Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 2020-03-19 184 Обсуждений (0) МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ 12 Таблица № 1 Данные для факторного анализа прибыли по изделию Б Показатель	Значение показателя
По плану (п)	По факту (ф)
Объем реализации продукции (УРП), шт.	10045	5904
Цена единицы продукции (Ц), тыс.руб.	3,1	3,7
Себестоимость изделия (С), тыс.руб.	2,6	3,1
В том числе переменные затраты (ь)	1,85	2,0
Сумма постоянных расходов (А), тыс.руб.	7534	6494
Прибыль (П), тыс.руб.	5022	3542

Пп=УРПп(Цп-ьп)-Ап=

10045(3,1-1,85)-7534=5022 тыс.руб;

П1=УРПф(Цп-ьп)-Ап=

5904(3,1-1,85)-7534= -154 тыс.руб.;

П2=УРПф(Цф-ьп)-Ап=

5904(3,7-1,85)-7534=3388 тыс.руб.

П3=УРПф(Цф-ьф)-Ап=

5904(3,7-2,0)-7534= 2503 тыс.руб.

Пф=УРПф(Цф-ьф)-Аф=

5904(3,7-2,0)-6494=3542 тыс.руб.

Общее изменение прибыли составляет:

Побщ=3542-5022= -1480 тыс.руб.

В том числе произошли изменения за счет:

1) количества реализованной продукции Пурп=П1-Пф= (-154)-5022= - 5176 тыс.руб.

2) цены реализации Пц=П2-П1= 3388- (-154)=+3542 тыс.руб.

3) удельных переменных затрат Пь=П3-П2=2503-3388= -885 тыс.руб.

4) суммы постоянных затрат ПА=Пф-П3=3542-2503=+1039 тыс.руб.

Необходимо сделать проверку правильности расчетов. Алгебраическая сумма влияния факторов на результативный показатель (прибыль) должна быть равна общему приросту результативного показателя, т.е.

(-5176)+3542+(-885)+1039= -1480 тыс.руб.

В отличие от методики анализа прибыли, применяемой в нашей стране, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика маржинального анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры (удельного веса) реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

П=сумма/УРПобщ * Уд i (Ц i -ь i )/-А

Таблица № 2

На основе данных таблицы № 2 сделаем расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помощью приема цепной подстановки:

Пп=сумма /УРПобщп*Удiп (Цiп-ьiп)/-Ап=

20500*0,51*(5-2,8)+20500*0,49*(3,1-1,85)-20080= 15477 тыс.руб.;

П1=сумма/УРПобщф*Удiп(Цiп-ьiп)/-Ап=

18450*0,51*(5-2,8)+18450*0,49*(3,1-1,85)-20080= 11921 тыс.руб.;

П2=сумма/УРПобщф*Удiф(Цiп-ьiп)/-Ап=

18450*0,68*(5-2,8)+18450*0,32*(3,1-1,85)-20080= 14901 тыс.руб.;

П3=сумма/УРПобщф*Удiф(Цiф-ьiп)/-Ап=

18450*0,68*(6-2,8)+18450*0,32*(3,7-1,85)-20080= 30989 тыс.руб.;

П4=сумма/УРПобщф*Удiф(Цiф-ьiф)/-Ап=

18450*0,68*(6-3,2)+18450*0,32*(3,7-2,00)-20080= 25085 тыс.руб.;

Пф=сумма/УРПобщф*Удiф(Цiф-ьiф)/-Аф=

18450*0,68*(6-3,2)+18450*0,32*(3,7-2,00)-26568= 18597тыс.руб.;

Побщ=Пф-Пп=

18597-15477= +3120 тыс.руб.

В том числе изменения произошли за счет следующих факторов:

1) Пурп=П1-Пп=11921-15477= -3556 тыс.руб.

2) Пстр=П2-П1=14901-11921= 2980 тыс.руб.

3) Пц=П3-П2=30989-14901= 16088 тыс.руб.

4) Пь=П4=П3=25085-30989= _5904 тыс.руб.

5) ПА=Пф-П4=18597-25085= -6488 тыс.руб.

Итого:                                    + 3120 тыс.руб.

Если бы сравнить результаты факторного анализа прибыли, сделанные обычным способом и маржинальным методом, то они будут значительно отличаться друг от друга. По методике маржинального анализа прибыль более существенно зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше приходится постоянных затрат на единицу продукции.

Таким образом, методика маржинального анализа позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Методика анализа рентабельности, применяемая на многих российский предприятиях, также не учитывает взаимосвязи «затраты-объем-прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат. В действительности, и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.

