Особенности применения графического технического анализа

Японские свечи

 

Большое количество финансистов, начиная с XVII века, пытались создать различные схемы и графики, которые помогли бы предсказать поведение рынка в будущем. Данный метод оказался наиболее интересным, поскольку в одном элементе он отображал сразу четыре показателя вместо одного.

Почему японские свечи лучше таких методов графиков как линейный график, график баров или график крестиков-ноликов? Одна из лучших особенностей графика японских свечей - это визуальная привлекательность и удобство чтения графика. Наблюдая за изменениями при помощи графиков японских свечей, вы можете оперативно оценивать ситуацию, происходящую с изменением цен на рынке. Уровни цен открытия и закрытия могут быть важными точками опоры и сопротивления. Графики японских свечей позволяют вам следить как за спотовыми ценами, так и за ценами открытия и закрытия.

Наиболее часто свечи строят на ежедневных графиках. Это связано с тем, что в оригинале метод был создан и использовался именно для торгового дня. Вся психологическая подоплека прогнозирования "на свечах" основана на учете соотношения цен при открытии и закрытии одного и того же дня, а также соотношения цен закрытия предыдущего дня и открытия следующего.

По словам некоторых трейдеров, свечи работают наилучшим образом на рынках с явно выраженной сессионной торговлей, например товарных. Применительно к валютным рынкам (FOREX) понятие "закрытия-открытия" несколько размыто, ведь торговля не прекращается круглые сутки.

В анализе свечей ключевую роль занимает тело, но не цвет и не тени, которыми часто пренебрегают вообще (например, при проведении на графике линии тренда). По размеру тела можно различить полноценные свечи и доджи (кресты).

Прогнозирование чаще всего ведется на основании комбинации трех свечей, где две собственно составляют фигуру, а третья подтверждает сигнал. Но немаловажным является и характер каждой свечи, определяющий ее роль в анализе.

В течение торгового дня свеча на экране будет пульсировать - тело будет менять длину и цвет, а тени - появляться и пропадать. Из этого видно, какие тенденции - бычьи или медвежьи - преобладают на рынке.

Основным достоинством данного метода является то, что японские свечи универсальны - ими могут пользоваться как зрелые профессионалы, так и новички в техническом анализе. Причина состоит в том, что графики свечей можно использовать вместе с другими инструментами технического анализа. Возможность использования свечей вместе с другими инструментами, а не вместо них - их несомненное достоинство. Использование японских свечей вместо или в дополнение к столбиковым графикам значительно увеличивает шансы на успех.

Основные недостатки: Интерпретация свечей, как, впрочем, и любой другой метод графического анализа, носит субъективный характер. В дальнейшем, приобретая опыт использования японских свечей на конкретном рынке, вы сможете отобрать те графические модели или их варианты, которые работают наиболее успешно. В этом смысле субъективность может сыграть вам на руку. Освоив методику анализа свечных графиков, вы самостоятельно отберете комбинации, подходящие для рынка, на котором вы работаете. Это даст вам преимущество над теми трейдерами, которые не уделяют так много времени и сил анализу рынка.

Для построения свечи необходимо знать цену закрытия. Тем самым для получения полноценного рыночного сигнала нужно дождаться цены закрытия. Это означает одно из двух: либо вы реально дожидаетесь цены закрытия, либо пытаетесь предугадать ее и размещаете свой приказ за несколько минут до закрытия торговой сессии. Возможно, до размещения приказа вы предпочитаете дождаться еще и цены открытия следующего дня.

Не менее важную роль в японских свечах играет цена открытия. Трейдеры, работающие на фондовом рынке и не имеющие доступа к компьютерной системе котировок, могут и не найти цен открытия в газетах. Надеюсь, что с ростом популярности свечей большее количество газет будет включать цены открытия в биржевые сводки.

Свечи - это обычный технический инструмент, который не гарантирует 100-процентной точности. Тем не менее, они добавляют свежие тона в техническую палитру трейдера.

Крестики - нолики

 

Графики крестиков-ноликов (Point & Figure - P&F) состоят из столбиков 'X' и 'O' которые представляют собой отфильтрованные ценовые движения, невзирая на время. Их непривычный вид вначале может показаться странным людям, более знакомым с традиционными барами или свечами, но как только люди изучат основы P&F графиков, они обычно становятся приверженцами этого метода.

Есть несколько преимуществ для использования P&F графиков вместо более традиционных баров или свечей. P&F графики автоматически:

· устраняют незначительные движения цены, которые лишь создают на гистограмме "шум".

·   удаляют из процесса анализа часто вводящие в заблуждение эффекты времени.

·   делают определение уровней поддержки / сопротивления намного более легким.

·   делают построение трендовых линий не требующим умственных усилий.

·   помогают Вам сосредоточиться на важных долгосрочных ценовых событиях.

Анализ рынка с помощью графиков крестиков-ноликов популярен в течение уже очень долгого времени. Частично его привлекательность объясняется простотой построения и наглядностью в докомпьютерную эпоху. Менее чем за час, используя только карандаш, газету с котировками и немного миллиметровки, специалисты по крестикам-ноликам были способны обновить и проанализировать более 50 графиков ежедневно. Когда появились компьютеры, стало намного легче строить гистограммы и графики крестиков-ноликов начали терять популярность. Однако недавно, поскольку инвесторы постоянно ищут лучшие способы выбирать акции, графики крестиков-ноликов были открыты повторно и снова переживают рост популярности.

Этот классический бумажно-карандашный метод был почти забыт, по мере того, как совершенствовалась технология, и графики становились более роскошными.

