Примерный перечень вопросов к экзамену по дисциплине «Финансовый анализ»

1. Экономический анализ как функция управления. Информационное обеспечение анализа.

 

2. Основные задачи и принципы Финансового анализа деятельности предприятия.

                                                            

3. Классификация видов экономического анализа, область их применения.

1) По отраслевому признаку:

· отраслевой

· межотраслевой

2) По времени:

· предварительный

· последующий

3) По пространственному признаку:

· внутрифирменный

· межфирменный

4) По аспектам исследования:

· финансовый анализ

· управленческий анализ

· социально-экономический анализ

· экономико-статистический анализ

· экономико-экологический анализ

· маркетинговый анализ

· инвестиционный анализ

· функционально-стоимостной анализ

· логистический

5) По методе изучения объекта:

· качественный анализ

· количественный анализ

· экспресс-анализ

· фундаментальный анализ

· маржинальный анализ

· экономико-математический анализ

6) По субъектам:

· внутренний анализ

· внешний анализ

7) По степени охвата изучаемых объектов:

· сплошной анализ

· выборочный анализ

8) По содержанию программы:

· комплексный анализ

· тематический анализ.

 

4. Роль текущего, оперативного и перспективного анализа.

    Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и отчетности. Главные задачи, решаемые при проведении текущего анализа:

· объективная оценка результатов коммерческой деятельности;

· комплексное выявление неиспользованных резервов, их мобилизация для повышения экономической эффективности в будущих плановых периодах;

· выявление недостатков в работе.

С помощью текущего анализа оценивается хозяйственная и финансовая деятельность предприятия, разрабатываются рекомендации и мероприятия по улучшению работы.

При проведении текущего анализа финансовой и хозяйственной деятельности фактические результаты сравниваются с планом или данными предшествующих периодов, отклонения от базы увязываются с технико-экономическими факторами, вызвавшими эти отклонения; устанавливаются причины отклонений и персонал, за них ответственный; намечаются меры по ликвидации недостатков в работе.

Таким образом, текущий анализ является достаточно полным анализом хозяйственной деятельности, использует результаты оперативного анализа и служит базой для перспективного анализа.

    Оперативный анализ использует данные первичного учета (оперативно-технического, бухгалтерского и статистического), результаты непосредственных наблюдений за ходом производственных процессов, информацию, полученную из непосредственного общения с работниками предприятия. Оперативный анализ позволяет вскрывать причины текущих недостатков, находить виновных, выявлять резервы и своевременно принимать меры.

Основными задачами оперативного анализа являются:

· контроль за рациональностью функционирования хозяйственной системы предприятия;

· контроль за выполнением плановых заданий, процессами производства и реализации продукции;

· своевременное выявление и использование текущих внутрипроизводственных резервов.

    Перспективный (прогнозный) анализ — это анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений и будущих перспектив развития. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющую систему информацией для решения предполагаемых задач стратегического управления. Появляется практическая возможность управлять факторами развития на любом уровне и достигать желаемых результатов.

Важнейшие задачи перспективного анализа: прогнозирование хозяйственной деятельности; научное обоснование перспективных планов; оценка их ожидаемого выполнения.

 

5. Метод и методика экономического анализа, их особенности.

Метод – это системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результат деятельности предприятия с целью нахождения путей повышения ее эффективности

Методика – совокупность аналитических способов и правил исследования экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели.

Элементы методики:

1. Технология анализа (последовательность выполнения аналитических работ)

2. Технические приемы и способы анализа (инструментарий).

 

6. Способы обработки экономической информации в финансовом анализе.

1) Сравнение – научный метод познания в процессе, которого неизвестное изучаемое явление сопоставляется с уже известным изученным раннее, с целью определения общих черт, либо различные типичные операции, где используется метод сравнения.

В анализе используются следующие виды сравнительного анализа:

- Горизонтальный – он используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базовых.

- Вертикальный – изучает структуру экономики является путем расчета удельного веса.

- Трендовый – применяется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики.

2) Способ использования относительных величин (туда же средние величины)

3) Индексный метод.

Он применяется для исчисления динамики ряда показателей, характеризующих деятельность предприятия. Индексы делятся на:

- Цепные – поочередное сравнение данных отчетного периода с предыдущим, когда последовательно изменяется база.

- Базисные – представляют собой сравнение отчетных данных за ряд периодов с одним принятым за базу.

4) Способ приведения показателей в сопоставимый вид.

 

7. Способы приведения показателей в сопоставимый вид.

