли до налогообложения | Предыдущий год | Отчетный год | Влияние на прибыль до налогообложения, ± | |||||||
| в сумме | в % к прибыли до налогообложения предыдущего года | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||
| 1. | Прибыль от продаж в т.ч. | 563430 | 552618 | -10812 | -1,72% | ||||||
| 1.1 | выручка | 4309092 | 4909915 | 600823 | 95,37% | ||||||
| 1.2 | себестоимость продаж | 2750016 | 3246126 | 496110 | 78,75% | ||||||
| 1.3 | валовая прибыль | 1559076 | 1663789 | 104713 | 16,62% | ||||||
| 1.4 | коммерческие расходы | 74754 | 150198 | 75444 | 11,98% | ||||||
| 1.5 | управленческие расходы | 920892 | 960973 | 40081 | 6,36% | ||||||
| 2. | Прочий финансовый результат | 3
Популярное: Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение...  ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (157)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |
||||||||
(0.008 сек.)