Гистограмма

 

Гистограммы используются в основном для построения графика объемов и построения индикаторов.

Выбор конкретного вида графика является важной задачей и целиком основан на потребностях трейдера. Искусство трейдера состоит в умении выбрать необходимый тип чартов с тем, чтобы их негативные признаки нивелировались, а позитивные позволяли улучшить финансовый результат.

Гистограммы полезны своей репрезентативностью и помогают сделать наилучшие прогнозы с помощью классических трендовых и поворотных фигур, скользящих средних и т.д. Для любого метода, примененного к чарту-гистограмме, мы получим наибольшее количество сигналов и наиболее точное совпадение с расчетными ценовыми уровнями.

Для построения палочки гистограммы проводится вертикальная линия между высшей и низшей ценой рассматриваемого периода. Слева и справа изображаются маленькие отросточки, обозначающие цену открытия и закрытия соответственно.

Сама по себе гистограмма особого интереса не представляет. Были попытки делать прогнозы на основании ее формы, но с появлением в западном техническом анализе такого инструмента, как свечи, необходимость в этом отпала. Свечи специально созданы для прогнозов такого рода. С другой стороны, гистограммы лучше применять во всех остальных случаях для поддержания "чистоты идеи" каждого метода.

 

Заключение

 

Существование целого спектра подходов к анализу рынков оставляет широкое поле для их практического применения. Технический анализ опирается на три метода анализа - графический, методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию и теорию циклов. При комбинированном использовании этих методов можно дать достаточно точный прогноз.

Графический метод технического анализа возник ранее всех остальных. Он основан на построении графиков движения цены, объема торговли, и графика открытого интереса. При анализе используются линейные чарты, японские свечи, крестики-нолики, гистограммы. Каждый из этих чартов имеет свою специфику применения. Линейный чарт является наиболее простым в использовании, но рекомендуется им пользоваться только в крайних случаях, когда недостаточно информации. Японские свечи строятся на ежедневных графиках. При построении используются свечи (светлые и темные), доджи (отсутствует тело свечи). Комбинации из свечей и доджей образуют фигуры разворота, продолжения тренда, фигуры поддержки. На их основании можно дать достаточно точный прогноз об уровне цены. График крестики-нолики является необычным из-за отсутствия шкалы абсцисс. Основным достоинством данного метода является простота построения и удобство чтения графика.

При анализе графиков движения цены валюты и акций с помощью линейного графика, японских свечей и графика барров было выявлено, что фигуры, свидетельствующие о развороте тренда, о его продолжении всегда подтверждались.

На мой взгляд, использование метода японских свечей является наиболее удобным и простым в использовании. Знание основных фигур данного метода позволяет сделать достаточно точный прогноз о движении цены. Так же было довольно интересно было ознакомится с моделями разворота и продолжения тренда, т.к они имеют специфические названия: захват за пояс, утренняя/вечерняя звезда, завесы/просвет в облаках, черные вороны/наступающие солдаты и.т.д.

На основании проведенной работы можно сделать вывод, что знание и использование инструментария графического анализа дает достаточно точные прогнозы о направлении тренда и поможет принять правильные инвестиционные решения.

акция валюта графический технический анализ

Список литературы

 

1. Аппель Дж. Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора. - СПб: Питер. 2008 - 302с.

. Анализ валютного рынка (www/k2kapital.com) Валютное регулирование. Валютный контроль - 2009 -№4-с.24-29

. Анализ валютного рынка - Финансовый менеджер -2009 -№4 - с.20-25

.Белова Е.В. Технический анализ финансовых рынков. московский государственный университет им.Ломоносова. Экономический факультет. -М.: Инфра-М. 2006 - 397с.

. Волкова С.Н. Расчет параметров волн Эллиотта в экономическом анализе - Экономический анализ: теория и практика -2010 -№18 - с.60-63

. Демарк Т.Р. Технический анализ - новая наука. - М.: Евро. 2006 -280с.

. Зайцев А.И. Технический анализ валютных и фондовых рынков. Автореферат на соиск. учен. степени. -М.- 1999 -23с.

. Кан М.Н. Технический анализ просто и ясно - СПб: Питер -2008 -313с.

. Кузнецов М.В. Технический анализ рынка ценных бумаг - М.: Инфра-М - 1996 -121с.

. Лещенко А.Е. Формирование портфеля акций российских компаний - Финансы-2008 -№11 -с.68-73

. Мэрфи Д.Д. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. М.: Евро - 2004 - 588с.

. Тренев И.Н. Использование технического анализа при управлении портфелем российских акций - Управление финансовыми рисками - 2008 - №1 -с.34-51

.Егорова Н.Е. Основные направления и концепции анализа фондовых рынков - Аудит и финансовый анализ - 2008 -№6- с.168-171

. Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. Прикладное пособие. - М.: Инфра-М - 1996 - 176с.

.Цыганюк А. Критика технического анализа -Рынок ценных бумаг - 2001 -№6- с.91-94

. Федоров А.В Основы финансовых инвестиций. - СПб.: Питер - 2008 - 310с.

. Хаертфельд М. Фундаментальный и технический анализ РЦБ -СПб: Питер -2005 - 351с.

. Хмыз О.В. Основные подходы к анализу фондового рынка - Финансовый вестник - 2006 -№22- с.16-22

. Хмыз О.В. Анализ фондового рынка -Финансы - 2007 - №5 -с.43-46

. Шарп У. Финансовый анализ. - М.: Инфра-М - 1997г - 842с.

.Швагер Дж. Технический анализ полный курс - М.: Альпина Паблишер - 2002 -805с.