 

8. Средние величины, их роль в проведении анализа.

    Они используются в анализе для обобщенной количественной характеристики совокупности однородных явлений по какому-либо признаку. Например, среднегодовая стоимость имущества, среднегодовая величина собственного капитала (анализ рентабельности). В средней величине отражаются общие, характерные, типичные черты изучаемых явлений по соответствующему признаку. Она показывает общую меру этого признака в изучаемой совокупности, т.е. одним числом характеризует всю совокупность объектов.

9. Абсолютные и относительные величины, их роль в проведении анализа.

Абсолютные показатели выражают размеры, объемы и уровни экономических явлений и процессов. Абсолютные величины служат исходной базой для всех форм и приемов количественной характеристики экономических явлений.

Относительные величины используются для расчета удельного веса и показателей динамики.

Относительные показатели динамики называют обычно темпами роста, они могут быть рассчитаны за два и более периодов и могут быть определены двумя способами - базисным и цепным.

Базисные темпы роста определяются как отношение значения показателя в отчетном периоде к базисному значению.

Цепные темпы роста – это отношение значения показателя отчетного периода к значению в предыдущем периоде.

 

10. Факторный анализ. Типы факторного анализа. Задачи факторного анализа.

Факторный анализ – это изучение влияния факторов на результаты деятельности организации.

Факторные модели:

- Аддитивные модели:

Y= =x1+x2+x3+…+  (алгебраическая сумма факторов)

Пример: себестоимость=материальные затраты + трудовые затраты + амортизация

- Мультипликативные модели

Y=  = x1*x2*x3*…*

Пример: выпускаемая продукция = среднегодовая численность сотрудников * годовая выработка

- Кратные модели

Y=

Пример: Рентабельность =

- Смешанные (комбинированные) модели

Y=(a+b)*c

Основными задачами факторного анализа являются следующие.

1. Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.

2. Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

3. Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.

4. Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.

5. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

6. Работа с факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).

11. Моделирование взаимосвязей в детерминированном факторном анализе.

 

12. Способы измерения влияния факторов в анализе.

1. Способ цепной подстановки (для всех типов моделей)

2. Способ абсолютных разниц (для мультипликативных и мульти-аддитивных)

3. Способ относительных разниц (для мультипликативных)

4. Способ пропорционального деления и долевого участия

5. Интегральный способ

6. Способ логарифмирования

7. Приемы корреляционного анализа.

 

13.Понятие и классификация хозяйственных резервов. Способы определения величины хозяйственных резервов.

 

14. Сущность приема цепных подстановок.

При расчете величины влияния производится постепенная замена базисной величины каждого фактора на его фактическое значение. При этом величины остальных факторов не меняются.

ПРИМЕР:

 

15. Сущность приема абсолютных разниц.

Величина влияния фактора рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую величину факторов, стоящего справа от него и фактическую величину факторов, расположенных слева.

ПРИМЕР:

 

16.Сущность приема относительных разниц.

Величина первого фактора рассчитывается как произведение базовой величины результативного показателя на прирост первого фактора, выраженного в виде дроби. Для расчета влияния второго фактора и последующих к базовой величине результативного показателя прибавляют изменения за счет первого фактора и полученную сумму умножают на относительный прирост исследуемого фактора.

ПРИМЕР:

 

17. Системность, комплексность проведения экономического анализа.

 

18. Факторы и резервы, их роль в проведении анализа.

 

19. Взаимосвязь управленческого и финансового анализа.

Классификационные признаки	Финансовый (внешний) анализ	Управленческий (внутренний) анализ
1. Цель анализа	Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала платежеспособности и финансовой устойчивости и использования прибыли, прогнозирование доходов и потоков денежных средств, выявление дивидендной политики осуществляемой руководством предприятия.	Изучение механизма достижения максимальной прибыли и повышения эффективности хозяйствования, разработка важнейших вопросов конкурентной политики предприятия и программ его развития на перспективу, обоснование управленческих решений по достижению конкретных производственных целей.
2. Объект анализа	Хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение.	Различные аспекты производственно-финансовой деятельности структурных подразделений хозяйствующего субъекта.
3. Субъекты анализа (исполнители)	Лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия	Различные организационные структуры внутри хозяйственного управления и отдельные лица, ответственные за проведение анализа,а также внешние консультанты для проведения аналитической работы (профессионалы).
4. Организация анализа (периодичность проведения)	Проводятся периодически не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности в соответствующие инстанции (в налоговую инспекцию — ежеквартально)	Проводится по мере необходимости на нерегулярной основе, прежде всего по тем направлениям где наблюдаются кризисная ситуация
5. Информационная база анализа	Бухгалтерская отчетность (формы № 1, 2, 4, 5).	Данные первичного бухгалтерского и оперативного учета, выборочных обследований, нормативно-справочная информация, параметрические данные, акты ревизий и инвентаризаций
6. Доступность информации	Открыта для всех потребителей, формируется на базе публичной отчетности.	Представляет коммерческую тайну, используется для внутрихозяйственного управления.
7. Потребители информации	Внешние (Акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции)	Внутренние (Менеджеры предприятия, совет директоров, директора филиалов и дочерних предприятий, начальники цехов)
8. Свобода выбора в проведении анализа	Обязательное следование общепринятым принципам его проведения по данным бухгалтерской отчетности.	Нет установленных норм его проведения, не имеется общепринятых методик. Критерий — пригодность, результативность.