На основе данных вышеприведенной таблицы № 2 проведем факторный анализ одного вида продукции(например изделие Б), для чего будет использована следующая факторная модель:

                          Пi = УРПi(Цi-ьi)-Аi

                        Рi=

                                  З i =УРП i *ь i +А i

 Рп=       Пп =УРПп(Цп-ьп)-Ап =

               Зп =УРПп*ьп+Ап

10045(3,1-1,85)-7534 = 5022

10045*1,85+7534       26117              *100 = 19,2%

Р1=       П1 =УРПф(Цп-ьп)-Ап =

               З1 =УРПф*ьп+Ап

5904(3,1-1,85)-7534 = -154

5904*1,85+7534        18456              *100 = - 0,8%

Р2=         П2 =УРПф(Цф-ьп)-Ап =

               З2 =УРПф*ьп+Ап

5904(3,7-1,85)-7534 = 3388

5904*1,85+7534        18456              *100 = 18,4%

Р3=       П3 =УРПф(Цф-ьф)-Ап =

               З3 =УРПф*ьф+Ап

5904(3,7-2,0)-7534 = 2503

5904*2,0+7534    19342              *100 = 12,9%

Рф=       Пф =УРПф(Цф-ьф)-Аф =

               Зф =УРПф*ьф+Аф

5904(3,7-2,0)-6494 = 3542

5904*2,0+6494        18302            *100 = 19,4%

Робщ.=19,4%-19,2% = 0,2%

Приведенные данные показывают, что уровень рентабельности в целом повысился на 0,2%. В том числе за счет следующих изменений:

1) объема реализованной продукции Рурп= (-0,8)-19,2= -20%

2) цены реализации Рц=18,4- (-0,8)= 19,2%

3) удельных переменных затрат Рь=12,9-18,4= -5,5%

4) суммы постоянных затрат РА=19,4-12,9= 6,5%

По данной методике объем продаж влияет на рентабельность, то есть за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность изделия Б снизилась на 20%. Этот метод более достоверен, так как он учитывает взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.

    Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используется следующая факторная модель:

Р = П = (УРПобщ*Уд i (Ц i -ь i )-А)

     З  сумма (УРПобщ*Удi*ьi)+А

На основании данных таблицы № 2 и факторного анализа прибыли рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности продукции:

Рп= Пп = сумма/УРПобщп*Уд i п(Ц i п-ь i п)/-Ап

   Зп сумма (УРПобщп*Удiп*ьiп)+Ап

15477 *100=22,8%

67937

Р1= П1 = сумма/(УРПобщф*Уд i п(Ц i п-ь i п)/-Ап

   З1 сумма (УРПобщф*Удiп*ьiп)+Ап

11921 *100=18,9%

63047

Р2= П2 = сумма/УРПобщф*Уд i ф(Ц i п-ь i п)/-Ап

   З2 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiп)+Ап

14901 *100=22,5%

66131

Р3= П3 = сумма/УРПобщф*Уд i ф(Ц i ф-ь i п)/-Ап

   З3 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiп)+Ап

30989 *100=46,9%

66131

Р4= П4 = сумма/УРПобщф*Уд i ф(Ц i ф-ь i ф)/-Ап

   З4 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiф)+Ап

25085 *100=34,8%

72035

Рф= Пф = сумма/УРПобщф*Уд i ф(Ц i ф-ь i ф)/-Аф

   Зф сумма (УРПобщф*Удiф*ьiф)+Аф

18597 *100=23,7%

78532

Робщ= 23,7%-22,8%=0,9%

Изменение уровня рентабельности произошло за счет:

1) объема продаж Рурп=Р1-Рп=18,0-22,8= -3,9%

2) структуры продаж Руд=Р2-Р1=22,5-18,9= 3,6%

3) цен Рц=Р3-Р2=46,9-22,5= 24,4%

4) переменных затрат Рь=Р4-Р3=34,8-46,9= -12,1%

5) постоянных затрат РА=Рф-Р4=23,7-34,8=-11,1%

Итого:                                                              +0,9%

Данная методика учитывает влияние объема продаж на рентабельность. На данном предприятии объем реализации продукции упал на 10%, что привело к снижению рентабельности на 3,9%.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (оборота), для чего используется следующая модель:

Роб = П = сумма /УРПобщ*Уд i (Ц i -ь i )/-А

      В сумма (УРПобщ*Удi*Цi)

Анализ рентабельности операционного капитала производится по следующей модели:

Р = Прп = Прп +ПФР = сумма /УРПобщ*Уд i (Ц i -ь i )-А

КЛ  В/Коб       (сумма УРПобщ*Удi*Цi)/Коб,

Где КЛ – средняя сумма операционного капитала,

Коб – коэффициент оборачиваемости капитала.

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие — более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

2020-03-19

184

Обсуждений (0)

МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