 

20. Финансовый анализ коммерческой организации и методика его проведения.

Финансовый анализ – это часть комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, предназначенного для оценки финансового состояния организации.

Этапы проведения анализа:

1) Экспресс анализ

2) Анализ форм бухгалтерской отчетности (объектом фин. анализа являются ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, показатели банкротства)

3) Обобщение результатов и разработка рекомендаций по повышению эффективности использования ресурсов предприятия

4) Планирование финансовой отчетности (прогнозные балансы).

 

21. Этапы проведения экспресс – анализа и его роль в финансовой деятельности предприятия.

Экспресс – анализ – предварительный анализ общего финансового состояния организации, предварительная оценка финансовых отчетов (структура и качество финансового положения организации, основной акцент делается на структурный анализ баланса)

Этапы:

1. Планирование аналитической работы (проверка отчетности, составление аналитического баланса)

2. Общий обзор финансовой отчетности (знакомство с аудиторским заключением)

3. Расчет и анализ ключевых финансовых коэффициентов (состав и структура имущества, коэффициенты ликвидности, деловой активности.

 

22. Детализированный анализ финансового состояния

Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

 

23. Вертикальный и горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса.

24. Вертикальный и горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса.

Вертикальный анализ актива/пассива называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу, а за 100% принимается актив/пассив баланса. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании или дебиторской задолженностью (кредиторской задолженностью) по сравнению с предыдущими годами, насколько увеличились/уменьшились заемные средства в структуре пассива или изменение собственного капитала.

Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Используются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах.

 

25. Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия.

Выручка (без НДС) – доход от основного вида деятельности

-

Себестоимость продукции

=

Валовая прибыль

-

Коммерческие расходы (связанные с реализацией)

-

Управленческие расходы

=

Прибыль от продаж

+

Доходы от участия в других организациях

+

проценты к получению

-

проценты к уплате

+

Прочие доходы

-

Прочие расходы

=

Прибыль до налогообложения

-

Налог на прибыль

=

Чистая прибыль

-

Дивиденды

=

Нераспределенная прибыль

 

26. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.

27. Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли.

Этапы анализа финансовых результатов:

1) Анализ прибыли и ее динамики

(Как формируется прибыль?)

На этом этапе рассчитывается:

- Абсолютный прирост (снижение прибыли):

Показатель рассчитывается в динамике по отдельным видам прибыли.

- Удельный вес прочих доходов и расходов:

Уд.вес=

Анализ их в динамике характеризует качество прибыли. Рост показателя говорит о снижении качества финансовых результатов и наоборот. Рекомендуется проводить отдельно для прочих расходов и прочих доходов.

2) Анализ и количественное измерение влияния факторов на финансовые результаты

Особым объектом выступает прибыль от продаж

Производится расчет влияния следующих факторов на прибыль от продаж:

- Объем продаж показывает как изменится прибыль от продаж под влиянием изменения натурального объема продаж;

- Структура продаж;

- Цена продажи и ее изменения;

- Себестоимость продажи.

 

28. Анализ влияния факторов на прибыль.

 

29. Факторный анализ рентабельности организации.

 

30. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла.

Финансовый цикл – разрыв между сроком платежа по своим обязательствам между кредиторами и денежными средствами от дебиторов.

ФЦ = Оборачиваемость запасов + оборачиваемость дебиторской задолженности – оборачиваемость кредиторской задолженности

 

31. Система показателей деловой активности предприятия.

За деловую активность предприятия отвечают показатели оборачиваемости

Они говорят об эффективности использования средств предприятия, что говорит о деловой активности предприятия, которая проявляется в скорости оборота средств.

А. Общие показатели оборачиваемости:

· К. общей оборачиваемости капитала

· К. оборачиваемости оборотных средств

· К. отдачи нематериальных активов

· Фондоотдача

· К. отдачи собственного капитала

Б. Показатели управления активами:

· Оборачиваемость материальных запасов

· Оборачиваемость денежных средств

· К. оборачиваемости кредиторской задолженности

· К. оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость оценивается:

1. Скоростью оборота – кол-ва оборотов, которые делает за период капитал организации и его составляющие

2. Периодом оборота – средний срок, за который возвращается в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в операции.

Для расчета коэффициентов оборачиваемости следует разделить выручку на среднюю величину активов (величина актива на начало + величина актива на конец) / 2

 

32. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств оценивается следующими показателями:

1) Коэффициент оборачиваемости:

Коб=

Он характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период. В то же время он показывает объем реализации, приходящийся на один рубль оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию, высвобождение средств из оборота. Это позволяет предприятию обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

2) Коэффициент загрузки средств в обороте:

Кз=

Является обратным прямому коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

3) Коэффициента оборота в днях

Коб.д =

Посмотреть в динамике происходит ускорение или замедление оборачиваемости.

 

33. Анализ и оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

1) Из сравнительно-аналитического анализа сравнить, чтобы темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности были примерно одинаковые для финансовой устойчивости.

2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности:

Коб=

Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей.

Коб=

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности указывает на быстрое погашение предприятием своего долга перед кредиторами.

Благоприятна для компании ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, т.е. дебиторская задолженность возвращается быстрее, чем кредиторская, и, значит, компания имеет возможность не только оплачивать счета поставщиков из оплат покупателей, но и использовать деньги поставщиков.

Неблагоприятна для предприятия ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Это приводит к дефициту финансовых средств и кассовым разрывам.

 

34. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения.

Группы активов:

1) А1 – наиболее ликвидные активы

· Денежные средства и их эквиваленты

· Краткосрочные финансовые вложения

2) А2 – быстрореализуемые активы

· Краткосрочная дебиторская задолженности (если без расшифровки, то всю)

3) А3 – медленно реализуемые активы

· Запасы все

· НДС

· Долгосрочная дебиторская задолженность (при наличии)

· Прочие оборотные активы

4) А4 – трудно реализуемые активы

· Внеоборотные активы

Группы пассивов:

1) П1 – наиболее срочные обязательства

· Кредиторская задолженность

2) П2 – краткосрочные пассивы

· Краткосрочные заемные средства

· Задолженность перед собственниками по выплате доходов

· Прочие краткосрочные пассивы

3) П3 – долгосрочные пассивы

· Долгосрочные обязательства (4 раздел)

· Доходы будущих периодов

· Краткосрочные оценочные обязательства

4) П4 – устойчивые или постоянные пассивы

· Собственный капитал

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

 

 

35.Анализ платежеспособности организации.

При проведении анализа платёжеспособности рассчитываются следующие финансовые коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кабс =  (0,2-0,5)

Показывает какую часть текущих обязательств организация может погасить за счет самых ликвидных активов.

2) Коэффициент промежуточной ликвидности:

Кпр.л =  (0,8)

    Показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет самых ликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности.

3) Коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л. =  (2)

4) Коэффициент восстановления платежеспособности

Кв.пл. =  (1 и более)

5) Коэффициент потери платежеспособности

Кп.пл. =  (1 и более)

 

36. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) организации.

Отечественная оценка:

1) Коэффициент текущей ликвидности;

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

3) Коэффициент (утраты) потери платежеспособности.

Зарубежная оценка (система Бивера):

1) Коэффициент Бивера

Кт.л. =

2) Коэффициент текущей ликвидности

3) Экономическая рентабельность

Rэк = *100%

4) Финансовый леверидж

ФЛ = *100%

5) Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами

Кп = *100%

В зависимости от полученных значений коэффициентов можно выделить 3 группы финансового положения: нормальное, среднее (неустойчивое), кризисное.

 

37. Система коэффициентов финансовой устойчивости организации.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование которых обеспечивает ее развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня рисков.

1. Коэффициент автономии = СК/Пассив (источники финансирования)

2. Финансовый рычаг = Пассив (источники финансирования)/СК

3. Коэффициент финансовой устойчивости = Долгосрочный капитал/Всего источников финансирования

4. Коэффициент покрытия долгосрочного долга = Основные средства/Долгосрочные заемные пассивы

5. Коэффициент покрытия инвестиций = Внеоборотные активы/СК

6. Коэффициент обеспеченности СОС=СОС/Оборотные активы

7. Коэффициент отношения собственного и заемного капитала=СК/ЗК

8. Коэффициент маневренности = Собственный оборотный капитал/СК

 

38. Типы финансовой устойчивости.

 

39. Анализ общей эффективности организации.

 

40. Основной капитал предприятия, оценка эффективности его использования.

    Основной капитал - это средства труда, функционирующие в неизменной натуральной форме в течение длительного времени и переносящие свою стоимость на готовый продукт частями, по мере износа. К ним относятся здания сооружения, машины и оборудование, многократно участвующие в производственном процессе; срок службы более 1 года

    Начисление амортизации объектов основных средств производится одним из следующих способов:

- линейный способ;

- способ уменьшаемого остатка;

- способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

- способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

    Показатели эффективности:

Фондоотдача — показатель выпуска продукции на 1 руб. стоимости основных фондов (Ф_отд) — определяется как отношение объема выпуска продукции (В) к стоимости основных производственных фондов (Ф) за сопоставимый период времени (месяц, год):

Ф_отд = В / Ф.

Фондоемкость (Ф_емк)— величина, обратная фондоотдаче, показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции:

Ф_емк = Ф / В.

Фондовооруженность труда (Ф_в) определяется как отношение стоимости основных фондов (Ф) к числу рабочих на предприятии, работавших в наибольшую смену (ч):

Ф_в = Ф / ч.

Рентабельность основных производственных фондов (Р) характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. фондов, и определяется как отношение прибыли (П) к стоимости фондов (Ф):

Р = П / Ф.

 

 

41. Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов.

Чистые активы – это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников

ЧА=А-Об

В состав активов, принимаемых к расчету включаются:

1) Внеоборотные активы

2) Оборотные активы (за минусом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и стоимости акций, выкупленных у акционеров и подлежащих уничтожению)

В состав пассивов, принимаемых к расчеты включаются:

1) Долгосрочные обязательства

2) Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов)

Рост чистых активов говорит о наращивании собственного капитала в первую очередь за счет капитализации нераспределенной прибыли, добавочного и резервного капитала. Повышается инвестиционная привлекательность, финансовая стабильность.

Снижение чистых активов говорит о неоправданном отвлечении хозяйственных средств и как следствие финансовые затруднения.

 

42. Расчет величины собственного оборотного капитала.

Рассчитывается двумя способами:

1. а) СОС=СК-ВА=III-I

б) ФК=СОС + ДОб – собственный оборотные средства

2. СОС=ОА-Краткосрочные обязательства – Кредиторская задолженность – Краткосрочные прочие обязательства

Норматив доли СОС в общей доли оборотных активов – 10%

 

43. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов:

· Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов

· Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (функционирующего капитала) для формирования запасов

· Излишек или недостаток основных источников для формирования запасов.

Далее определяем тип финансовой ситуации:

Показатели	Типы финансовых ситуаций
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
Фc = CОС-Зп	Фc ≥ 0	Фc < 0	Фc < 0	Фc < 0
Фт = КФ-Зп	Фт ≥ 0	Фт ≥ 0	Фт < 0	Фт < 0
Фо = CОС-Зп	Фо ≥ 0	Фо ≥ 0	Фо ≥ 0	Фо < 0

 

44. Аналитический баланс - как источник важнейших характеристик финансового состояния организации.

Можно получить из исходного бухгалтерского баланса путем уплотнения отдельный статей и дополнения его показателями структуры и динамики, а именно показатели горизонтального и вертикального анализа.

Из аналитического баланса можно получить:

1) общую стоимость имущества

2) стоимость внеоборотных активов

3) стоимость оборотных активов

4) стоимость запасов

5) величину собственного капитала

6) величину заемного капитала

7) величину собственных средств в обороте = 3 раздел – 1 раздел

8) рабочий капитал организации = оборотные активы – текущие обязательства (краткосрочные заемные средства + кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства)

Признаки «хорошего» баланса:

· валюта увеличивается;

· темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных активов;

· собственный капитал должен превышать заемные средства и темпы его роста должны быть выше;

· темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

· доля СОС >10%

· отсутствует статья «Непокрытый убыток».

 

45. Леверидж. Эффект финансового рычага.

 

13 вопросов осталось